基金與理專商品為何不如ETF?
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
基金與ETF
ETF的特點與運作
- 定義與起源：ETF全名為Exchange Traded Fund，即在交易所買賣的基金。由約翰·伯格在1990年發明，旨在把指數證券化。
- 組成方式：ETF與共同基金都由一籃子證券組成，但ETF是依照指數成分股挑選，而共同基金則由基金經理人挑選。
- 交易便利性：ETF可以像股票一樣在交易所即時買賣，而共同基金的申購贖回時間較長，因為基金公司需要時間處理資金的進出。
共同基金的特點與運作
- 歷史與運作：共同基金有悠久的歷史，透過專業團隊管理投資，收取較高的管理費（約1.5%至3%）。績效目標是打敗大盤，但高收費並不保證高回報。
- 費用與績效：共同基金的管理費用較高，即使績效不佳，投資者仍需支付這些費用。
投資思維與策略
- ETF的投資策略：ETF多數追蹤指數，管理費較低，如標普500指數型基金（SPY）的管理費不到0.1%。投資策略是達到與指數相似的回報，避免落後於平均。
- 主動與被動管理：ETF也有主動型和被動型之分。主動型ETF由經理人挑選股票，管理費較高，績效依賴經理人的投資能力。
選擇ETF更為划算
基金與銀行透過銷售基金賺錢
基金和銀行賺錢的方式主要包括交易成本和內扣費用。以下是一些常見的費用類型：
手續費：投資者在購買和贖回基金時支付的費用。手續費通常為投資金額的一定百分比，這是基金公司和銷售渠道（如銀行）收入的重要來源。
管理費：基金經理人為管理基金所收取的費用，通常按年計算，費用比例在1.5%到3%之間。
經理費：與管理費類似，是支付給基金經理的費用，但名稱和收費方式可能有所不同。
保管費：支付給保管基金資產的機構的費用。
信託費：基金公司為了管理基金資產而支付給信託機構的費用。
被動追蹤指數基金（ETF）與主動式基金的比較
投資策略
被動追蹤指數基金（ETF）：ETF通過追蹤市場指數來進行投資，投資組合的變動僅根據指數成分股的變動，管理費用低且透明度高。
主動式基金：基金經理人依靠擇時和選股來賺取超額收益，需要高水平的專業知識和判斷力，但隨著市場上更多的信息公開和方法被模仿，這些方法的效果逐漸減弱。
成本與透明度
ETF：具有低成本和高透明度，通常收取較低的管理費用（如SPY的管理費低於0.1%）。這些特點使得ETF在長期內往往勝過主動式基金。
主動式基金：內扣費用較高，包括高昂的管理費和其他費用，這些費用直接影響投資者的淨值收益。
內扣費用和報酬率差異分析
股票型ETF/基金的內扣費用和報酬率差異：多數基金的年化報酬低於ETF，原因在於較高的內扣費用侵蝕了投資者的收益。此外，主動式基金的績效往往不及市場指數，進一步降低了投資者的淨值收益。
ETF的影響與市場監管
金融監理機關的看法：ETF的迅速發展曾被一些金融監管機構認為可能對市場有害。然而，對於投資者來說，更應該關注基金的實際績效表現，而不是片面的外在因素。
實際績效與成本：投資者應重視基金的實際績效和內在成本，避免被表面的廣告宣傳所迷惑。選擇低成本、高透明度的投資工具，如ETF，可以在長期內獲得更好的投資回報。
理專與投資利益衝突
散戶與理專的對話
最近，我的朋友的家人去銀行辦理一些事務時，被一位穿著黑絲與制服、氣質非凡的理財專員推薦了一項投資產品，希望我能幫忙分析一下。
理財專員：您的定存被通膨吞噬了，真是可惜啊！
老伯：那該怎麼辦呢？
理財專員：這裡有兩個不錯的產品，最近正在進行募資，價格都相當優惠！一個是高配息，息利全歸您，配息率達到了8.7％，非常高。另一個是半導體產業的上游供應鏈，半導體是人類未來的發展方向！
老伯：您覺得哪個比較好呢？
理財專員：台灣被譽為矽島，沒有趕上購買價值70萬的台積電也沒關係！您可以考慮以每張1.5萬的半導體關鍵上游投資，守護半導體，也就是守護台灣子孫後代的未來！
老伯：我回去跟老婆商量一下。
