113年第三季投資報告
更新於 2024/11/30閱讀時間約 7 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
113年第三季財報已於113年11月29日公布，精選14檔成分股
核心持股：統一、台化、正新、佳格、寶成、正隆、中宇、兆豐金、台泥、中華食
衛星持股：晶采、力泰、僑威、東洋
權值指數747，大盤指數22262.5，台灣50指數187.25
相較113年8月30日數據：
權值指數762.3(跌幅2%，累積報酬率66.5%)
大盤指數22268.09(跌幅0%，累積報酬率118.9%)
台灣50指數181.35(漲幅3.3%，累積報酬率140.5%)
註：累積報酬率自102年第一季開始計算。
空中樓閣已然形塑，隨時有崩塌可能，惟正確時機總出人意料，僅能防範，無法完全規避。權值指數不敵大盤與台灣50指數，此結果對本人研究方向與策略規劃具象徵意義：投資，就是驗證判斷的過程，思維邏輯與心理素質決定成敗。
累積報酬率仍遠落後前兩項指數，幅距達52.4%~74%，評估1年內無法顛覆！惟現階段市場側重「價格泡沫」與「價值膨脹」，資金偏移至單一個股/族群的機率較高、輪動迅速，資產增值隨時可能因系統風險而反蝕，危機漸增的同時，長期投資者不妨落袋為安，備妥銀彈伺機再戰。
貿戰衝突(關稅制裁)、政治變局(俄烏/以哈戰爭)、石油/黃金/原物料/晶片價格波動、量化寬鬆縮表、通貨膨脹等風險未減，一般投資人對此無抵抗能力，僅能良性應對；行情呈高檔震盪走勢，貪婪之風甚囂，資金換手動能隨時可能終止，應靜候流動性與心理因素隨週期循環，「價值彰顯」與「存續期間」終將是獲利關鍵。
鑒於市場指數仍處高檔，政策利多、科技發展及兩岸情勢衍生的蓬勃產業抵銷景氣疑雲，與國際金融(縮表、通膨等)及人為災難/風險(戰爭、關稅、侵權等)呈拉鋸走勢，致行情隨時可能反轉下跌，惟仍可視為「均值回歸」，崩盤尚屬未定之天。建議維持「選股不選市」、「分批持有」、「高檔變現」策略，保留進退彈性。
第一階段避險113年5月6日結案，第二階段避險110年4月19日結案，帳上現金充足，可因應未來系統性風險，批次建構資產護城河，晉升投資級法人。凜冬將至，市場裡的對手是人，「不確定性」遠比「風險」更值得關注，卻難以界定與掌握。
唯有發掘與投資「價值」，洞悉市場趨勢，長期持有與精確轉換，才能規避或抵消風險，提高財富蓄積的可能性；惟不代表盲目低價搶進，應分批承接跌幅相對較深且具投資價值標的，俟行情走穩或價格回升後變現，該投報歷程通常耗時較短、獲利頗豐。
目前市場依舊背負高基期原罪，充斥法人較勁、國際征戰、政治動盪、科技創新、產業迭代、通貨膨脹、降息縮表等不確定因素，建議適時調整操作策略，站穩趨勢奇點的最佳區位。
113年第一季報告建議「實驗對象」---晶采(8049)
113年6月3日持有成本40.2元
113年8月15日除息2.7元，還原權值37.5元
屆至113年11月29日 股價33.85元
合計總投資天數180日 報酬率-9.7%
年化報酬率=總報酬率/總投資天數X365
=(296.5%-9.7%)/(6503+180)X365=15.7%
絕對報酬達成率40/41=97.6%
113年第二季報告建議「實驗對象」---晶采(8049)
113年9月4日持有成本34.85元
屆至113年11月29日 股價33.85元
合計總投資天數87日 報酬率-2.9%
年化報酬率=總報酬率/總投資天數X365
=(286.8%-2.9%)/(6683+87)X365=15.3%
絕對報酬達成率40/42=95.2%
第七期指數基金113年6月3日起持有2檔，成本36.18元
113年11月29日價格33.85元 報酬率-6.4%
註釋：
(1)上述統計數字為切合「基準投資模式」呈現，僅與本人衛星持股實績相符。
(2)為防杜負向績效、補償衍生性成本，制定「應變投資模式」，可參照112年第一季報告：國泰金(2882)成功案例。
(3)投資年化報酬率15.3%，警訊(新手死在山頂，高手毀在崩跌，老手敗在盤整)仍未停歇!?探索的過程偶有疑惑，但未達恐懼，山頂的壯闊令人回味再三，更期待山腰階段(指數橫盤)動人的「散戶悲鳴」！
