一、章節重點提取
CH1~2 跨資產期貨順勢操作
- 投資人應真正分散風險，使用不同族群的標的組成投資組合。
- 指數投資風險高，需注意最大跌幅(MDD)。
- 策略設計與回測考量淨值耗損(MDD)、價值波動，以及心理承受度。
CH3 建構多樣化期貨交易策略
- 選擇流動性高的標的，分散多個市場以有效降低波動。
- 部位規模可根據ATR設定，降低單一部位影響。
- 考量交易成本，計算每次交易的必要費用。
- 期貨交易可提高資金效益，將多餘現金投資於其他短期工具。
CH4 兩套基本的順勢交易策略
- 移動平均線穿越策略和突破策略是兩套基本策略。
- 建立並回測策略時需考量價格波動、策略相關程度、參數穩定性。
- 策略改良目的為降低風險或提升勝率，但需避免過度複雜。
CH5 順勢操作績效深入分析
- 了解策略形貌，包括部位平均持有時間、勝率、每筆交易損益統計。
- 最大連續損益次數與MDD相關，了解過去最大連續虧損次數可降低心理壓力。
- 考慮商品間相關性，以免同漲同跌情況。
CH8 優化與改良
- 優化目標包含提高年化報酬、降低波動性、降低相關性等。
- 可考慮提高財務槓桿、交易多重時間架構、自行建構合約、增加逆趨勢策略成分等。
- 避免過度盯盤，保持適當距離觀察策略運作。
CH9、10 期貨交易實務講題
- 解決資產基數不足的問題，可以選擇小型或微型合約操作。
- 在實際執行中保持紀律，避免因市況波動而猶豫。
- 考慮不同市場的交易時段，確保策略一致性。
- 考量現金管理、不過度盯盤、了解策略的勝率與損益分布。
- 決定起始風險水準是實際交易前的重要決定。
