2024Q2再平衡

個股投資必要工作-再平衡

過去的投資故事中，我們常常聽到某個股票曾經大漲，然後一蹶不振，再也沒漲回來。最近許多人喜歡將現在的NVDA與2000年的CISCO進行對比。CISCO曾經漲到80元，但在網路泡沫破裂後，2002年最低只剩8元
當年思科今日英偉達？前股王一去不返的啟示 (yahoo.com)

根據(SpringerLink)研究發現，長期的超額回報策略在市場反轉後表現不佳。這表明即使是曾經有效的交易策略，也可能在市場條件變化後失效，導致投資者回吐盈利​

股票是一個長期的賽局，不會因為某一年當上少年股神，航海王賺翻之後，年年賺翻從此變成世界首富，更多的是重覆這當年勝利方程式的操作方法，後來市場反轉就把之前賺的都還給市場。

很多人說會買是徒弟，會賣才是真師傅，有人賣出股票去買房子，有人拿去投資興趣，至於我的作法就是每半年做再平衡，維持4-5檔核心持股10%，其餘的部分投入大盤ETF，傳統上定義大盤ETF是SMP500，但我對科技股比較有研究，我定義的大盤ETF是QQQ，大家可以自行選擇適合的大盤指數。

Howard Marks曾提到，分散投資和定期再平衡是控制風險的關鍵。

最後重複我的作法：

1. 選擇核心持股：根據自己的研究和興趣選擇4-5檔具有長期增長潛力的股票研究及選擇適合的大盤ETF。
2. 定期再平衡：定期檢查一次投資組合，根據市場情況和個人目標進行再平衡。
3. 選擇適合的大盤ETF投入：我選擇QQQ，傳統上建議SMP 500的指數ETF(SPY、VOO)。

2024Q2再平衡後比例

我本來是每半年會把持股再平衡一次，上星期五覺得NVDA漲太多，就提早一點把持股作再平衡，算是運氣蠻好只剩下2/3持股躲過NVDA星期一的7%下殺

QQQ：40%

AAPL、TSLA、MSFT、TMF：各10

META、PLTR：各3-4%

對比Q1
1、增持META的持股，原因是我覺得META會是AI的主要受益者之一，前陣子賣飛之後在Q1財報後買回

2、本季中間買過VST、VRT、AVGO、ARKB、RACE都在本次調整賣光，賣出的原因是我想要把持股簡化，也跟之前提過的，會慢慢往指數化投資去靠攏。

3、上半季TSLA跟TMF的表現不好，這兩檔表現低於QQQ的拉低績效，希望下半年進入降息循環的時候會有更多表現。