第一章：想法．不要買股票，直到擁有正確的想法 (1-9)

正確投資股市一定能讓財富增值，這件事無庸置疑。但問題是人們最初帶著貪婪的好奇心進入股市，意圖不勞而獲卻不自知時，投資理財世界就已經帶著他們走向錯誤的第一步。在第一步就已經失敗的情況下，滿腦子就都是虧錢的恐懼，要擁有正確投資股市的想法，就變得難上加難。「不要買股票，直到擁有正確的想法。」

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不要買股票，直到擁有正確的想法

正確投資股市一定能讓財富增值，這件事無庸置疑。我們只要看各個主要市場的報酬指數^註1，就會發現長期而言它們都是向上的，因為企業會獲利，股東權益（淨值）、股價和市值一定都會增加。也就是說，只要長期持有主要市場的主要股票，不可能賠錢。

但問題是人們最初帶著貪婪的好奇心進入股市，意圖不勞而獲卻不自知時，投資理財世界就已經帶著他們走向錯誤的第一步：例如當沖、短線交易、追逐新上市股，或是在網群效應的影響下，買熱門股在最高點。在第一步就已經失敗的情況下，滿腦子就都是虧錢的恐懼，要擁有正確投資股市的想法，就變得難上加難。

這幾乎是許多散戶投資人，初入股市所面對的困境。在帳面顯著虧損的情況下，對股市一無所知的困窘，就只能繼續四處尋求網紅、達人和各路老師的神奇解方，一路掉入商業行銷的層層陷阱之中。

商業行銷的阻礙

在充斥著商業行銷的世界裡，要擁有正確的想法，非常困難。因為改變人們的想法，就能賺到錢。各種誘人的行銷技巧，都是希望改變大眾的想法，然後去消費各種商品，不管好壞，也不管需不需要。再一次，它的模式就是：吸引注意 → 改變想法 → 做出行動 → 賣出商品 → 賺走你的錢。

同樣地，整個投資理財業界也會用各種不同的商業行銷手法，試圖改變大眾的想法，誘導投資人去購買和採用他們宣稱能賺最多，或是能最快達到財務自由的方法，不管好壞與對錯。這讓為數眾多的散戶投資人，迷失在投資理財的世界中，無法分辨是與非，便很難擁有正確的想法，找到正確的方向。

各種誘導人們去採用的投資方法，有些完全正確，有些完全錯誤，有些則令人事倍功半，但多數人卻難以分辨。原因無他，因為投資並不是一般人擅長的技能，自然無法分辨哪個投資方法才是正確的，或說，哪個才是一般人做得到的。

所以對一般散戶投資人來說，投資的首要目的不應是為了賺錢，因為賺錢要靠自己擅長的技能。這麼想就會一點也不急躁，並以保本為首要目標，保本而獲利，才是投資應有的順序。邁向財務自由的順序也會變成：努力賺錢 → 儲蓄金錢 → 保本投資 → 穩當獲利 → 增加財富 → 財務自由。

如此一來，任何宣稱能賺最多，或最快達到財務自由的方法，就再也不會輕易改變你的想法。

理解你自己

你甚至可以問自己：人是不是一定要投資？是不是一定要買股票？

每個投資理財界的人都鼓吹你投資，他們都說投資很重要。這很正常，就像你問時尚圈的人，穿搭重不重要？或是問健身房的老闆，運動重不重要一樣。你都會得到同樣的答案。他們也都會認為時尚和運動很重要，就像那些投資理財界人士一樣。誰會說自己身處的產業，或自己正在做的事，是不重要的呢？

所以重點不在於這些事重不重要，而是在於人們有沒有能力去做這些事？以及，有沒有興趣去做這些事？不是嗎？

• 不會運動，也懶得運動，那就控制一下飲食。
• 不懂穿搭，也不想花功夫在衣著上，那簡單大方就好。
• 不會投資，也不想讓心情忽上忽下，那就好好把錢存在銀行。

所以答案當然是：人不一定要投資，也不一定要買股票。

因為既然大多數的散戶投資都賠錢，可見不投資根本沒有關係。因為投資，不一定會為你帶來財務自由。不投資，也不見得就不會財務自由。

許多人省吃儉用，省著省著就財務自由了。另外有些人則專注在職場靠自己擅長的技能努力工作，薪水愈來愈高就財務自由了。還有些人是很年輕時就很富有，因為他的爸爸很富有。另外還有一些快速達到財務自由的偏方，例如不要結婚，不要生小孩，或是不需要承擔照顧父母的責任，這樣也能很快就財務自由了。你可以選擇的是哪一種呢？

