00940上市5個月，IPO時就一堆人搶買，成了全民運動，連我也在其中，沒想到上市時直接破發行價，被笑稱是韭菜，雖然曾經回春，但目前股價還是在發行價之下。就在上個月，我決定全部出清啦。
00940是今年三月份開放募集最熱門的一檔ETF，未演先轟動。讓許多投資人解定存也要申購，有四項主打訴求。
- 強調巴菲特價值投資，依自由現金流量進行選股，將目前本益比相對便宜的個股給選進來。
- 第二是高股息，追蹤指數近5年的平均殖利率達8.6%，優於台股加權指數的4.3%，強調10元就可以入手，還月月領息。
就個人看法，全民瘋搶的關鍵原因在於價格，1張只要1萬元就可以入手。同時期上市的還有00939，通常新的ETF會被拿來比較，00939和00940反而是強調攜手合作領息的策略，將領息時間跟00929錯開，00929在月中、00940在月初、00939在月底，創造雙週配的現金流，不得不說，投信在這點的行銷真的很會。
資料來源：各家投信公開資料，棒棒的理財失控週記整理
我就是眾多韭菜之一，說說當初申購的原因
- 我的月月配現金流，主要來自於0056+00878+00919的組合，而沒有買入00929，因為覺得每月領幾百元，又要被扣10元匯費，是領心酸。
- 再來是剛好手中有一檔幾個月前布局的個股中興電獲利了結，於是有一筆閒置資金在找可以鎖利的合適標的。
- 00940推出10元一張的價格，又強調高息，充滿吸引力。
- 之前新開戶的證券系統，申購ETF超級好用，線上按一按，轉帳就完成，不像以前還得透過營業員，跑一套券商。還要被收手續費
我是一筆直接申購，不是定期定額，當然得隨時注意上市之後的表現，00940上市時就直接破發，中間曾經回春，直到目前9/3收盤，仍在發行價10元以下，如下圖。
資料來源：Google財經，棒棒的理財失控週記整理
根據00940追蹤的臺灣價值高息指數回測紀錄顯示，過去5年的平均殖利率達8.6%，顯著高於台灣加權股價指數的4.3%。但經過兩次配息後，預估年均殖利率為6%，不符合當初宣傳時的期待。若你從近五年每年的殖利率來看，可以巧妙地發現，2023年根本是特例，把這極端值拉掉，6%左右的殖利率其實是合理。
資料來源：元大投信公開資料，棒棒的理財失控週記整理
我在IPO就買了，就在配息宣布、除完息不久後，我選擇全部出清。
為何出清呢，主要有三個原因
- 同樣都在長期投資的前提下，00940跟其他檔高股息ETF相比，績效表現不溫不火，一點都不突出。
- 與其他同期新兵相比，績效真的不佳，且同樣殖利率下，CP值。
- 賣出後更發現，7月底到8月初，台股歷經幾個大跌點。如今已經都反彈回來，00940竟然還在發行價之下。
今年上市的月配息ETF共有4檔，除了00939和00940外，還有同一天掛牌上市的00944和00946。從中可以發現，00940在7/11除息時，大家的股價都是在發行價之上，直到8/30收盤，00939和00940反而破發，也太不可思議。
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除息後更出現了三次台股大跌，分別是7/26、8/2和8/5，這三次還被列入歷史10大跌點。仔細的把7/26到8/5的跌幅拉出來看，4檔新兵全部都跌破發行價，尤其是00946跌最慘，快要10%，其次為00940，跌了-8.79%。
資料來源：證交所，棒棒的理財失控週記整理
後來台股反彈上來，雖然大家的漲幅都約一成，但00939和00940目前仍破發，而00946和00944卻已經回到發行價。眼尖的人應該可以發現，00946這檔，大跌跌最慘，但反彈卻是最給力
那出清00940後，轉換到哪裡去呢
沒錯，就是00946，但我買入的時候剛好是高點。之後大盤表現差，股價也就一路下跌，當然我也一路向下買，大跌時當然大加碼，這次學乖，沒有一次大筆申購，而是慢慢買，所以採用的是系統設定期定額的方式，若當天見綠再單筆加筆，直到現在成本已經降到10.3，中間還領了一次息，若之後又再破發，還保有子彈加碼。
資料來源：Google財經，棒棒的理財失控週記整理
個人研究心得
00940個人認為不差，選股邏輯上是一檔不錯的台股ETF，殘酷的是，跟它同期上市的幾檔新兵相比，CP值很容易被比較出來；在考量資金後續增長的滾動需求下，其他檔ETF比較適合我的需求，雖然高波動、高風險，但可能會帶來更好的報酬，換成00946到底是好是壞，日後再分享成果給大家。
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