阿星 我聽說公布配息組成內容是為了讓投資人評估要不要參加除息，這是為什麼呢？
小真 這問題問得好！配息的學問可多了。我們先從「股利所得54C」說起，它會產生幾個稅費項目：
- 二代健保補充保費： 當單次領取的54C金額超過 2 萬元時，會被扣取 2.11% 的補充保費。
- 所得稅：每年報稅時，54C 金額必須併入個人綜合所得稅中計算。
- 可抵減稅額：這是最重要的！54C 金額可以享有 8.5% 的抵稅優惠，每戶上限為 8 萬元，相當於 54C 金額達 94 萬 1,176 元。
舉個例子，如果你單次領到的 54C 金額是 2 萬元：
- 二代健保補充保費 = 20,000 元 x 2.11% = 422 元。
- 所得稅 (假設你的稅率是 5%) = 20,000 元 x 5% = 1,000 元。
- 可抵減稅額 = 20,000 元 x 8.5% = 1,700 元。
政府設計這個「可抵減稅額」制度，其實是為了鼓勵所得稅率在 12% 以下的中低所得者持續投資理財。
像我們公務員薪水穩定，大多屬於中低所得族群，更應該善用這個制度，讓自己享有減稅或退稅的優惠。此外，可抵減稅額 8 萬元的上限，回推股利所得 54C 金額約 94 萬元。若再加上 ETF 配息中的收益平準金和財產交易所得76W，一年被動收入很有機會超過 100 萬元！
這讓我想到之前講退休金三層保障的大華，如果他可以年領 100 萬元的股息，這已遠遠超越他設定的最低目標年領 40.7 萬元，甚至可能比 104 萬元的年薪還高！這代表投資規模達到約 1,666 萬元，可以說是不依靠退撫和公保的退休給付，就逕自達到財務獨立或財務自由的境界。
所以，股息真的是個好東西，它能提供穩定的現金流，讓退休生活無虞，同時還能帶來減稅或退稅的好處。
阿星 聽起來股息很美好，可以減稅甚至退稅，為什麼會有人不想參加除息呢?
小真 這就是我們最開始討論的問題。投資人會關注配息組成，主要是為了計算單筆 54C 金額是否會超過 2 萬元，如果能控制在 2 萬以下，就能避免被扣繳補充保費。
舉例來說，00878 在 2025 年 2 月的配息，每股 54C 約 0.30775 元，表示每張的 54C 金額約 307.75 元。如果你持有的張數控制在 64 張以下（20,000 ÷ 307.75 = 64.98），就可以省下 422 元的補充保費。
另一個原因，是針對薪水或收入較高，所得稅率在 20% 到 40% 的人。對他們來說，股息會大幅增加應繳稅額，即使是股利分離課稅，稅率仍高達 28%。不過，我想大多數公務員應該沒有這方面的困擾。
要不要為了避開補充保費而調整持股，每個人的考量點不同，選擇適合自己的方式就好。我個人是把補充保費當成慈善捐款，能幫助需要醫療資源的人。
阿星 那所得稅和可抵減稅額這部分，我怎麼知道自己到底要繳多少稅，或是能退稅呢？
小真 說再多理論和公式，都不如親自操作一次來得清楚。我們直接打開報稅軟體，親眼看看股利所得、所得稅和可抵減稅額之間的關係，最準確。
我們用 114 年的「綜合所得稅電子結算申報繳稅系統」電腦版來舉例說明。
圖 1：假設你和小雪（夫妻）各有薪資 50 萬元，畫面右上角的紅色字會顯示，你們應繳納的稅額是 5,400 元。
圖 2：現在，我們在所得資料中模擬新增一筆 5 萬元的 54C 股利所得。你會發現，應繳納的稅額竟然從 5,400 元降到了 3,650 元！這是因為有了股利及盈餘可抵減稅額 4,250 元，稅額才能從原本的 7,900 元降下來。
圖 3：這個 4,250 元的可抵減稅額，就是從你的 5 萬元股利金額，乘以 8.5% 的可抵減稅率得來的。
圖 4：所得稅計算公式很複雜，有10種算法，確實很難用三言兩語講清楚「股利所得54C要繳多少所得稅」這個問題。
圖 5：你可以舉一反三，回到所得資料那一頁，把股利金額改成你想要的數字，例如 50 萬元。你會發現，畫面右上角會出現綠色的「應退還稅額 12,100 元」。
這樣是不是就比較清楚了？
切記，模擬試算的資料千萬不要上傳，以免國稅局真的來跟你追討稅金喔！
