簡介:
隨著我們接近2023年的結束，市場的牛市行情，在道瓊斯指數和標普500創下歷史新高的情況下，為投資者提供了增強其投資組合的機會。富國銀行投資研究所的高級全球市場策略師Scott Wren探討了在不斷變化的動態中實現投資組合增值的替代途徑。
市場動態:
12月下旬，道瓊斯指數創下歷史新高，同時標普500接近歷史峰值。與此同時，10年期美國國債收益率大幅下降，從10月份的16年高點5%下降逾100個基點，至3.88%。
分析師見解:
Wren承認這些市場變化，將其歸因於對企業利潤強勁增長、通脹下降以及美聯儲在2024年可能實施大規模降息的樂觀預期。然而，仍存在不確定性，即S&P 500成分股公司是否會展現預期的利潤暴增，以及聯邦儲備是否會實施大幅降息，正如聯邦基金期貨所隱示的那樣。
戰略建議:
Wren鼓勵投資者探索超越僅僅追逐S&P 500的途徑，特別是考慮到該指數已經超過他團隊設定的2024年底4,700點的中點目標。他建議減少對表現優越的行業，如信息技術、非必需消費品和通信的投資。相反，重新分配至醫療保健、工業和大宗商品等板塊可能帶來新的機會。
戰略資產配置:
對於有多餘資金的人來說，短期固定收益是一個值得考慮的好選擇，目的是在經濟和公司盈利放緩時將資金重新投入股市，提供有利的買入機會。
聯邦儲備的立場:
盡管聯邦儲備主席鮑威爾（Jerome Powell）表示謹慎對待維持高利率，但該中央銀行仍將政策利率保持在2022年的高點。Wren的團隊保持警惕，預計2024年的降息將不如預期的那樣劇烈，這將導致收益上升。
結論:
隨著我們步入2024年，一種超越傳統指數的多元化策略變得至關重要。Wren的細緻方法鼓勵投資者重新評估行業曝險度，考慮短期固定收益，同時保持警惕，以利用潛在的市場變化。
