回顧2025這一年，又到了歲末年終盤點資產績效的時刻了，這一年來不斷吸收投資理財的各種知識，儘可能的去提升自己的財商，摸索適合自己的投資配置，摸索的過程相當有趣，從持股的狀態的變化也可以感受到思考方向的不同，就請客倌們一起來看看：
台股部位66%（006208/0050連結基金）：從台股開始入門的，當然目前最大部位在台股，從原本的高股息策略轉到全市值型策略，整體下來今年度含息報酬率增長約39%，以結果論來說這個策略轉換算是獲得不錯的成績。
在高股息分手文中討論過，反思高股息和市值型之間的差異，必須要說就是「現金流」的取捨，股息讓手中的錢多了靈活運用的選擇，但我目前唯一的目標就是累積資產，手上有錢也是投入市場，不如就讓它留在市場吧。
不過以歷史數據來說，目前台股估值高到讓我有點懼高症，有時會想說自己太小家子氣，若對指數投資的信仰夠充足，未來還會遇到更多創高的時刻，無論如何都要努力待在市場裏，Stay the course！
受到全股配置《Beyond the Status Quo》論文啟發，目前已將006208定期定額停扣了，現在把新資金轉投全球配置的標的(英股)，只剩0050連結基金(TISA)還有在扣每月1000元，但就是維持一個最低限度扣款的概念。
台股基金部位(安聯台灣科技基金)：這個部位是今年變動最大的部位，這檔基金目前已停利贖回，然後轉戰到基金平台減碼至最低扣款金額3000元續扣，其實這檔基金的績效不錯，贖回當時的績效比0050更好，那為什麼會這樣操作呢？
1.信託費：當時不知道透過銀行購買基金會被多收一個信託費，看到三年長跑0手續費的方案就買下去了，後來才了解到其實很多基金平台都是0手續費，這個信託費完全就是多的！趁績效還不錯趁早停利出場。
2.建立全球分散部位：受全股配置影響想開始建立全球分散部位，剛好贖回的部分就全數投入。
3.無法割捨的超額報酬：因為最近主動ETF(基金）的表現真的不錯，所以也就持續用最低扣款金額(3000)繼續扣，繼續讓自己待在車上XD
美股部位（VTI/VEA/VWO）：5%，這個部分是用國內複委託購買的，其實現在複委託買美股真的滿方便的，各家手續費也滿競爭的，買美股的門檻沒有以前這麼高了，就算不懂海外券商，也可以輕易透過複委託購買。這個配置是參考閱讀前哨站站長瓦基的配置（瓦基配置：VTI50%、VEA20%、VWO20%、VGIT5%、台積電5%）
這是一個全球分散的配置，為什麼沒有選擇直接選擇簡單粗暴的VT？當然是因為「MAGA」！因為川普的不確定性，不由自主的想要多押注比例在美國市場，所以當初VTI分配了80%的比例，結果這一年下來反而是非美市場表現得更好，這美股部位雖然投入的金額不多，但是也讓我體悟兩個關鍵概念：
1.歐印的勝率真的高
2.選股、選市場不是我這種投資小白能判斷的
債券部位18%（00697B/00751B/00795B）：債券部位也做了一些嘗試，其中有主要為了做股債配置而持有的7-10美債，也有為了比7-10年美債多一點息收而配置的高評等的公司債，也有小試(賭)一張的20年美債，在其中體會到「匯損」、體會到「信用利差」、體會到債蛙的心聲，很難想像有人可以抱一堆長債。
套著配也舒服
今年這個部位真的學到不少東西，當初入股市時，一方面聽從親友的建議，一方面從書中、網路上找答案，有進行七比三的股債配置，隨著這一年來的起起伏伏，對於債券的想法也有所改變，先前在全股配置中有提到，先鋒集團其實也建議年輕人的股債比要有股票的配置9成以上，因為股市長期趨勢向上，只要還年輕就有時間去熬，終究可以等到股市回來，但要完全搬照全股配置完全不配置債券又怕太激進，最終參考嫻人老師的配置方式找到答案
1.提高緊急預備金的儲備：將緊急預備金的儲備拉高到6個月，原本只有三個月感覺太少了。
2.建立緩衝區：再配置與緊急預備金相同金額的債券部位，用兩段分層方式建構我的緊急預備金結構。
英股部位10%（VWRA/AVGS/IWMO）：受到全股配置的啟發開始想建立全球分散的部位，至於為何要買英股不買VT，或是繼續用已經建立的美股部位呢？主要原因有兩個：
1.股息稅：美股發放的股息稅會扣30%，英股是享有愛爾蘭15%股息稅優勢。雖然VT的殖利率不高，但還是會想省這個股息稅。
2.累積型ETF：VWRA是累積型的ETF，也就是股息不會發放，會自動股息再投入，管理上比較省事。
這個時間點或許是我投資生涯的轉捩點，建立全球配置部位的同時，我選擇了指數化投資的另一條道路「因子投資」，原本選擇指數化投資本來就會需要有一定的信仰，因為被動投資的「不用動」門檻低讓人輕鬆上手，但是被動投資的「不能動」就需要一點信仰來堅定信念了。因子投資一旦納入投資組合就是一輩子的承諾，因為為了捕捉長期的風險溢價，必須接受未來幾年可能跑輸大盤的代價。
現在我不但面對台美股不斷創高的懼高症，還要面對投資組合績效可能偏離大盤的問題，一整個把自己投資組合的心理素質需求拉高不少XD，但此時此刻我卻是以相當雀躍的心態面對我的投資組合，無論如何一起Stay the course！共勉之！
