為何最近越來越多人放棄基金,而選擇投資ETF?

閱讀時間約 7 分鐘

在金融投資領域中,投資者們不斷尋找更加有效的投資方式,以實現資產增值和風險控制。傳統上,許多人會選擇投資於基金,這是一種由專業管理人員管理的投資組合。然而,近年來,我們看到了一種趨勢,即越來越多的投資者放棄了基金,轉而選擇投資於 ETF(Exchange Traded Funds,交易所交易基金)。這個趨勢背後到底是什麼原因?讓我們深入探討。

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上圖顯是從2015年之後有大幅明顯的資金由(紅色區域)主動型基金移動到(綠色區域)指數型基金。

1. 基金投資的局限性:為何投資者開始轉向ETF?

基金作為投資工具已經存在了很長一段時間,但是越來越多的投資者現在開始轉向ETF。這一現象背後是什麼原因?本節將探討基金投資的局限性,包括高昂的費用、缺乏透明度以及不靈活的交易結構等問題。

1.1基金的缺點

高昂的費用

一個主要的原因是基金的高昂費用。傳統的共同基金通常會收取管理費、銷售費、交易費等費用約2-5%。這些費用可能會降低投資者的回報,尤其是在長期投資的情況下。相比之下,ETF 的費用通常相對較低約0.1-0.5%,因為它們的結構和運作方式不同。

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上圖為例每年投資10000美元在有8%的年化報酬率的投資標的中分別收取費用從3%-0%,持續投資30年之後發現付出2%費用與0%費用近然高達38萬美元,由此可知費用在長期投資的方法下是需要去考慮的因素。

缺乏透明度

另一個基金的缺點是缺乏透明度。投資者通常無法清楚地了解基金內部的持有資產,以及基金經理的交易策略。這可能會導致投資者對於基金的表現和風險感到困惑和不安。

資本增值稅

在某些情況下,持有基金可能會產生資本增值稅。當基金進行賣出操作時,投資者可能需要支付相應的稅款,這會對投資者的總回報產生影響。



2. ETF的優勢:為什麼它成為了投資者的首選?

ETF(交易所交易基金)具有許多優勢,使其成為了眾多投資者的首選。從低費用到高流動性,再到多元化投資機會,本節將探討ETF相對於傳統基金的優勢,以及這些優勢如何吸引越來越多的投資者。

2.1 ETF的優勢

低成本

與基金相比,ETF 通常具有更低的成本。由於 ETF 的交易結構和運作方式,它們通常具有較低的管理費和交易費。這意味著投資者可以更有效地管理投資成本,從而提高了投資回報的潛力。

透明度

與基金不同,ETF 通常具有更高的透明度。投資者可以輕鬆地查看 ETF 的持有資產,並了解其交易策略。這為投資者提供了更大的信心和安全感。

稅務效益

由於 ETF 的結構,持有 ETF 可能會產生較少的資本增值稅。這是因為 ETF 的交易方式通常不會觸發資本增值稅,除非投資者賣出其持有的 ETF。

3. ETF vs. 基金:風險和回報的比較

投資者在選擇投資工具時總是關注風險和回報。本節將比較ETF和傳統基金之間的風險和回報,探討它們在不同市場條件下的表現,以幫助投資者更好地理解這兩種投資工具的差異。

這就必須講到巴菲特和一些基金經理人在歷史上的一個賭局,結論就是10年後巴菲特以被動型基金贏過基金經理人的主動型基金。

也就是說當如果你2008年就投資100,000美金到「基金(深藍色)」上,到了2017年底,你一共可以獲得147,889美金。但是如果你從2008年就投資100,000美金到「美國大盤S&P500 ETF(淺藍色)」上,一樣到了2017年底,你最後可以有225,586的資產。

這就代表說,大盤S&P 500 ETF的長期報酬會比「多數的主動型基金」還要好。所以說主動選股的基金有可能因為「高交易成本」還有「選股策略」,導致你的績效有可能比大盤績效來的差

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4. ETF投資策略:如何利用ETF實現財務目標?

ETF不僅提供了多元化的投資機會,還可以用於實現不同的投資策略。無論是 passively tracking index 還是 actively managing portfolio,本節將介紹各種 ETF 投資策略,幫助投資者根據自身目標和風險偏好進行選擇。

passively tracking index 投資策略

passively tracking index 投資策略是一種被動投資方法,旨在追踪特定的指數表現。這種策略通常適合那些希望實現市場平均收益的投資者。通過投資於追踪特定指數的 ETF,投資者可以獲得該指數的相應收益,從而降低風險並實現穩定的投資回報。

對於長期投資者來說,passively tracking index 策略可以帶來可觀的收益。例如,如果您相信整個市場的長期趨勢是向上的,那麼投資於追踪標準普爾 500 指數的 ETF 可能是一個明智的選擇。

actively managing portfolio 投資策略

相比 passively tracking index 策略,actively managing portfolio 投資策略更加靈活和主動。這種策略需要投資者積極參與市場,通過不斷調整投資組合來追求超越市場平均水平的回報。

積極管理投資組合的一種方法是選擇那些具有潛力長期增值的個別股票或行業。通過投資於相關的 ETF,投資者可以在特定行業或主題上實現更精確的定位,從而在市場上獲得更高的回報。

選擇適合自己的投資策略

無論您是新手投資者還是有豐富經驗的專業人士,選擇適合自己的投資策略至關重要。在做出決定之前,請考慮以下幾點:

  • **投資目標:**您的投資目標是什麼?是賺取短期利潤還是實現長期財務目標?
  • **風險偏好:**您能承受的風險程度是多少?您是否願意接受市場波動帶來的潛在損失?
  • **投資時間:**您打算持有投資多長時間?是短期投資還是長期投資?

根據這些因素,您可以選擇適合自己的投資策略。如果您希望較為穩健地實現長期財務目標,passively tracking index 策略可能是一個不錯的選擇。而如果您對市場有著更深入的了解並且願意承擔更大的風險,那麼 actively managing portfolio 策略可能更適合您。

無論您選擇哪種投資策略,都需要仔細考慮自身情況和風險承受能力。ETF 提供了多種投資策略,能夠滿足不同投資者的需求。通過精心選擇適合自己的策略,您可以更好地實現財務目標並取得投資成功。

5. ETF投資的未來前景:如何應對市場變化?

隨著金融市場的變化和投資者偏好的演變,ETF投資的未來前景是什麼?探討ETF市場的發展趨勢,以及投資者應該如何適應這些變化以獲得最大的投資回報。

隨著金融市場的變化,投資者對於投資工具的選擇也在不斷演變。基金投資在過去曾是主流,但隨著ETF的崛起,越來越多的投資者開始尋找更加靈活、透明且成本更低的投資選擇。ETF不僅提供了與基金相似的多元化投資機會,還具有更高的流動性和更低的費用,吸引了眾多投資者的青睞。然而,投資者在選擇投資工具時仍然應該充分了解其風險和回報,並根據自身的投資目標和風險偏好進行選擇。未來,隨著金融市場的變化和ETF市場的發展,投資者應該密切關注市場趨勢,及時調整投資策略,以獲得最大的投資回報。

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您好,我是一位50歲的中年人士,我在財務上已經實現了自由。我投身於各種投資項目,並且在多個領域取得了成功。我的職業生涯充滿挑戰和機遇,這些經驗塑造了我堅韌的性格和敏銳的商業洞察力。我熱愛探索新的投資機會和創造價值的方式,並且致力於持續學習和成長。我的目標是在財務自由的基礎上,不斷追求個人和專業的卓越。
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