理財專員：老伯，拜託了，幫我完成業績目標吧！（撒嬌）
老伯：（腦袋有點混亂）我一週後再來找你。
理財專員：謝謝您老伯！
重點整理與分析
兩隻產品的內扣費用
- 第一隻產品：0.33％
- 第二隻產品：1.1％
市場的長期報酬率(引用約翰柏格投資常識)
- 若內扣費用為2％，持有30年，消費者將承擔所有風險，基金業者則獲取一半利潤。
- 市場的長期報酬率為9.5％。
- 其中，9.0％來自於盈餘成長率和股票配息，0.5％來自於投機報酬（市場本益比的變化、群眾情緒波動）。
- 特定產業追蹤的策略，短期或許可以獲得5%的收益，但若長期持有，將喪失95%的獲利績效，不適合長期持有投資某項特定產業。
自身經驗
我家父親以前就受某保險理專影響買了人壽險附約富蘭克林坦伯頓成長基金A股。
大概是2008年買的一問才知道40萬蝕本到只剩30幾萬，還不算上通貨膨脹，總體報酬-20%多。
我聽到時啞口無言， 最高手續費 5.75% 最高管理費 0.63% (內扣) 費用真的貴到哭。
結論
投資者在選擇投資工具時應該重視實際績效和內在成本，而非單純依賴廣告宣傳。ETF以其低成本和高透明度的優勢，往往在長期內勝過主動式基金，這使得它們成為更具吸引力的投資選擇。
資料參考
留言0
查看全部
本篇參與的主題活動
本文探討川普2.0時代對投資市場的影響，特別是軍工產業的投資機會。作者分析川普政策傾向，包括打壓中國、關稅政策、遣返移民、減稅鬆綁以及石化能源政策，預期這些政策將推升全球軍備競賽，有利美國航太與軍工產業的發展。文章並針對六檔相關ETF進行比較。
你想財富自由嗎？你知道高中數學就有跟我們提到如何達成的方法嗎？
如果起初投資金額1000萬，每年平均報酬率5%，每年定期投入100萬，10年過後能累積多少錢呢？文章看到最後會有答案唷！
本篇文章也會分享複利和的試算表格，適用於計算定存、定期定額投資等等，幫助大家設定具體的財務目標💰💳💹
嗨！我是吉時行樂的小吉，帶你認識美股的優點。
也推薦國泰世華 CUBE App 作為小資族投資美股的選擇。透過 CUBE App，可以輕鬆開戶與定期定額投資，即使是新手也能輕鬆上手，尤其適合極保守投資。無論在風險管理或是投資策略上，獨立思考始終是一個重要的原則。
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
本文探討川普2.0時代對投資市場的影響，特別是軍工產業的投資機會。作者分析川普政策傾向，包括打壓中國、關稅政策、遣返移民、減稅鬆綁以及石化能源政策，預期這些政策將推升全球軍備競賽，有利美國航太與軍工產業的發展。文章並針對六檔相關ETF進行比較。
你想財富自由嗎？你知道高中數學就有跟我們提到如何達成的方法嗎？
如果起初投資金額1000萬，每年平均報酬率5%，每年定期投入100萬，10年過後能累積多少錢呢？文章看到最後會有答案唷！
本篇文章也會分享複利和的試算表格，適用於計算定存、定期定額投資等等，幫助大家設定具體的財務目標💰💳💹
嗨！我是吉時行樂的小吉，帶你認識美股的優點。
也推薦國泰世華 CUBE App 作為小資族投資美股的選擇。透過 CUBE App，可以輕鬆開戶與定期定額投資，即使是新手也能輕鬆上手，尤其適合極保守投資。無論在風險管理或是投資策略上，獨立思考始終是一個重要的原則。
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
你可能也想看
Google News 追蹤
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
ETF代表「交易所交易基金」（Exchange-Traded Fund）。它是一種投資基金，類似於股票，在股票交易所上市交易。ETF的設計目的是追蹤特定指數、行業、商品或資產類別的表現。現時，全球ETF總規模超過12萬億美元，甚至比起傳統的Mutual Fund。
為何投資ETF比單獨投資個別股票
什麼是ETF?
