在投資領域，人們習慣將自己歸類於特定的操作「風格」：最常見的就是順勢交易和價值投資。 M.Formex 系統的核心理念：是整合兩種方法的優點，並將它們置於一個更嚴謹、且個人化的決策框架之下，讓左右側交易能成為完整的閉環：
以下透過比較的方式，來說明我的系統，與這兩種主流方法到底有什麼相同與不同之處。
一、M.Formex vs. 順勢交易 (以海龜交易法為例) 首先，我們必須公平地說，優秀的順勢交易系統（如海龜交易法），與我的系統有一些共同的基礎。主要的 相同之處如下：- 都是完整的系統： 都不只是一個單純的買賣訊號，而是涵蓋了資金管理、風險控制與出場機制的完整決策流程。
- 都將風險管理置於首位： 兩者都深刻理解，在市場中長期存活，是獲利最重要的前提。
然而，在核心邏輯上，有五個關鍵不同之處：
- 「交易頻率」： 順勢交易為了不錯過任何大趨勢，必須參與每一次符合規則的訊號，這必然導致高頻率的交易與較低的勝率。
- 而 M.Formex ：正是為了解決「過度交易」的問題。透過多層次的嚴苛過濾機制，旨在大幅降低交易頻率，只參與具備高勝率的少數機會。
- 「決策核心」： 順勢交易的決策，完全基於價格動能的客觀訊號。而 M.Formex 的決策，是以基本面分析為基礎的「勝利方程式」 為核心，價格走勢更多是用於戰術上的確認，而非發動交易的根本理由。
- 海龜交易法則的誕生是為了證明：人可以透過後天學習成為完美的交易機器。而 M.Formex 則強調賦權：透過AI與自定義的投資憲法，幫助我們做出理性的投資絕策，甚可應用在人生的選擇中。
- 對於紀律： 雖然兩者都建立了一套客觀的規則，來克服人性在決策中的情緒干擾。不過M.Formex 認為彈性與紀律同等重要。
二、M.Formex vs. 純粹價值投資 M.Formex 的思想基因，與價值投資更為接近。 相同之處：
- 都聚焦於基本面： 我們的起點，都是深入分析一家公司的內在價值。
- 都具備長期視角： 我們都將股票視為資產，並願意長期持有。
- 都利用市場的無效性： 我們都等待市場因「價格錯位」 而犯錯時，尋找獲利機會。
然而，純粹的價值投資在實踐中，資金運用效率是一大難題。因此，為了優化這個劣勢，M.Formex 在其基礎上，增加了多維度分析。主要的兩個不同之處：
- 解決「價值陷阱」問題： 純粹的價值投資，可能買入一家便宜的股票後，等待數年，市場卻始終不認同其價值。M.Formex的觀點是：一家好公司，如果因為市場情緒得出不合理的市場價格時，必須並透過資金控管降低資金空轉的曝險。並在右側訊號浮現時進行加碼。
- 解決「機會成本」問題： 若同時有好幾家便宜的好公司。但面臨抉擇時，人們常面臨選擇障礙，畢竟我們不是大型投資機構，他們的資金豐沛。如此，M.Formex 透過量化的「期望值對決」 流程，來解決這個問題。確保我們有限的資金，能盡量的被配置在當下回報/風險比最佳的標的上。
總之，M.Formex 是一套整合性的「操作系統」。吸收價值投資的深度，也融合了順勢交易的紀律性與策略戰術。並透過自定義的個人化投資憲法，達成紀律、彈性、風險識別、動態管理的目的。如此，根據不同的市場環境，我們能夠挑選不同策略來執行。
最重要的是：投資必須符合個人的性情和風險偏好。並承認自我認知的侷限，採用最合適自己的投資工具，否則我們將永遠無法戰勝情緒。
我們和程式交易最根本的不同就是：我們同時擁有彈性和紀律。就像柳樹｜Willow。
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