程式交易直播績效週報（1014-1018）：波動性與風險

• 歷史績效週報、風控與操作相關精選文章，及常見問題的總索引（不斷更新）

一、自直播計劃啟動以來的獲利（虧損）和投報率

*由於期交所不斷提高台指期的保證金要求，如果是新進場的交易者，我建議每口小台最少放10萬元會是比較好的做法。比方說，「多頭超人」最大口數是4口，那麼原始本金最少應該要放40萬元。「一拳鈔人」最大口數是10口，就是100萬元。「超級英雄」最大口數是3口，就是30萬元。「太極」最大口數是2口，就是20萬元。

*如果是新手的話，可考慮先用「微台」試交易。微台的合約規格是小台的五分之一，也就是說，小台每跳動一點的損益是50元台幣，而微台則是10元。

二、上週績效回顧，小台

多頭超人

一拳鈔人

超級英雄

太極

三、檢討

最近程式表現滿好的，就不多說。這篇想稍為講一下什麼盤對程式來說是好的盤，什麼盤又是風險較高的盤。

最少對「多頭超人」來說，看風險並不是看盤的漲跌，而是看兩個部分。第一是盤是不是橫著走，尤其是那種橫行水桶狀的盤，像下面這種就很典型：

第二是波動性。如果盤既橫著走，同時看盤時候又明顯感覺到數字跳很快，這種盤真的要特別小心。但從另一方面來說，從波動性來判斷風險其實滿好用的，因為要猜盤究竟是漲是跌或橫行是比較難的，但看波動性卻很直接，只要看盤看個幾個月，任何人一定都可以感覺得出來波動性究竟是正常還是異常（像最近幾週就很正常，通常異常波動性的盤出現在走完一波單邊大行情後，出現逆轉，多空激烈交戰的亂流）。

在九月初我就有說盤有回穩跡象，主要就是覺得波動性有變回正常，而那時我其實也並不知道接下來盤會怎麼走（短期漲跌很難猜）。

此外，在波動性異常時候，也並不一定會大賠，像第23週從低位反彈大賺那波，盤的波動性也是在異常狀態。只能說，在波動性異常時候風險會變高，比較容易出事（有像點亂拳打死老師傅的概念）；相反，當波動性正常時候，「多頭超人」的表現一直都滿穩的。總之，我想表達的是，在波動性較高時候風險也會拉高，交易者清楚知道這點，自己再作衡量就可以了。

四、如何加入MultiCharts直播計劃？

• 加入後程式進入回檔週期賠錢怎麼辦？別擔心，我一律提供「補償方案」。