EP.7【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
今天整理相簿時，看到2020年剛開始經營社群時做的圖。當時真的很有耐心，為了排版移來移去搞了好幾個小時。
回想2019年那時候還是個投資小白，在銀行下班後，只要有空就用Canva整理資料，現在看感覺回憶湧現。這幾年操作下來，有不少感觸想說。
🕰️啟蒙：從巴菲特賭局開始
一開始會接觸投資，是看到巴菲特2007年發起的「十年賭局」，他對賭標普500指數基金會贏過一籃子對沖基金。看到指數獲勝的結果後，我去買了約翰伯格的書來看，也開始長期追蹤綠角寫的文章 ，才真正了解到指數型投資跟複利的威力。
慢慢的我變成一個數據控，喜歡有論文、報告佐證,偏好邏輯嚴謹的投資思路。那種憑感受、情緒講投資的，我心裡通常會直接打XX。所以只要身邊有人聊投資，我都會大推他們做指數化投資。
🔍現實觀察：大家其實都很感性
但推廣了幾年，得到的回饋很有趣，大概可以分兩種人：
1.感性派：這真的很無奈，連我自己的家人都不一定聽得進去。大多數人還是習慣主動選股、追漲殺跌，被套牢就死抱好幾年，賺一點點就跑。就算績效不好，他們也會安慰自己：「沒關係啦，有贏銀行利息就好。」我後來發現，不是所有人都能被數據說服，絕大多數人在面對金錢時，還是感性的。
2.追求Alpha派：嫌大盤漲太慢，想賺更多。但深入討論後會發現，這五六年下來，雖然大家都有賺錢，但總績效其實大多輸給大盤。當然也是有神人或運氣好的朋友真的打贏，但真的很少。
💡誠實面對：我自己也是那個矛盾的人
我自己其實也是（笑）。明明推廣指數投資，身體卻很誠實地想嘗試打敗大盤。
主力資金2019年進場後，就經歷連續熔斷、後來又遇到烏俄戰爭，老實說前三、四年績效都是跑輸大盤的，是直到2024-2025年總績效才贏過大盤。
反思：『我分析的資訊和選股邏輯真的有領先市場？ 我賺到的Alpha能否持續？ 』回想這幾年花費的時間心力，我認真覺得：一般人還是做指數化投資就好。
📉給想挑戰市場的人：建議採用「80/20法則」
基於我這幾年的實戰經驗，不管你想做什麼風格，我都建議這樣配置：
✅80%資金：先丟指數型ETF（VOO、VT、VWRA），確保拿到市場平均報酬。
✅20%資金：10%拿去因子、債券投資, 剩下10%嘗試個股操作或指數波段。
最後這10%資金是用來「測試自己實力」的。
給自己設定一個期限，每五年檢討一次(要回測夏普、卡瑪比率(Calmar Ratio)）。
如果這五年你用盡全力操作都打不贏大盤，那十年後更不用想了。到時候就面對現實，乖乖全部轉回指數投資吧！
🚀未來十年：2035退休計畫
未來我自己也會把7-8成資金停利，全部轉回指數型投資，只留2-3成放在看好的個股。
預計持續採用「生命週期投資法」，加大槓桿（1.5- 2x）。目標是在2035年順利退休，把時間花在經營社群和自己想做的事情上。希望早期的讀者能一起加入我，接下來我也會持續輸出、分享我的實戰紀錄與市場觀察。十年後來復盤一下，看看這個計畫實行得如何！
zoomable
