槓桿投資
含有「槓桿投資」共 39 篇內容
全部內容
發佈日期由新至舊
10月是第四季的開端，加權指數回升至兩萬兩千點，經過大幅震盪後，市場情勢雖有波動，但基本面仍然樂觀。四大CSP業者不斷增加AI投資，顯示未來發展潛力。文章中提到了投資者應對市場的信心及景氣信號分數的影響，並提出在短期波動中，利用恐慌性賣壓進行加倉的策略。
付費限定
今天是美西時間（10/20), 我們今天想跟各位討論如何正確使用槓桿的策略, 由於篇幅過長, 我們分成利用槓桿長期投資美股的策略（上篇）以及短期波段操作的策略（下篇）, 本週我還會發一篇文章在討論區, 跟各位報告大人現在的想法與動態.
前言： 如何應用槓桿投資概述
今天我們主要探討的部分就是如何
您好 我查了LEI相關資訊,我查不到Outlook的資料,都是只有實際當月公布上月的資料,這要怎麼判斷接下來是復甦或衰退? 以及依目前查到資訊九月公布資料""August’s decline in the US LEI lowered the six-month growth rate, triggering a recession signal " 都是提醒現在是處在一個可能衰退的訊號?與現行給股不斷創新高有不一致的走向? 請問我是資料搜尋錯誤嗎?(資料來源https://www.conference-board.org/topics/us-leading-indicators)
正二一直不斷登上檯面，跟以往一樣，能夠提供實證的人依舊不多，又因為先前我的文章與結論相當雜亂，故特別寫這篇進行一個整理。
還沒看完我就想留言，太強了
時序來到了第三季的末端，台股進行了中期回調，來來回回的不斷清洗籌碼與增加波動率，8/4跌1004、8/5跌1807、9/4跌999，以單日的跌點來看是十分恐慌的，但是以月線的角度來看，七月～九月分別為-832、+68、-43，其實一點都不可怕！！！
歡迎交流～～
本篇文章將討論最佳槓桿率涉及報酬與波動耗損的取捨，這是非常數學的問題，因此勢必需要引用大量數學來證明，若讀者想要略過數學上的操作，文章後半段也有美國股、債、黃金的實證資料可進行參考。
從七月下旬到八月初，台股加權指數從最高點24416到波段最低19662，總共跌了4754點，跌約19%可謂多頭走勢中的中期回調，空間已經滿足了，剩下時間面的沈澱，對於台灣加權指數仍深具信心，因此，00631L槓桿部位仍持有一張不賣。
你好，本人是一名量化交易員且就讀台大財金所，除了槓桿ETF外，剛好也擅長一點因子投資，歡迎與我交流。為了讓投資人更認識槓桿ETF，我們在先前透過三篇文章實證了 11 個國家的槓桿報酬。
這篇文章我們將進行台灣股市的測試。
我會覺得即使是逆價差其中也隱含了利率的成分若能抽離出利率的成分, 逆價差會擴大, 正價差會縮小或轉逆由於利率變化速度遠低於期貨價格變化或許可以假設價差已完全計入當時利率並算出扣除利率的價差再將此價差疊加上設定的利率, 這樣是否能得到更貼近設定利率的結果?
付費限定
你認同這樣的觀念嗎？
如果你認同，那我希望接下來這篇文章，可以扭轉你一些些想法。
房價漲了、但沒賣掉，當然有用！
我們可以利用【房貸增貸、轉增貸、理財型房貸】，
把房價的漲幅給借出來，誰說房價漲了沒用的？
我從買第一間房後的第二年開始，就利用理財型房貸借了180萬元出來。
從2022年七月入金第一筆元大臺灣50正2起，終於兩年了!!見證了股市由空頭轉為多頭氛圍，第一筆投入00631L當時股價為104元，最低點跌到73元，最高點漲到282元(2024年7月)。投資流派屬於生命週期投資法＋景氣週期投資法，也就是說在低基期位階透過槓桿的投入，獲得超越大盤的超額報酬。
承上一篇文章各國指數長期槓桿報酬(不含槓桿成本)，我們實證了各國長期槓桿報酬的狀況，值得留意的是，我們的樣本投資期間大多數都超越了一般人投資的週期。這樣的設定雖然能看出槓桿的長期報酬，但對一般人的投資週期而言卻沒那麼有意義。除了過長的投資週期外，還有以下幾點足以說明為什麼需要進行滾動測試。
感謝，這兩篇關於槓桿回測的文章非常發人深省，我不是數學或財工專業，以下發言如果太過外行還請海涵，想請教兩個問題：1) 請問您回測的再平衡頻率是？在狂徒的文章曾提到，“如果（平衡）周期太短，指數型成長還未成形，單期波動是主角，所以持有正向槓桿ETF相當於單純做空波動率而已，漲幅不明顯。如果周期太長，冪成長已經非常明顯，我們卻用原指數的緩慢成長來當基準，漲幅也會被限制”，請問您這兩篇回測之再平衡頻率是否如LETF一樣為每日？2) 您文中提到“根據Milevsky and Posner (1999)，作者指出在幾何報酬不變的狀況下，波動(標準差衡量)越高將使槓桿ETF越有利”，請問您這邊的有利是否指定期定額滾動投入，因為這和我原本認知有所不同，我以為持有正向槓桿ETF隱含做空波動率，所以我原本以為波動率高是不利於LETF的3) 不知您對 Ian Ayres, Barry J. Nalebuff的Lifecycle Investing主張的看法為何，我在看過他們的書後是認同這個理念的，但您的實測似乎隱含槓桿未必有利，想請問您是否支持生命週期投資，如果支持，您建議的方式為何？以上，希望不會問的沒頭沒尾或太狀況外，如您有空回覆將不勝感謝，如無意回覆亦無妨，希望未來您持續產出更多文章，感謝