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2025/12/29 (8021) 尖點 Topoint

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投資評等與結論

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2025/12/28
投資評等與結論 投資評等:【分批佈局 / 持有】 廣達基本面受惠於 AI 伺服器(GB200/GB300)強勁需求,11 月營收衝上 1,929 億元創下新高。然而,高單價(ASP)產品導致毛利率從年初的 7.92% 下滑至 Q3 的 6.85%。技術面目前處於日線、週線級別的空頭排列,股價跌破週
2025/12/28
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2025/12/27
投資評等與結論:Outperform (優於大盤) 結論: 亞翔目前處於「超級循環(Super Cycle)」的甜蜜點。這不是傳統的營建股邏輯,而是被視為AI 半導體資本支出的必需消費品。 雖然股價已反應部分利多,但高達 1,753 億元的在手訂單(Backlog)提供了極高的獲利能見度(Ear
2025/12/27
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2025/12/27
投資評等:分批佈局 (Accumulate) 結論:營運走出谷底,高階封裝(CoWoS/FOPLP)效益將於2026年發酵 友威科(3580)2025年受到地緣政治與客戶資本支出遞延影響,營收與獲利皆為近年低點(EPS 估約 2.0元,較2024年的5.08元大幅衰退)。然而,觀察其毛利率在營收規
2025/12/27
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