美債殖利率倒掛收斂！台股準備再破底？
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倒掛快速收斂！不升息機率超過60%？
最近兩個禮拜，10年期美債殖利率、2年期美債殖利率倒掛快速收斂（參見圖一，10年期美債殖利率與2年期美債殖利率對應圖）
前幾天更是剩不到200個基點，來到近一年多的新低，再加上聯邦利率期貨最新押注顯示：不會再次升息的機率有64.2%（參見圖二，芝商所FedWatch工具顯示：明年1月時利率位置機率），所以我們是有機會在今年內看到殖利率倒掛消失的。
圖一，圖片來源：TradingView
圖二，圖片來源：芝商所FedWatch工具
Fed不升息，好事壞事？
面對這麼緊縮的大環境，Fed不升息真的是一件好事嗎？
殖利率倒掛的收斂，通常代表經濟衰退，從歷史上來看，發生倒掛對於美國經濟的打擊是很巨大的（參見圖三，美國GDP成長率對應倒掛時間圖）。
最近四十年來，美債總共發生了6次殖利率倒掛（包含這次），而且倒掛後經濟陷入衰退機率是100%（前面5次全部中獎），就算2020年扣掉疫情影響不算，前面4次也都發生了經濟衰退，是不得不小看的風險指標。
圖三，圖片來源：TradingView
如果經濟真的衰退，會多嚴重？
台灣的加權指數（參見圖四，加權指數對應美債倒掛圖）自1987年來，最大幅度的回檔大約是80%左右，而最小幅度的回檔大約是40%左右（扣除疫情那次，大約是30%左右的回檔幅度），每一次回檔都非常深，扣除圖中第二次的衰退，因為網路泡沫完可以在較短的時間內創高外，其餘的時間要回到高點都是相對不容易的。
圖四，圖片來源：TradingView
總結一下
- 美債殖利率倒掛正在收斂中
- Fed不升息機率超過 60%
- 倒掛收斂後→按照數據 100% 經濟衰退
我認為在台灣總統大選後，台股真的就要小心了，幾個建議分享。
- 股債配
- 降低持股的曝險
- 使用期權工具對沖風險
以上個人淺見，投資理財請務必深思熟慮，並且為自己下的單負責。
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Buy Good 便當，由 4 位熱愛研究台股的小散戶共同經營，專研權證 / 大戶籌碼分點、每月漲跌機率、除權息統計、RS 相對強度排行、Trading View 及 XQ 程式指標開發，希望透過各式各樣的「菜色」幫大家找到適合自己、能穩健獲利的交易模式！
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最近幾個禮拜在FOMC利率決策會議前，可以觀察到美國債券市場自2022年十月開始出現殖利率倒掛有開始逐漸正常化的情況，目前美國中長期公債殖利率曲線大多已經恢復正常，也就是長年期的美國政府公債殖利率已經高於短年期美國政府公債殖利率，不過三個月及六個月國庫券殖利率則仍舊高於中長年期的美國政府公債殖利率。
文章探討殖利率曲線倒掛現象及其對美國銀行業的影響，並分析巴菲特近期減持美國銀行股票的原因。此外，文章介紹了U6失業率，並討論了信用卡、汽車和房地產貸款的欠繳比例對經濟的潛在影響。
SOXQ自跌幅22.49%加碼後，跌幅30%的加碼設定一直掛在那，畢竟伊朗以色列這顆未爆彈尚未解除，這兩天偶爾看下債券盤勢以確認市場風向，8/5釐清噪音一文提及衰退釐清後再進場債市，目前看來是正確的，純粹是勝負機率權衡後的判斷，敗的機率大不如場外旁觀，吹噓自己多神準的一律歸類為神棍。
8/6到頂後
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日圓升息導致套利交易必須售出造成股市崩盤，不要被新聞牽著走！
主要央行要加息前都會預告預告再預告
阿貓阿狗都知道日本負利率很久了，未來只有往上升息的可能，100%沒有降息的可能
眾所皆知美國早
美債連載小說是不是已經到了尾聲? 終於要到了收割期了嗎? 接下來策略如何因應呢?
在美債殖利率大跌的情況下，之前持有美債的人該賣掉嗎? 還是持續持有? 怎麼做法才能保住獲利並安心持有
台股創下史上最大的跌幅1004.01點，而昨晚美股的四大指數也同步下跌，費半的跌幅更超過5 %。不僅僅是台美股大跌，基本上全球的股市都同步大跌。美國昨天公布7月非農就業人口失業率從4.1％爬升至4.3％，失業人口的增加代表著產業的低迷，這也讓了市場開始正視經濟衰退的來臨。
本文從過去幾次殖利率曲線倒掛事件中觀察，美國十年期公債殖利率是否有跟著降息而出現大幅下降的情況，並分析倒掛結束後一年內十年期公債殖利率的走勢。
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