(4)絕對報酬達成率95.2%，再次證明只要企業體質與營利本業沒有結構性窒礙，股價回升終究只是「時間」與「週期」層面因素。
(5)局勢研判不應著重事件本身，更該關注人對此解釋的「集體意識」走向。
(6)106年3月16日啟用指數基金機制，113年4月1日第六期結案，置重點於加速獲利、平衡風險與競逐更大溢酬，該基金將充分發揮時間複利綜效，為整體投資組合之安定基石。
金融市場沒有絕對優劣與趨勢，只要做好投資規劃與風險管控，賺錢就是一門水到渠成的學問。名為金錢的遊戲鮮少長期贏家，卻有滿坑滿谷的階段性輸家，唯有制定策略、遵守紀律、善用心法，理解風險屬性與遞延存續期間，才有資格與機會在市場競逐。
鑒於通貨膨脹與國際爭端等系統性風險，上檔突破後緊接著就是下跌回測，針對資金再投入方面制定完整策略，分析「週期優勢」、「產業屬性」、「獲利機率」與「存續潛力」，以批次投資達成資產配置目標。本次選股「實驗標的」建議持有中華食(4205)，分析如后：
雖說實驗，評估該標的具投資價值，規劃投入10%資金避險，投資人不妨酌量投資。雖說仍存下跌風險，不過依客觀研究數據，理論上不會比其它類股差，且下檔具有強勁價格支撐力道。
因應財務自由願景，續執行「無息貸款投資效益評估」、「指數基金槓桿操作」、「財務周轉循環架構驗證」與「S指數基金沙盒試驗」，作為後續去風險化槓桿投資理論基礎。
論及「無息」、「周轉」機制，簡言之，只要策略運用得宜，資金來源不僅毋需計息，交易成本也得以代償，藉此優勢較其他投資人更快達成獲利目標。相關技術層面屬個人智財專利，目前無揭露意願與必要。
本期選股標的異動：
新增：中碳。
刪除：無。
還原權值844.1
財務自由：自由資金366萬，營利資產751萬，財務槓桿513萬。
財務周轉：物資水準2萬(月)/184萬(3年)/617萬(資產)。
齡嫣基金：額度200萬，實現金額61萬，尚餘139萬/10年。
常興專案：管理金額30萬，累積資產37萬，報酬率23.3%。
矓嚶專案：管理金額100萬，累積資產101萬，報酬率1%。
晨曦/盈沛合併案：資產規模1600萬，預期獲利320萬，達成率64.1%。
- 113年第三季財報已於113年11月29日公布，精選14檔成分股
- 核心持股：統一、台化、正新、佳格、寶成、正隆、中宇、兆豐金、台泥、中華食
- 衛星持股：晶采、力泰、僑威、東洋
- 權值指數747，大盤指數22262.5，台灣50指數187.25
- 相較113年8月30日數據：
- 權值指數762.3(跌幅2%，累積報酬率66.5%)
- 大盤指數22268.09(跌幅0%，累積報酬率118.9%)
- 台灣50指數181.35(漲幅3.3%，累積報酬率140.5%)
- 註：累積報酬率自102年第一季開始計算。
- 空中樓閣已然形塑，隨時有崩塌可能，惟正確時機總出人意料，僅能防範，無法完全規避。權值指數不敵大盤與台灣50指數，此結果對本人研究方向與策略規劃具象徵意義：投資，就是驗證判斷的過程，思維邏輯與心理素質決定成敗。
- 累積報酬率仍遠落後前兩項指數，幅距達52.4%~74%，評估1年內無法顛覆！惟現階段市場側重「價格泡沫」與「價值膨脹」，資金偏移至單一個股/族群的機率較高、輪動迅速，資產增值隨時可能因系統風險而反蝕，危機漸增的同時，長期投資者不妨落袋為安，備妥銀彈伺機再戰。
- 貿戰衝突(關稅制裁)、政治變局(俄烏/以哈戰爭)、石油/黃金/原物料/晶片價格波動、量化寬鬆縮表、通貨膨脹等風險未減，一般投資人對此無抵抗能力，僅能良性應對；行情呈高檔震盪走勢，貪婪之風甚囂，資金換手動能隨時可能終止，應靜候流動性與心理因素隨週期循環，「價值彰顯」與「存續期間」終將是獲利關鍵。
- 鑒於市場指數仍處高檔，政策利多、科技發展及兩岸情勢衍生的蓬勃產業抵銷景氣疑雲，與國際金融(縮表、通膨等)及人為災難/風險(戰爭、關稅、侵權等)呈拉鋸走勢，致行情隨時可能反轉下跌，惟仍可視為「均值回歸」，崩盤尚屬未定之天。建議維持「選股不選市」、「分批持有」、「高檔變現」策略，保留進退彈性。
- 第一階段避險113年5月6日結案，第二階段避險110年4月19日結案，帳上現金充足，可因應未來系統性風險，批次建構資產護城河，晉升投資級法人。凜冬將至，市場裡的對手是人，「不確定性」遠比「風險」更值得關注，卻難以界定與掌握。
