投資隨記227_39歲退休老杯杯給女兒的理財叮嚀_3.4.3 我建議的學習地圖_Part4 (2)

投資隨記227_39歲退休老杯杯給女兒的理財叮嚀

3.4.3 我建議的學習地圖_Part4 (2)

（續上篇）

兩個女兒收起了笑容，我苦笑了一下，續道：「別怪我潑冷水，市場真的很可怕阿~接下來跟妳們說的，是妳在真正的市場操作後，才會懂得，能夠讓你從市場這個狼虎叢中也能立身的重要原則，一定要記起來喔。」

．先求生存，再求獲利

看到兩個女兒點了點頭後，我續道：「首先，『先求生存，再求獲利』，永遠先注意風險，再考量收益的事情，這是個能夠讓妳們在市場中不會賠光甚至負債導致一次畢業的重要原則。也請把這個精神放在妳的策略內，並時時刻刻提醒自己不要忘記這件事，因為如果妳忘記了它，市場會用一種很痛的方式，狠狠的提醒妳喔。」

．照表操課

「其次，務必照表操課。」

「投資，最希望的就是能夠賺到錢。但新手踏入投資市場，最怕的，不是第一次進場賠錢，而是第一次進場就賺到大錢。因為，賠錢會讓你修正自己，但賺到大錢反而會讓你放下戒心，覺得是自己厲害而不是策略有效。」

「當這樣的心態養成你把自己放在策略前面時，後面等著你的就是被修理的悲劇。請務必遵守紀律，依據策略所訂定的進出場條件進出，照表操課，把自己從操作中拿開，最好可以把自己當成執行策略的機器人，訊號確定再出手，沒訊號就雙手離開鍵盤滑鼠。」

「忘記『遵守紀律』這件事，不一定會馬上吃到苦頭，但一定有一天會被修理。」

大女兒問道：「那這樣子，投資不是很無聊嗎?」

我笑笑答道：「當妳用機械法操作，覺得在進場出場的瞬間，覺得自己很利害，人生充滿意義時，代表，你可能走錯路，請趕快停下來。相反的，當妳用機械法操作，覺得無聊到看盤會看到打瞌睡時，代表，你已經在軌道上，順利的朝妳的目標前進了。」

「投資就是要無聊。因為我們應該在生活中找到樂趣，而不是從股市的操作中得到成就感，我要的是獲利，不是從投資得到快樂。」

「永遠記住：『投資要無聊，生活要有趣』。」

．隨時歸零，每筆獨立

「最後，投機有運氣的成分存在，我們就來聊一下這件事。先問問妳們，投擲硬幣出現正面跟反面的機率各是多少呢?」

小女兒答道：「各二分之一。」

大女兒補充道：「機率的話，應該可以說是各50%。」

我笑了笑，說道：「不錯喔，都對。那如果今天找妳們玩一個投擲硬幣猜正反面的遊戲，已經出現了9次反面，請問第10次出現正面的機率是多少？出現反面的機率是多少？」

小女兒說：「應該會出現正面吧，都出現9次反面了…」

大女兒說：「不對，一樣是各50%喔。」

小女兒搞懂了後，不好意思的伸了伸舌頭…

我笑了笑：「姐姐的答案正確，妹妹犯的，就是一般人在投資時會犯的錯誤喔，現在就先學到這點，可以避免掉它，我覺得被笑一下，很值得啦。」

「在這個50/50的遊戲中，不論前面出了多少次的反面或正面，都不會影響下一次投擲的結果。」

「操作，其實也一樣。雖然說，在市場上任何事都有可能發生，但下一筆交易絕不會受上一筆交易的影響。所以，要賺錢並不需要知道下一步會有什麼變化，在市場中的每一刻，其實都具有獨一無二的性質。」

大女兒問道：「那麼要怎麼賺到錢呢?」

「只要你擁有一個，經驗證後能夠帶來正報酬，是個適合自己的有效策略，讓賺錢的機率高於損失的機率，同時掌握每筆交易都是獨立的性質，在下一筆的交易時，技術及心理上都不受之前操作的影響，那麼長期下來，優勢就會在你這裡。」

．做好資金控管

「其實，如果把時間拉的夠長，妳們會發現，價格下一瞬間漲與跌的機率，跟投硬幣一樣，大概也是50/50。那麼，在這個進場妳就已經付了手續費，還沒從50/50的漲跌遊戲中賺到錢就已經有損失的輸家市場，該怎麼獲利呢?」

大女兒與小女兒對看一眼，搖了搖頭，表示不知道。

我續道：「我認為，在這種50/50的輸家市場中，能夠獲利的方法，只有一個，那就是在輸的時候，少輸一些，在贏的時候，多贏一些。能夠做到這一點，只能靠資金控管。只要你能做好資金控管，並搭配正報酬率的策略，長期下來，一定可以從市場中獲利喔。」

大女兒問道：「什麼是資金控管呢?」

我答道：「還記得『高風險高報酬、低風險低報酬、高風險不一定高報酬、但高報酬一定高風險』，『妳的獲利取決於你的風險承受承度』的原則嗎？」

兩個女兒點了點頭。

「妳們可以問自己一個問題：『如果妳有100萬，妳可以忍受的每日最大損失是多少呢？妳最大可接受的損失金額是多少呢？』，由此，就可以訂出妳的停損金額，以控制資金不會因為一次的損失而無法東山再起。」

「以我為例，假設我的總資金是100萬，而我所能忍受的最大損失為2萬元，那麼，我的停損就可以設在2%，也就是每筆交易如果達到每筆交易總資金2%的損失，我就立即離場，因為這樣我就能夠保留98%的資金，做為下次再進場時使用。雖有損失，但不會元氣大傷。」

「當一個月內超過了總投資金額6%的損失，那麼代表我的策略或心態出了狀況，此時我會離開市場，冷靜一下，並於調整心態或修正策略後，再重新回到市場。」

「每個人的風險承受能力不同，你的風險能力承受較高，訂個30%/50%的停損也不是問題，風險承受較低，訂較敏感的1%/3%大有人在。請務必瞭解你的風險承受能力，做出最適合妳的資金控管策略。」

「重點在於，學會使用資金去控管風險，而不是讓風險去掌握你的資金，是資金控管的精隨。知道嗎?」

兩個女兒們點了點頭。

（我建議的學習地圖_Part4 Fin）