分散風險，不是為了分散而分散。而是為了風險可控
彼得認為：
「過度分散只會讓你買進自己不了解、沒有優勢的公司，反而拉低整體績效。」
這裡強調的是，不要為了分散而強迫買沒成長性的股票。如果你從台股上市櫃1700多檔挑了20檔有成長性的股票，那就押這20檔吧，就算ㄧ檔踩雷歸零也就損失5%，還可靠其他19檔彌補。不要為了分散風險，想涵蓋所有產業，包括沒成長的產業，硬是要湊成40-50檔。資金分配在20檔，已是分散的概念。就經驗，50-60檔已是獨自一人管理的上限。如果有一天，上市櫃1700多檔挑出70檔，那就再提高篩選條件找出最好的50檔。如果1700檔只能挑出不到5支股票。只有兩個可能：1.股市狂飆，本益比太高，營收跟不上。2.經濟衰退，所有公司營收皆大幅衰退，挑不到快速成長或是緩慢成長的股票。那就請保留現金吧。但經驗是就算金融海嘯時期，還是可以挑到成長股（不論快速或緩慢）。
重押只是賭博，押對了恭喜，押錯了要再努力工作10年了
不管你多看好一檔股票，總是會有意外。例如，財報作假，禿鷹襲擊，連債券ETF都可以一天跌個10%，還有甚麼不可能的呢？ 我承認的確有人靠長期持有台積電、鴻海等讓資產翻倍。但就像我前面說的，每個人有適合的路。要去賭好幾年的長期持有，我的意志力還不夠堅強。賭贏叫眼光，賭輸叫鐵齒。舉個例子，2024年一月我拿40%的本金去重壓材料，卻整年盤整盤到現在，錯過台積2024大幅成長的機會。2025年1️一月，決定放棄材料KY改重壓台積在1050-1100。卻直直落到一度跌破800。誰能早知道呢？
單一持股不要超過20%(10-15%最好)，除了風險，還關乎心理面的持股信心，好公司可以抱得更久，更不被消息面左右。
當單一持股超過20%，就算他真的是好公司，當他下跌時就會開始讓你懷疑自己的判斷。瘋狂去搜尋所有利空的消息，對持股信心造成動搖。例如今年的台積電，年前大家一片看好，過年期間遇到DeepSeek攪亂，年後開始利空不斷。看著跌破1000，心裡還很篤定繼續找錢加碼，破900時已經開始猶豫想說分批加碼。破800時，手上現金無幾，看著四周恐慌氣氛蔓延，決定殺出保留現金，想說等再低一點再接。結果就反彈到今天950。是不是很冤？
分散的好處：還可以增加中獎率 且持股信心不被消息面動搖就可以抱到長波段的獲利
我的策略是從1700檔裡盡可能挑出所有成長性的股票，並按照殖利率，本益比，成長性給予不同的比例。因為往往哪一檔會突然的竄出真的難以預測。一旦竄出，可以平常心抱到營收衰退為止再出清，如此都可以吃到長波段的漲幅（甚至倍數計）。如果重押，中間有個震盪黑K，也許抱不住就跑了。
範例：近期的大塚(3570)，4月10日，3月營收公布持續大幅年增，如前面文章所述，決定加碼。如今已從4月10日的166 漲到242。
範例：2022年9月 至2023年10月 材料KY從120飛到1200，漲了10倍。讓我用10%的本金賺到本金100%的報酬 (10%x1000%=100%)。雖然有時我也會想當初如果100%本金全押就好了。但實際情況是中間漲到300時，500時，800時震盪ㄧ下，我就被洗了一些再撿回來。
