首先觀察下圖近十年台灣GDP跟加權股價指數的關聯性,可以發現同一年內的GDP如果是
再來查詢台經院在2023/11/8號發佈的2024總體經濟預測,目前2024年是預測Q1見高,之後逐季下降,Q3與Q4的GDP低成長
這邊特別注意到2024的GDP預測與2015年實際GDP的走勢很相似
實際看2015年加權股價指數的走勢,從年初的9200點漲到五月10014見萬點後開始下跌,8月最低跌到7203等於加權股價指數跌掉28%,最後年尾收在8338
差別在於2015年最後兩季是連兩季負值,應該算是經濟衰退,但2024年的預測最後兩季還不到負值,所以可能實際跌幅沒這麼誇張
假設明年2024的GDP趨勢最後如同台經院的預測,並且沒有出現黑天鵝與經濟衰退,明年台股Q1後,Q2約年中附近有高機率會有個10%~15%左右的跌幅,個人覺得應該不至於跌超過20%(畢竟台灣人的口袋很深XD),如果用高點17500往下算10%大概會跌破16000就是滿足點
至於隔年2016加權股價指數跟著GDP恢復成長也迎來不錯的表現
至於台經院有沒有預測落差很大的時候呢?是有的,在2022/7/25時預測Q4的GDP成長4.35%,但最後實際卻是 -0.68%,那時一堆公司法說會都說訂單突然消失,需求急凍了
所以以上都還是要逐季隨著台經院每季的GDP發佈與預測再重新做調整
沒有出現經濟衰退的話,跌破16000就用力買
出現黑天鵝或經濟衰退就邊走邊看
根據台經院2024/1/26最新發布的新聞稿:
維持預測2024全年的GDP3.15不變,代表全年經濟不弱。
上修Q1~Q3的GDP,上修代表經濟比之前預測的更強勁,對於上半年台股是利多。
下修Q4的GDP,之前預測2023Q4為5.13,實際出來是5.12,但還是大幅下修至0.5(11月時預測0.9),所以越接近年底,越要注意股市漲多回檔的風險。
根據台經院2024/4/25最新發布的新聞稿:
上調預測2024全年的GDP至3.29
2024剩餘季度Q2~Q4的GDP全部上修,代表今年經濟強勁無虞,尤其Q4上修幅度很大,對年中至年底的股市如果有漲多回調,幅度應該不至於太大