六國飆股週期學：政策比週期更重要的市場
飆股不是天天漲，而是靠某幾週決定命運。
但在中國市場，這句話必須改寫成：飆股不是靠某幾週，而是靠「某一次政策」決定命運。
在台灣，主升段往往是一週；
在日本，是多次小爆發； 在韓國，是事件暴擊； 在美國，是長期趨勢； 在香港，是偶發暴衝；
而中國完全不同。
中國的週K結構是六國裡最難用「週期」解釋的市場：
它不走週期，它走政策。
🎯 一句話先講結論
中國飆股沒有固定週期，單週貢獻度一年跟一年差異巨大。
市場不是依照週期運作，而是依照政策風向轉折。
看六年的資料最明顯：
- 有些年份幾乎沒有爆發週
- 有些年份突然出現巨大的主升段週
- 有些強勢股完全靠堆疊
- 有些則靠 1～2 週暴衝
六國裡，就中國的週K結構最難預測。
🔍 2020–2025：中國飆股「政策化週期」六年敘事版
以下解析基於你上傳的所有 CN 年度分析資料（週K 貢獻度）。
① 2020：疫情＋政策刺激 → 週K貢獻度中度集中
2020 是疫情初期，
中國在 Q1–Q2 祭出一系列刺激政策。
反應在週K：
- 有爆發週
- 有單週 30–50% 的強勢股
- 但不像台韓那麼極端
- 平均貢獻度偏中等
2020 可視為中國「政策驅動的正常上漲」。
② 2021：監管風暴 → 週K爆發度崩塌
這一年是中國六年裡最慘烈的一年：
- 科技監管
- 教培清零
- 平台經濟受壓
- 房地產開始進入長期下跌
結果非常明顯：
- 週K 爆發週明顯消失
- 強勢股大幅降低
- 單週貢獻度平均偏低
- 上漲靠「碎週」堆積，而不是主升段衝
👉 2021 是中國週K最“無能量”的一年。
③ 2022：清零政策 → 市場情緒冰點，週K接近凍結
2022 比 2021 更極端：
- 清零
- 停工
- 房市惡化
- 科技股持續承壓
變成：
- 多數股票全年不上不下
- 強勢股中事件週比例極低
- 單週貢獻度偏低（與美國類似）
- 僅少數新能源、軍工有爆發週
👉 中國 2022 是六國裡週K結構最低能量的一年。
④ 2023：政策鬆動 → 主升週重新出現（但不穩定）
2023 是轉折點：
- 清零結束
- 消費與旅遊回溫
- 新能源、AI、軍工題材崛起
週K重現：
- 單週 30% 以上的飆股增加
- 主升段重新回到市場
- 但仍不如韓國、日本那麼整齊
2023 是「政策鬆綁 → 市場回暖」的週期。
⑤ 2024–2025：反彈週期 → 多檔強勢股靠單週反攻
中國市場在 2024–2025 開始進入「反彈＋政策刺激週期」：
- 房市救市政策
- AI、半導體國產替代
- 軍工持續加碼
- 內需股復甦
反應在週K：
- 2024–2025 有明顯的暴發週
- 但事件性與趨勢性混雜
- 大部分強勢股會在 1–2 個政策轉折週爆發
👉 中國 2024–2025 的週K是“政策反彈週”。
📌 中國 vs 六國：最政策化、最不規律的週K市場
表格如下：
市場週K特性台灣多事件、多主升段日本多波段、多小爆發韓國事件暴擊最兇美國趨勢線性最強香港低頻高振幅事件中國政策驅動、週期不固定、不規律的爆發週
🎭 中國飆股三大特徵（六年資料共同指向）
① 爆發週的“年份差異”是六國最大
- 台灣：年年都有主升週
- 日本：年年都有多爆發週
- 韓國：年年都有暴擊週
- 美國：年年都有趨勢週
- 香港：年年都有少數事件週
中國：
有些年份週K像死水，有些年份週K像火山。
六國中跳動最大。
② 趨勢 vs 事件 的比例會依政策突然翻轉（高度不可預測）
幾個現象：
- 2021–2022：幾乎沒有事件週（政策打壓）
- 2023–2025：事件週重新增加（政策刺激）