ETF全稱為Exchange Traded Fund，中文稱為「交易所買賣基金」。它是一種在證券交易所交易的被動型投資基金，旨在追蹤並複製特定指數的表現，例如標普500指數或納斯達克100指數等。ETF的投資組合由該指數的成分股所組成，投資人可以像買賣股票一樣，在交易時間內隨時買進
近年來國內最紅的理財工具之一，非ETF莫屬了，以下簡單說明ETF的定義、優點、缺點、風險、淨值、折價、溢價、成本等觀念，提供理財投資人參考，後續文章會再提出主題型ETF跟市值型ETF之差異，並介紹幾檔規模較大的標的供投資人參考。
一、Exchange Traded Fund (ETF) 定義
投資理財,是每個人都關心的重要課題。在眾多投資選擇中,交易所交易基金(Exchange Traded Fund, ETF)正快速成為理財的首選。ETF是一種在證券交易所買賣的開放式指數基金,它擁有低成本、風險分散、易於管理等許多優勢,深受投資者青睞。
與傳統共同基金相比,ETF有更多的優勢。首先,
在金融投資領域中，指數股票型基金(Exchange-Traded Funds縮寫：ETF)或稱交易所交易基金，是一種在證券交易所交易，提供投資人參與指數表現的指數基金。
我們來聊聊不同類型的ETF，從股票、債券到商品、行業和主題等，介紹其特點和運作方式，為投資新手提供一個全面的入門指南。
高股息ETF前一陣子很夯，它的一些相關介紹，上google都有很多，這裡不重複。
今天要跟大家說的是，我們需要對高股息ETF有正確認識。
首先，什麼是ETF，其實ETF跟基金很像，差別在於ETF「通常會」追蹤一檔「指數」，例如00940追蹤特選臺灣價值高息指數。追蹤的意思，就是選取一些股票，讓E
這是一篇介紹ETF的文章，解釋了什麼是ETF以及不同種類的ETF。同時列出了幾種熱門的ETF以及它們的特色。最後提到了ETF的優缺點，並以合適自己的個性及風險為重要。
ETF是甚麼，原文為Exchange Traded Fund，全文翻譯稱為指數股票型基金。
由投信公司發行，並且追蹤、模擬或是複製標的指數。
具有基金以及股票的特色，上市櫃後，可以在初級市場於淨值申購或贖回，也可以在次級市場如股票般買賣。
ETF由其篩選出的成分股組成，根據其選邏輯，買了ETF
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
ETF代表「交易所交易基金」（Exchange-Traded Fund）。它是一種投資基金，類似於股票，在股票交易所上市交易。ETF的設計目的是追蹤特定指數、行業、商品或資產類別的表現。現時，全球ETF總規模超過12萬億美元，甚至比起傳統的Mutual Fund。
為何投資ETF比單獨投資個別股票
什麼是ETF?
ETF全稱為Exchange Traded Fund，中文稱為「交易所買賣基金」。它是一種在證券交易所交易的被動型投資基金，旨在追蹤並複製特定指數的表現，例如標普500指數或納斯達克100指數等。ETF的投資組合由該指數的成分股所組成，投資人可以像買賣股票一樣，在交易時間內隨時買進
近年來國內最紅的理財工具之一，非ETF莫屬了，以下簡單說明ETF的定義、優點、缺點、風險、淨值、折價、溢價、成本等觀念，提供理財投資人參考，後續文章會再提出主題型ETF跟市值型ETF之差異，並介紹幾檔規模較大的標的供投資人參考。
一、Exchange Traded Fund (ETF) 定義
投資理財,是每個人都關心的重要課題。在眾多投資選擇中,交易所交易基金(Exchange Traded Fund, ETF)正快速成為理財的首選。ETF是一種在證券交易所買賣的開放式指數基金,它擁有低成本、風險分散、易於管理等許多優勢,深受投資者青睞。
與傳統共同基金相比,ETF有更多的優勢。首先,
在金融投資領域中，指數股票型基金(Exchange-Traded Funds縮寫：ETF)或稱交易所交易基金，是一種在證券交易所交易，提供投資人參與指數表現的指數基金。
我們來聊聊不同類型的ETF，從股票、債券到商品、行業和主題等，介紹其特點和運作方式，為投資新手提供一個全面的入門指南。
高股息ETF前一陣子很夯，它的一些相關介紹，上google都有很多，這裡不重複。
今天要跟大家說的是，我們需要對高股息ETF有正確認識。
首先，什麼是ETF，其實ETF跟基金很像，差別在於ETF「通常會」追蹤一檔「指數」，例如00940追蹤特選臺灣價值高息指數。追蹤的意思，就是選取一些股票，讓E
這是一篇介紹ETF的文章，解釋了什麼是ETF以及不同種類的ETF。同時列出了幾種熱門的ETF以及它們的特色。最後提到了ETF的優缺點，並以合適自己的個性及風險為重要。
ETF是甚麼，原文為Exchange Traded Fund，全文翻譯稱為指數股票型基金。
由投信公司發行，並且追蹤、模擬或是複製標的指數。
具有基金以及股票的特色，上市櫃後，可以在初級市場於淨值申購或贖回，也可以在次級市場如股票般買賣。
ETF由其篩選出的成分股組成，根據其選邏輯，買了ETF