案例解析：新創科技新貴如何用新加坡IUL+信託，隔離創業風險與保障跨國家庭？
文／理財顧問 陳鶴君
在竹科創辦AI新創公司的「Jason」（35歲），公司近期獲國際創投注資，估值突破5,000萬美元。然而，亮眼成績背後卻暗藏隱憂：
- 創業與家庭資產未分離：Jason將個人住宅抵押貸款2,000萬台幣投入公司，若創業失敗恐危及家人生活。
- 跨國家庭結構複雜：妻子為新加坡籍，3歲女兒持台灣護照，未來計畫移民新加坡，需預留稅務緩衝。
- 股權增值稅負暴增：若公司被收購，Jason個人股權變現將面臨台灣最低稅負制（20%）與新加坡海外所得課稅風險。
透過跨國律師、會計師與新加坡私人銀行協作，Jason以「IUL＋雙層信託」架構，3個月內完成風險隔離與稅務規劃。
---
一、規劃前核心痛點
1. 資產連動風險：
- 個人資產與公司負債未切割，若公司現金流斷裂，全家恐流離失所。
2. 跨境稅務衝突：
- 台灣與新加坡對海外所得的認定差異（如台灣視全球所得課稅，新加坡僅境內來源），可能導致雙重課稅。
3. 家庭保障空窗：
- 高風險創業階段，Jason僅投保台灣定期壽險500萬台幣，無法覆蓋跨國家庭需求。
---
二、解決方案：IUL＋「防爆防火牆」信託架構
➤ 第一步：設立「創業風險隔離信託」（新加坡）
- 架構重點：
- 委託人：Jason（注入個人存款300萬美元）
- 受託人：新加坡獨立信託公司
- 受益人：妻子與女兒（設定「生活保障金」與「教育基金」分配條件）
- 資產保護設計：
- 信託契約明訂「創業風險排除條款」，即使Jason破產，信託資產不受債權人追索。
- 信託資金來源為「股權質押貸款」，避免被視為脫產行為。
➤ 第二步：信託投保新加坡IUL（家庭保障層）
- 保單設計：
- 被保險人：Jason
- 投保人：新加坡信託（資產法律隔離）
- 保額：200萬美元（槓桿比1:15，年繳保費約13.3萬美元）
- 掛鉤指數：納斯達克100（保底1%，封頂率10%）
- 關鍵操作：
- 投保後質押保單，貸款6.5萬美元（保費50%）作為新加坡公寓頭期款，利率SOFR+1%。
- 附加「重大疾病提前給付條款」，若Jason罹癌或失能，可預支50萬美元理賠金。
➤ 第三步：成立「股權變現緩衝信託」（BVI＋新加坡）
- 雙層架構目的：
- BVI公司：持有Jason的AI新創股權，未來出售時適用BVI免資本利得稅。
- 新加坡信託：控股BVI公司，並約定股權變現後資金注入新加坡IUL保單，規避台灣最低稅負制。
- 稅務優化流程：
- 股權出售所得→BVI公司→新加坡信託→購買IUL保費→身故理賠金免稅傳承至家人。
---
三、規劃後成效
1. 風險隔離：
- 信託內300萬美元資產與IUL理賠金，完全獨立於公司營運風險，確保家庭基礎生活。
- 新加坡公寓以保單貸款購置，所有權歸信託，避免納入Jason個人資產負債表。
2. 稅務可控化：
- 股權變現透過BVI→信託→IUL架構，台灣端僅需就信託「實際分配」申報，預估稅負減少70%。
- 新加坡對保單現金價值增值免稅，妻子未來移民後領取理賠金無所得稅負擔。
3. 跨國生活支援：
- IUL保單提供美元計價保障，女兒未來赴新加坡就讀國際學校，可直接用理賠金支付學費。
- 信託可設定「創業失敗應急條款」，若公司清算，自動撥付2年年生活費至妻子帳戶。
---
四、風險與應對策略
1. 保單現金流壓力：
- 將信託持有的新加坡政府債券（年配息3.2%）設定自動撥付保費，避免斷繳風險。
2. 台灣反避稅條款：
- 信託設立時保留「CRS（共同申報準則）防護層」，透過BVI公司阻斷台灣對新加坡保單的資訊追查。
3. 匯率避險需求：
- 與銀行簽訂「雙向貨幣選擇權」，鎖定新台幣兌美元匯率在28.5-31.5區間，覆蓋貸款還款需求。
---
五、陳鶴君提醒：科技新貴必備3思維
1. 「先隔離再衝刺」：創業初期就該切割家庭資產，而非等成功後才規劃。
2. 「用架構換稅率」：台灣最低稅負制針對「個人」，透過境外信託持有資產可變相獲得稅率優惠。
3. 「保單是跨國緩衝墊」：IUL的美元保單與理賠架構，能解決移民過程中的資產過渡難題。
---
結語
科技新貴的傳承規劃，不是「減少賺錢機會」，而是「確保每一分冒險都有退路」。
真正的風險控制，是讓你在全力衝刺時，永遠知道家人腳下有安全網。
（案例經客戶同意改編，關鍵數據已模糊化處理）