- 唯有發掘與投資「價值」，洞悉市場趨勢，長期持有與精確轉換，才能規避或抵消風險，提高財富蓄積的可能性；惟不代表盲目低價搶進，應分批承接跌幅相對較深且具投資價值標的，俟行情走穩或價格回升後變現，該投報歷程通常耗時較短、獲利頗豐。
- 目前市場依舊背負高基期原罪，充斥法人較勁、國際征戰、政治動盪、科技創新、產業迭代、通貨膨脹、降息縮表等不確定因素，建議適時調整操作策略，站穩趨勢奇點的最佳區位。
- 113年第一季報告建議「實驗對象」---晶采(8049)
- 113年6月3日持有成本40.2元
- 113年8月15日除息2.7元，還原權值37.5元
- 屆至113年11月29日 股價33.85元
- 合計總投資天數180日 報酬率-9.7%
- 年化報酬率=總報酬率/總投資天數X365
- =(296.5%-9.7%)/(6503+180)X365=15.7%
- 絕對報酬達成率40/41=97.6%
- 113年第二季報告建議「實驗對象」---晶采(8049)
- 113年9月4日持有成本34.85元
- 屆至113年11月29日 股價33.85元
- 合計總投資天數87日 報酬率-2.9%
- 年化報酬率=總報酬率/總投資天數X365
- =(286.8%-2.9%)/(6683+87)X365=15.3%
- 絕對報酬達成率40/42=95.2%
- 第七期指數基金113年6月3日起持有2檔，成本36.18元
- 113年11月29日價格33.85元 報酬率-6.4%
- 註釋：
- (1)上述統計數字為切合「基準投資模式」呈現，僅與本人衛星持股實績相符。
- (2)為防杜負向績效、補償衍生性成本，制定「應變投資模式」，可參照112年第一季報告：國泰金(2882)成功案例。
- (3)投資年化報酬率15.3%，警訊(新手死在山頂，高手毀在崩跌，老手敗在盤整)仍未停歇!?探索的過程偶有疑惑，但未達恐懼，山頂的壯闊令人回味再三，更期待山腰階段(指數橫盤)動人的「散戶悲鳴」！
- (4)絕對報酬達成率95.2%，再次證明只要企業體質與營利本業沒有結構性窒礙，股價回升終究只是「時間」與「週期」層面因素。
- (5)局勢研判不應著重事件本身，更該關注人對此解釋的「集體意識」走向。
- (6)106年3月16日啟用指數基金機制，113年4月1日第六期結案，置重點於加速獲利、平衡風險與競逐更大溢酬，該基金將充分發揮時間複利綜效，為整體投資組合之安定基石。
- 金融市場沒有絕對優劣與趨勢，只要做好投資規劃與風險管控，賺錢就是一門水到渠成的學問。名為金錢的遊戲鮮少長期贏家，卻有滿坑滿谷的階段性輸家，唯有制定策略、遵守紀律、善用心法，理解風險屬性與遞延存續期間，才有資格與機會在市場競逐。
- 鑒於通貨膨脹與國際爭端等系統性風險，上檔突破後緊接著就是下跌回測，針對資金再投入方面制定完整策略，分析「週期優勢」、「產業屬性」、「獲利機率」與「存續潛力」，以批次投資達成資產配置目標。本次選股「實驗標的」建議持有中華食(4205)，分析如后：
- 雖說實驗，評估該標的具投資價值，規劃投入10%資金避險，投資人不妨酌量投資。雖說仍存下跌風險，不過依客觀研究數據，理論上不會比其它類股差，且下檔具有強勁價格支撐力道。
- 因應財務自由願景，續執行「無息貸款投資效益評估」、「指數基金槓桿操作」、「財務周轉循環架構驗證」與「S指數基金沙盒試驗」，作為後續去風險化槓桿投資理論基礎。
- 論及「無息」、「周轉」機制，簡言之，只要策略運用得宜，資金來源不僅毋需計息，交易成本也得以代償，藉此優勢較其他投資人更快達成獲利目標。相關技術層面屬個人智財專利，目前無揭露意願與必要。
- 本期選股標的異動：
- 新增：中碳。
- 刪除：無。
- 還原權值844.1
- 財務自由：自由資金366萬，營利資產751萬，財務槓桿513萬。
- 財務周轉：物資水準2萬(月)/184萬(3年)/617萬(資產)。
- 齡嫣基金：額度200萬，實現金額61萬，尚餘139萬/10年。
- 常興專案：管理金額30萬，累積資產37萬，報酬率23.3%。