也就是：
政策是中國飆股的週期，週期不是週期。
③ 中國強勢股一旦爆發，常常連續 2–3 週狂噴
和香港的“單週事件”不同，
中國的爆發通常是：
- 連續三根週K
- 每週 10%～30%
- 然後回檔整理
- 再等下一次政策
代表：
中國是「政策推升 → 三週主升序列」的市場。
六國中只有中國有這種走法。
🎯 中國篇小結：中國週K不是市場行為，而是政策時間表
六國比較起來，中國最不像股市最像政策指標。
中國飆股不是靠週期運作，而是靠政策拍板的一瞬間。
有些年份完全沒有主升週，
有些年份政策一放鬆，馬上週K連噴三週。
這是六國中週K貢獻度變異度「最大」的市場。
對投資人而言，最重要的是：
抓政策、抓轉折、抓題材，而不是抓週期。
因為中國市場根本沒有週期，只有事件＋政策節點。
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「以上內容皆是將 2020–2025 年的統計數據餵給 AI，並由 AI 進行分析與撰寫，提供給大家參考。」
「本文的分析與文字整理，皆基於統計數據並透過 AI 輔助生成，旨在讓複雜的數據更容易理解。」
「這篇文章並非投資建議，而是將歷年追高統計數據交由 AI 分析後的結果，供讀者思考與參考。」
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📘《欄位解說（周K版）》
以下是「極端爆發股分佈統計」（周K貢獻度）表格中各欄位的意思，
讓讀者一次就懂什麼叫「全年靠某一週決勝負」。
◆ 最終漲幅區間
指該股票「全年最終漲了多少」。
例如：
- 30–39%：全年漲幅在 30%～39%
- 100–199%：全年漲了一倍～兩倍
這是分群用的，每個區間代表不同強度的飆股。
◆ 區間總樣本數
某漲幅區間裡，「所有股票的總數」。
例如：
「100–199% 區間：共有 1,200 檔」 ＝一年內漲一倍上下的股票共有 1,200 檔。
這是該區間的母體樣本。
◆ 70–79% 貢獻（檔 / 佔總比）
代表：
這檔股票全年漲幅的 70～79%，是靠某「單一週」完成的。
例子：
一檔股票全年漲 100%， 其中 75% 是在「某一週」發生 →
這檔會被記入 70–79% 貢獻。
表格會顯示：
- 命中的股票數
- 占該區間總樣本的百分比（例如 12.5%）
◆ 80–89% 貢獻（檔 / 佔總比）
和上一欄相同，但條件更極端：
這檔股票全年漲幅的 80～89% 來自同一週。
例子：
全年漲 60%， 其中 50% 是「某一週」單獨貢獻 → 落入此欄。
這代表它幾乎是「靠單週暴噴」。
◆ ≥90% 貢獻（檔 / 佔總比）
最誇張、最事件型族群：
年度漲幅的 90% 以上 由「單一週」完成。
常見情境：
- 停牌 → 復牌跳 50–70%
- 生技、題材、突發事件
- 小型股被主力點火
- 公司併購消息、重大利多
這是超級事件股，幾乎不靠趨勢，
一次爆衝就決定一整年。
◆ 極端股總數（佔總比）
把下面三欄相加：
- 70–79%
- 80–89%
- ≥90%
即可得「極端單週」的總命中數。
用途：
看這個漲幅區間，到底有多少股票是靠單週暴衝成功。
含義：
- 越高 → 越多事件型、暴衝型飆股
- 越低 → 趨勢型、長期堆積的股票較多
例子：
若 300–399% 區間極端股只有 4% → 代表高倍股幾乎 不是靠爆噴，而是 一路漲上去。
📌 一句話總結（周K版）
「單週貢獻度」就是：
一檔股票今年的漲幅，有多少比例是靠某一週完成的？
越高 → 越靠事件、突然暴衝； 越低 → 越靠趨勢、長期累積。
