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策略調整

所有的股市菜雞想要開始往賺錢的那一個方向跑，都必須要經過策略建立的過程，擁有一個良好再現性、報酬不錯、MDD低的夢幻策略，然後財富自由，是大部分踏入策略建立的人，心中的夢想。

然而要第一版策略就財富自由，基本上非常困難。大部分策略一定會經過建立>市場摧殘>修改>市場再摧殘....的無限循環。

很多人可能在第一版策略就失敗的狀況下，直接選擇放棄。

而網路上都會有一些厲害的人分享各種關於策略的知識，甚至很多經典書籍也會題及各種提高報酬率、降低風險的方法。

但那些方法，只有真正踏入策略調整的時候才會領悟。

基本上要進行策略修改，必須要先以現在的條件進行回測。所以我就使用了V18版的策略，挑選IXIC(納茲達克指數)作為回測對象，用Trading View手動從2014年一路畫圖、紀錄買進賣出資訊到excel、整理成可以量化的資料庫、開始跑最大幅度分析法中提到的那些圖、分析圖表、思考策略、開始執行。這是第一次初步回測，大概花了我10個小時的時間，終於了解我策略的問題點在哪，以及他的特點有哪些。

通常回測改動，一次只會改一個參數，就跟做實驗一樣，假如一次修改過多參數，你會不知道效率改善是由哪個參數貢獻的。所以每一次改動策略，就必須再從2014年重新確定數據，就這樣我又花了15小時，終於調整了5個參數，也確定提升績效的作法。

到這邊，我基本上已經把整個策略改的差不多了，勝下的就只是微調。如何讓整體績效在這樣的進出場方式下再進行提升。這部分我又使用了不同分批進場的方式在做了一次測試，由於這一次測試只需要變動進場資金，所以整體只花了3個小時就完成了4個版本的測試與確認。

之後再花2個小時主要紀錄整個策略更新歷程，總共10個版本究竟修改了哪些。並記錄，哪些改動是對策略有意的，以及經由回測後，整個策略會經歷到的問題、還有他具有哪些特性是必須注意的。

本來以為做完了，直到昨天晚上在路上散步，突然找到最後一片拼圖。做完回測後，必須將資產隨時間變化圖做出來，藉此得到MDD，才能用肉眼確定這個策略的真實型態，以及最大回檔程度是否可以接受。最後又花2個小時做圖跟改歷程，終於完成了V20策略。

整體做完，對於策略又有一次完整的了解。而且因為吸收了新的知識，很多以前沒發現的問題，也能在這一次的更新中進行改善。

當然，講了這麼多廢話，還是要來一些調整時發現的心得：

1. 看到策略年化報酬輸買進並持有，不要灰心，或許有某些地方你沒考量到。
2. 假如做完回測統計後，看到策略改良後年化報酬噴飛，不要太開心，先看看MDD是不是能承受得住。
3. 單次最大虧損炸裂通常是因為單次歐印造成，分批進場以及延遲進場可以非常有效降低單次最大虧損，改善單筆虧損爆炸的問題。
4. 多次進場的回測結果可以分開來分析，了解你的獲利主要集中在哪一次進場，這樣有助於你調整進場部位。
5. 使用技術線圖的網頁或軟體要小心，不要誤使用了含盤前盤後的數據(如Yahoo Finance的Beta版)，整體績效會受影響。
6. 在確定策略在原型的回測結果非常滿意後，再來考慮增加曝險的問題。
7. 千萬要記得做資產隨時間變化圖，最大虧損只是單次虧損，假如出現連敗，MDD可能會大到無法想像。