- 矓嚶專案：管理金額100萬，累積資產101萬，報酬率1%。
- 晨曦/盈沛合併案：資產規模1600萬，預期獲利320萬，達成率64.1%。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
本文探討了複利效應的重要性，並藉由巴菲特的投資理念，說明如何選擇穩定產生正報酬的資產及長期持有的核心理念。透過定期定額的投資方式，不僅能減少情緒影響，還能持續參與全球股市的發展。此外，文中介紹了使用國泰 Cube App 的便利性及低手續費，幫助投資者簡化投資流程，達成長期穩定增長的財務目標。
台股大盤動向（截至 07/11 收盤）
集中市場成交比重電子類高達 69.94%，其次為電機業 8.84%、金融保險業 5.45%、航運業 2.27%、化學生技醫療業 1.86%
成交量 5,581 億，外資買超 32.15 億，投信同步買超 15.16 億，難得沒對做
台股大盤動向（截至 07/10 收盤）
集中市場成交比重電子類高達 69.02%，其次為電機業 9.48%、金融保險業 5.27%、航運業 2.86%、營建業 2.06%
成交量 5,139 億，外資賣超 108.47 億，投信反手買超 31.77 億
本文整理了台灣股票傳統產業2024年5月份最新營收概況，內文著重在股本規模、營收表現和可轉債轉換情形，這些都是投資人在進行股票投資時需要特別關注的訊息，文章中還提供了excel檔案給有興趣自行研究的投資人。
每日自選股及盤後5檔觀察：萬潤、M31、弘凱、易發、海華
外資賣超台股，難道就只因為期貨空單？
外資選後賣超台股1324億元，如何觀察止跌指標
週末選股觀察：文曄、光鋐盤中一度漲停
外資賣超現貨壓低指數，回補期貨空單
每日自選股盤後5檔觀察：海華、勤誠、萬潤、一詮、訊達
案例分享：大亞、亞力、智原、海華、鈦昇、M31、安格、迅杰
神盾集團還能追嗎？
CES概念股整理及技術線型與個股籌碼觀察
強勢股觀察：瑞祺電通、東科續漲，華義、台通、華建大幅回檔
12月營收黑馬漲停股：星通、建碁、弘煜科
12月歷史新高35檔個股清單
關注個股12月營收近況更新，不知道有幾part xd，有空就分享，希望大家多多支持!Cheers!
本文探討了複利效應的重要性，並藉由巴菲特的投資理念，說明如何選擇穩定產生正報酬的資產及長期持有的核心理念。透過定期定額的投資方式，不僅能減少情緒影響，還能持續參與全球股市的發展。此外，文中介紹了使用國泰 Cube App 的便利性及低手續費，幫助投資者簡化投資流程，達成長期穩定增長的財務目標。
台股大盤動向（截至 07/11 收盤）
集中市場成交比重電子類高達 69.94%，其次為電機業 8.84%、金融保險業 5.45%、航運業 2.27%、化學生技醫療業 1.86%
成交量 5,581 億，外資買超 32.15 億，投信同步買超 15.16 億，難得沒對做
台股大盤動向（截至 07/10 收盤）
集中市場成交比重電子類高達 69.02%，其次為電機業 9.48%、金融保險業 5.27%、航運業 2.86%、營建業 2.06%
成交量 5,139 億，外資賣超 108.47 億，投信反手買超 31.77 億
本文整理了台灣股票傳統產業2024年5月份最新營收概況，內文著重在股本規模、營收表現和可轉債轉換情形，這些都是投資人在進行股票投資時需要特別關注的訊息，文章中還提供了excel檔案給有興趣自行研究的投資人。
每日自選股及盤後5檔觀察：萬潤、M31、弘凱、易發、海華
外資賣超台股，難道就只因為期貨空單？
外資選後賣超台股1324億元，如何觀察止跌指標
週末選股觀察：文曄、光鋐盤中一度漲停
外資賣超現貨壓低指數，回補期貨空單
每日自選股盤後5檔觀察：海華、勤誠、萬潤、一詮、訊達
案例分享：大亞、亞力、智原、海華、鈦昇、M31、安格、迅杰
神盾集團還能追嗎？
CES概念股整理及技術線型與個股籌碼觀察
強勢股觀察：瑞祺電通、東科續漲，華義、台通、華建大幅回檔
12月營收黑馬漲停股：星通、建碁、弘煜科
12月歷史新高35檔個股清單
關注個股12月營收近況更新，不知道有幾part xd，有空就分享，希望大家多多支持!Cheers!