一、章節重點提取CH1~2 跨資產期貨順勢操作投資人應真正分散風險,使用不同族群的標的組成投資組合。指數投資風險高,需注意最大跌幅(MDD)。策略設計與回測考量淨值耗損(MDD)、價值波動,以及心理承受度。CH3 建構多樣化期貨交易策略選擇流動性高的標的,分散多個市場以有效降低波動。部位規模可根據ATR設定,降低單一部位影響。考量交易成本,計算每次交易的必要費用。期貨交易可提高資金效益,將多餘現金投資於其他短期工具。CH4 兩套基本的順勢交易策略移動平均線穿越策略和突破策略是兩套基本策略。建立並回測策略時需考量價格波動、策略相關程度、參數穩定性。策略改良目的為降低風險或提升勝率,但需避免過度複雜。CH5 順勢操作績效深入分析了解策略形貌,包括部位平均持有時間、勝率、每筆交易損益統計。最大連續損益次數與MDD相關,了解過去最大連續虧損次數可降低心理壓力。考慮商品間相關性,以免同漲同跌情況。CH8 優化與改良優化目標包含提高年化報酬、降低波動性、降低相關性等。可考慮提高財務槓桿、交易多重時間架構、自行建構合約、增加逆趨勢策略成分等。避免過度盯盤,保持適當距離觀察策略運作。CH9、10 期貨交易實務講題解決資產基數不足的問題,可以選擇小型或微型合約操作。在實際執行中保持紀律,避免因市況波動而猶豫。考慮不同市場的交易時段,確保策略一致性。考量現金管理、不過度盯盤、了解策略的勝率與損益分布。決定起始風險水準是實際交易前的重要決定。二、精華濃縮