2024年 投資回顧與心得

前言

個人是從2021年開始進入股市，從原本每個月的薪水撥入1萬初投塊，慢慢存錢、慢慢投資，定期定額投入股市，在小本金累積個2-3年後，至今仍在學習參與著。

在歷經2022年中整體資產大幅回檔，仍持續買入0050，並開始定期定額小額投入VTI、VEA、VWO，後來覺得，如果是長期投資，在小本金累積的過程，前期會錯過很多時間上的報酬增長，在閱讀了相關資料，開始往資產配置及生命周期投資的概念執行，以進行時間上的分散及曝險。

2023年歷經盤整階段，個人在2023年8月開始進行貸款，初步嘗試生命週期投資，並且借貸金額控制在薪水的1/3以下，以1.98%借貸利率(現為2.11%)借貸7年，以信貸方式借入現金投入現股及指數投資(約1.4倍)，大部分配置在ETF，少部分在個股。

然而沒想到的是，在2024年整年亮麗的復甦成長，帶動了個人整體資產有史以來最大漲幅，0050全年漲幅約50%，S&P500漲幅約25%，而這僅僅只是大部分資產放入指數型ETF就有的績效，屬實為少見而亮麗的黃金時刻。

台股：少數個股放大績效，大盤跟著周期來到高位

2023~2024台股整體成長了不少，資產占比最大的0050、006208帶動整體漲幅，低檔部建的少數個股帶來績效，記憶體循環的群聯(+75%)、伺服器BMC題材的信驊(+86.3%)、以及放了很久的台積電，受惠AI漲幅(+73.8%)，接連來了亮麗績效，但同時在2024年6月同時也造就了最大個股損失，南亞科(-26%)，究其原因是個股配置部位太高，利基型記憶體市況不如預期帶動了損失。

美股：低位買股帶來績效，低買高賣是廢話也是真理

佔比較高QQQ和VTI的部位隨著景氣位階逐漸攀升，2023年資金開始佈局美股個股，分批佈局的對象為美光和特斯拉，同樣都是在市場相對沒那麼熱門的時候開始布局，美光同樣依著記憶體的景氣循環操作獲得績效(+73%)並在年中高位賣出、TSLA在2024年逐漸佈局，並且在年中後吃到反彈漲幅(+91%)，現在仍繼續放著。

虛擬貨幣：意料之外，從零開始的異世界

相較於股市的投資，一轉到加密貨幣，我便成為無視風險的賭徒(槓桿太好開)，經歷過NFT的熱潮、FTX只是放著領息錢也會消失，幣圈一天，人間一年，這充滿貪婪的資金世界仍令人著迷。

看到今年虛擬貨幣的獲利，心理是非常感恩這一波行情的漲幅，讓我之前亂開高倍合約賠掉的本金，同樣在今年開始DCA，伴隨下半年漲幅重新攤平回血，目前至少把失土收付，一直以來把加密貨幣當成賭場，未來要好好控制這部分

心得結語

今年要打敗0050，個人覺得非常不容易，因為資產有配置在其他方面(VTI+VEA+VWO、加密貨幣)，整體部位更偏向整體股市的績效，如果不含槓桿整體績效約+34%，含借貸的槓桿倍數約+50%(開1.47倍)，過去因為加密貨幣帶來個人的超額損失，使自己的績效不如今年瘋狂漲的0050，今年能勉強打平如此可怕的大盤績效，心理已經很滿足了。

而我還是將今年報酬歸類於運氣好，在相對幸運的位置增加部位進行投資，一開始我設定整體投資組合年化報酬是4-5%，目前已經突破我一開始的想像了，而我也知道，較大的ETF部位未來是勢必要經歷回檔的，而在今年也有個體悟，要分辨自己的部位哪些是長期，哪些是波段，把放在長期不賣的部位釐清(個人設定為VTI、VEA、VWO)，對於0050的部分，個人今年開始把他放在波段的行列進行增減，而非不進行變動。

檢討：

1.建議設定個股部位上限（建議3-5%）以降低單一股票的影響

2.可考慮增加：

• 防禦性產業配置
• 固定收益部位

3.展望：

• 做好2025年報酬可能低於2024年的心理準備
• 持倉大部分在ETF，很難每年都有如此暴力成績
• 考慮對表現特別好的部位適度獲利了結
• 在市場處於高點時謹慎控管槓桿水準
• 自己是散戶，沒有任何資訊差優勢，只能靠其他大咖的分享中持續學習，並且整理想法
• 2024年我總結為「意外樂觀」，2025年我暫且期望為「謹慎樂觀，切記守成」

祝 2025年有更好的未來 蛇年快樂!