【金融科技研究社】#2掌握量價分析、均線與型態學
📌 本文為「大學金融科技研究社筆記內容七部曲」之二
在投資市場中，技術分析（Technical Analysis）是一門透過歷史數據來預測未來價格走勢的藝術與科學。無論是短線交易還是長線投資，掌握技術分析都能幫助我們更有信心地做出決策。
本篇文章將深入探討技術分析的核心概念，包括：
✅ 量價分析的重要性
✅ MA（移動平均線）與支撐壓力的應用
✅ 如何利用型態學與市場結構判斷進場點
一、量價分析的重要性
在技術分析中，價格（Price） 和 成交量（Volume） 是最關鍵的兩大要素，它們的變化能揭示市場趨勢與主力資金流向。很多時候只關注量價關係即可完成最純粹的分析，多餘的雜訊反而會影響決策。
1. 量價關係的基本法則
🔹「價穩量縮，價漲量增，價跌量縮，價跌量增」
這四種情境可作為市場動能的指標：
- 價漲量增：代表市場買氣旺盛，趨勢有機會延續（多頭趨勢）。
- 價跌量增：可能是市場恐慌性賣壓湧現，空方力量強（空頭趨勢）。
- 價漲量縮：表示市場追價意願減弱，可能進入盤整或趨勢反轉。
- 價跌量縮：代表賣壓減輕，可能是底部訊號（視市場環境而定）。
📌 實戰應用：
如果股價突破關鍵壓力位，且成交量明顯放大，通常代表趨勢轉強，為買進訊號。相反地，如果股價跌破支撐，且成交量增加，則可能進一步下探。
2. 如何判斷「主力」是否進場？
市場中的大資金（如法人、主力）往往透過成交量來暗示他們的動向，因此，我們可以觀察以下訊號：
- 「無量突破」通常為假突破，需確認量能是否跟上。
- 當股價長時間橫盤整理，突然放量突破，表示有資金進場，可能開始一波趨勢。
- 急跌後成交量大增，K 線出現長下影線，表示買盤支撐，可能形成短期底部。
二、MA（移動平均線）與支撐壓力
移動平均線（Moving Average, MA）是一種常見的技術指標，用來平滑價格波動並幫助我們辨識趨勢方向。
1. 常見的 MA 指標與應用
📌 應用技巧：
均線多頭排列（短期 MA > 中期 MA > 長期 MA）：市場偏多，可偏向做多。
均線空頭排列（短期 MA < 中期 MA < 長期 MA）：市場偏空，應謹慎操作。
股價回測重要均線未跌破，可視為支撐，如 20MA、60MA。
股價突破 60MA 並放量，代表趨勢可能轉多，可考慮布局。
2. 支撐與壓力的判斷方式
支撐與壓力是技術分析中的重要概念，能幫助我們找到關鍵的進出場點。
🔹支撐（Support）： 當價格下跌到某個區域時，買盤湧現，讓價格止跌回升。
🔹壓力（Resistance）： 當價格上漲到某個區域時，賣壓出現，讓價格回落。
📌 關鍵判斷方式：
- 前波低點 常是支撐，前波高點則可能成為壓力。
- 均線支撐 / 壓力：如 60MA 經常是強支撐或壓力位。
- 成交量密集區：過去大量交易的區域，往往形成強支撐或壓力。
🔍 實戰應用：
如果股價突破前高，且成交量放大，代表趨勢有機會延續，投資人可以考慮跟單；反之，若股價接近前高卻無法突破，可能會回落。
三、如何利用型態學與市場結構判斷進場點？
市場結構與型態學能幫助我們掌握市場趨勢，常見的型態包括：
1. 反轉型態：
📉 頭肩頂（Head and Shoulders）：趨勢反轉訊號，跌破頸線後進入空頭趨勢。
📈 頭肩底（Inverse Head and Shoulders）：跌勢結束，突破頸線後進入多頭趨勢。
2. 持續型態：
🔺 三角收斂（Symmetrical Triangle）：價格波動收縮，等待突破方向。
📊 旗形整理（Flag）：強勢上漲或下跌後的短暫整理，突破後通常延續原趨勢。
📌 進場策略：
- 型態突破後的回測：例如突破頸線後，等待回測支撐再進場，以提高勝率。
- 配合成交量變化：突破時量能是否放大，確認突破的有效性。
🔍 案例分析：
如果市場出現「頭肩底」型態，並成功突破頸線，且成交量增加，那麼該股票可能迎來上漲趨勢，適合考慮進場。
結語：掌握技術分析，提高投資勝率
技術分析是一門結合數據、心理學與市場結構的學問，沒有絕對準確的方法，但透過量價分析、均線運用與型態判斷，將可以更有系統地規劃交易計劃，提升勝率。
投資市場充滿機會與風險，但只要我們學會解讀市場訊號、嚴格執行交易計劃，就能在投資這條路上走得更穩、更遠！
📌 下一篇將探討「趨勢交易 VS 反轉交易：哪種策略適合你？」敬請期待！ 🚀