人生有許多的選擇，每種選擇通常起因於各種不同的想法。正確的想法，也許不會帶來最完美的選擇，但通常也不會太差；錯誤的想法，雖然不見得會帶來毀滅性的選擇，但通常結果也不會太好。

所以重點其實不是要不要投資，而是能不能擁有正確的想法。擁有正確的投資想法，才能習得正確的知識與方法，為自己提供另一種穩當邁向財務自由的選擇。

正確的想法 → 正確的知識與方法 → 正確投資的能力 → 邁向財務自由的選擇

擁有這樣的選擇權利，就是了解和學習投資的目的。

理解商業世界

除了商業行銷的充斥，阻礙了投資人擁有正確投資股市的想法之外，一般人對於商業世界的理解，其實是非常薄弱的。既然要成為投資人，就是成為一個生意人，如果在投資任何的股票或ETF之前，無法自行評估其約略的價格與風險，當然會讓自己暴露在高風險之中。

更何況，股票本身可視為一種商品，它的數量與價格都是可以被控制的，是商品就有可能被推銷來賣給普羅大眾。此外，企業上市就是為了方便募集資金，強化競爭力，是來向大家要錢，而不是為大家賺錢的。散戶投資人如果能理解簡單的商業世界，便能建立自己的原則框架與不失敗的方法，然後獲得簡單的成功。

理解這個商業世界→建立原則框架→採行不失敗的方法→然後獲得簡單的成功

建立原則框架，就是接下來我們要繼續的部份。但在繼續之前，我們來總結一下，散戶投資人在買股票之前，應該先擁有哪些正確的想法，來保護自己降低風險。

你應該要擁有的正確想法

本章建議投資人應有的一些想法：

• 你的想法不是你的想法，人的想法常常來自他人的想法。
• 商業行銷的簡單模式，就是試圖吸引你的注意，改變你的想法，銷售你商品。
• 理財資訊就是行銷資訊，它影響大眾的想法，鼓吹人們投資。但人不一定要投資，除非擁有正確的投資想法。
• 投資人進入股市之初，大多是帶著貪婪、不勞而獲的心態，因為一無所知就想賺錢。
• 投資不用為了賺錢或財務自由，因為投資不是一般人擅長的技能，賺錢要用自己擅長的技能。
• 投資應該先保本，然後再獲利，不投資也沒有關係，不見得不會財務自由。
• 股票可視為一種商品，它會自我增減值，數量與價格也可以被控制，不是單純供給與需求的關係。
• 企業上市有利於資金募集，提升競爭力，或讓既有股東方便變現。目的不是幫大家賺錢，而是來跟大家要錢。
• 股價會漲就是有人在鼓吹，在帶動，希望大家一起團購股票。
• 網紅、達人、投顧老師或媒體，對特定股票或ETF的推介或評論，所帶來的持續性影響，就是網群效應。
• 網群效應會造就熱門股，是股價漲跌的加速器。

這些想法也許看似平凡，但它們將會是後續建立原則框架、投資思維與方法的基礎。例如：當散戶投資人理解大多數的理財資訊，就是行銷資訊之後，便能忽略這些市場的雜訊，將更多對股市的熱情與興趣，專注在理解企業本身的營運是否具備持續性？以及企業經理人的言行，是否一致且合理？或是ETF的成份股是否符合自身的投資需求？

也就是說，要當個投資人，應該把重點放在投資標的上，而不是跟隨市場人士的意見和評論，來決定如何投資。因為那些都是商業行銷，投資人往往只會徒勞無功，或事倍功半，浪費自己寶貴的時間。

最後，讓我先來告訴你市場上的投資方法，哪些是相對穩當與安全的？