2024.01.26 美股盤勢與技術面概況

🌸如何加入【珠蒂的美股筆記本】LINE私人社群，接收市場與個股訊息？

訂戶將受邀加入【珠蒂的美股筆記本】專屬的LINE私人社群，請至專欄了解。

⭐️焦點

• 美國公布2023年GDP顯示在利率維持下年內保持正增漲，個人可用資金保持增漲，有助週期性消費活動與股市動能，並可關注後市在更新零件、換車等消費需求。
• 1/31(三)美國利率會議。

⭐️技術面概況

• 美股整體技術62.4%不變，約25.3%技術面上升，位階維持中性偏強，市場小幅高檔震盪、仍有輪動、落後補漲。
• 產業方面，技術面多數淨上升，並以金融、科技小幅淨下降，市場維持多頭、小幅高檔震盪、多數落後補漲。個股強於市場(標普500指數)比重板塊前五名：無。
• 市值方面，整體同步表現，並以巨型股主要多頭突破支撐指數、其餘小幅高檔震盪、並以落後補漲為主。
• 題材方面，ETF以電動車(DRIV)低檔、人工智慧(IRBO)多頭整理、軟體(IGV)多頭留意壓力、元宇宙(METV)強勢多頭、半導體(SMH)強勢多頭。
• 近三日風險殖利率：13.266%，前日13.269%，13.380%，短線震盪。

⭐️概況筆記

• 風險方面美國關注財報週、地緣政治不定時干擾、中長期市場關注經濟週期輪動、訂單與消費需求是否支撐軟著陸避免走向通縮，目前經濟活動以服務業維持強勁、製造業活動尚未見擴張但仍有撐，可能關注2024Q1~Q2之間財報與財測。
• 機會方面包括整體需求仍支撐商業行業訂單與去化積壓訂單，就業市場穩健且終端價格壓力下降，12月利率點陣圖顯示可能提前加快降息，新品訂單、AI產業細分化與虛實應用科技發展與資本支出穩步增長，由AI驅動的終端消費性電子等，有望重新帶動終端消費品的迭代更新，帶動晶片、記憶體與供應鏈、零售商與軟體的下一代訂單與收入動能。短線上長短期利率縮窄、風險殖利率震盪下滑，仍有利長線風險資金恢復，市場仍關注基本面支撐下逢低布局的中長線機會，整體機會仍大於風險。
• 美債2年期殖利率4.28%、10年期殖利率4.10%，30年期殖利率4.35%，3個月期殖利率5.39%，美元指數103、黃金2021、波動率（VIX）14.35。
• 美國聯準會公布12月利率會議維持不變，在5.25%~ 5.5% 區間，並在聯準會釋出的會議記錄與利率路徑顯示利率路徑較9月釋出提前降息步伐，2024年約為目前利率水準降息3~4碼(0.75%~1%)，2025年再降3~4碼。預計2024/1/31美國利率會議。
• 美國12月ISM製造業47.4，略高於前月的46.7，新訂單包含進出口訂單上升，其中以出口訂單回升、內需製造訂單趨於平緩，原料價格壓力續降、客戶庫存下降、積壓訂單增長，仍需要時間帶動整體訂單回升，並連2個月在金屬、化學、塑膠等原料需求增長，市場仍有望靜待經濟週期恢復伺機逢低布局。
• 美國 12月 ISM 服務業指數50.6，自前月的52.7下滑，大範圍訂單支撐需求與價格，消費服務活動仍然維持強勁但，整體仍維持在新訂單、交貨、庫存三者之間顯示增長、滿足與下降的循環，市場將保持觀望，並仍有望支撐市場伺機佈局。

⭐️價量表現個股

AAL、NFLX、T、EQIX、GOOG等。

🧡全市值美股技術面清單下載：連結

⭐️技術面與焦點內容

美國公布2023年GDP顯示在利率維持下年內保持正增漲，個人可用資金保持增漲，有助週期性消費活動與股市動能，並可關注後市在更新零件、換車等消費需求。

美國去年第四季GDP季增年率報3.3%，前一季度 4.9%，整體保持增漲雖略低於第三季，主要反應私人投資、政府支出、住宅固定投資和消費者支出的季度放緩以及進口減速。可支配所得成長4.2%，前值2.9%，實質個人消費支出季增年率2.8%，前值 3.1%，維持正增漲但略低於第三季，可能因假期促銷提前，而個人儲蓄率4.0%，略低於第三季的4.2%，仍低於歷史水準6%，顯示可用於消費與投資的資金仍然保持增漲，有助週期性消費活動與股市動能，其中受益於期權交易的券商股票、ETF、強勢成長股有望維持強勢，另一方面，第四季PCE物價指數季增年率報 1.7%，前值 2.6%，核心PCE增漲2.0%，與前季度持平2.0%，顯示在當前利率仍有望經濟軟著陸支持到下次降息週期，通膨數據留意在天氣與地緣政治因素引響的運輸價格、油價、天然氣、電價造成的通膨月增速可能高於預期，但由於為短線週期性因素，年增速仍有望持穩，以及寒冷天氣過後可能會有更新零件、換車等消費需求。

免責聲明

我不是財務顧問，本文僅用於分享目的，並無買賣推薦、買賣建議或稅務建議。您應該對因投資股票市場而蒙受的任何損失負責，我不對您在股票市場投資或交易時可能蒙受的任何損失負責。