【台股早報】 選後反彈契機！哪些股能受益？ 2024.11.5(二)

國際大事：美國總統大選與聯準會利率決策左右市場

美國總統大選進入倒數，川普與賀錦麗兩方支持率不相上下，且選情左右搖擺州，讓市場的緊張情緒升高。川普多次提及對台積電收「保護費」的意圖，使市場擔憂對台積電和整體台股的潛在影響。若川普當選，其減稅政策可能有利美股短期上漲，但增加對台灣的課稅風險仍不容忽視。

同時，聯準會本週將召開會議，市場普遍預期降息0.25%。但仍有通膨壓力與就業數據不穩的情況下，市場對後續降息的預期減少，顯示降息週期可能趨於保守。若最終如預期降息，短期資金動能將有所助益，但中期市場反應或將逐步回歸基本面。

台股觀察：AI三柱帶動反彈，但量能不足影響動能

台股今日在「AI三柱」——台積電、鴻海、廣達的聯袂上漲帶動下反彈，盤中一度突破23,000點。然而，由於成交量僅3,180億元，為近五日最低，加上選舉風險未除，短線仍有壓力。

法人指出，隨著大選結束及聯準會政策明朗化後，市場觀望情緒將減少，預期「先震後彈」機率較高。以目前盤面狀況，台股在年底作帳行情和消費旺季的支持下，有望再現反彈機會，尤其是AI概念股、IC設計及數據中心供應鏈等主力股。

台股關注標的與趨勢推測

• AI伺服器與供應鏈：輝達GB200伺服器即將出貨，為台系AI伺服器供應鏈帶來可觀的增長動能，台積電、鴻海、廣達等將成主要受益者。近期國內各大投顧普遍看好此供應鏈的未來業績表現，選後可能進一步吸引法人買盤。
• 半導體與IC設計：由於Wi-Fi 7、USB4等規格升級需求，IC設計公司（如聯發科、世芯-KY）將持續獲得市場青睞，這些公司未來成長性和獲利潛力亦獲法人肯定。台積電等具有穩定成長潛力的龍頭公司短期回檔也具備較佳進場契機。
• 高股息與ETF：選前波動環境下，具防禦性的高股息ETF仍受資金青睞，如元大高股息、群益台灣精選高息等指數型ETF，在國內資金流入下支撐力較強，建議投資人分批布局以減低短期波動風險。

操作建議與潛在風險

• 逢低布局AI、半導體與IC設計：選後不確定性降低、年底消費旺季等利多因素，將有望帶動台積電及其供應鏈業績表現。建議逢低加碼具穩定增長及長期競爭優勢的科技股，分批進場以控制風險。
• 適度配置防禦性標的：面對市場震盪及大選風險，高股息ETF和公用事業類股具備防禦優勢，建議優先納入投組以對抗短期波動。此外，美國固定收益型基金也可作為抗跌的輔助選項。
• 持續關注美國大選結果及聯準會動向：大選結果出爐後，台股在美股走勢帶動下仍有震盪可能。若川普當選並提出保護費相關政策，對台積電的影響恐短期顯現，需謹慎操作。

結語

選後隨著不確定性因素消退，台股在年底的消費旺季和法說會樂觀預期下，有望迎來上攻契機。但須密切關注外部風險和成交量變化，以便適時調整操作策略，降低投資風險。