機會一：Google 供應鏈的「價值重估」
• 事件： Google 市值在本週（1/7）正式超越 Apple，為 2019 年來首見。主因是 Gemini 3 模型在多模態應用的成功，以及自研晶片 (TPU) 的效能提升。
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k.S的量化投資
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成大財金研究所畢業的投資作家，專注於價值投資及量化投資領域。擅長通過深入的基本面分析挖掘被低估的優質公司。
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2026/01/07
華新股價強勢挑戰 40 元，許多投資人擔心是否已經漲多？從避險基金的視角來看，現在的價格僅僅反映了過去的「傳產邏輯」，尚未計入即將發生的「AI 溢價」。
這是一場標準的「戴維斯雙擊（Davis Double Play—即獲利（EPS）與本益比（PE）同時被市場上修的完美風暴。
1. 地基更穩：原
2026/01/07
華新股價強勢挑戰 40 元，許多投資人擔心是否已經漲多？從避險基金的視角來看，現在的價格僅僅反映了過去的「傳產邏輯」，尚未計入即將發生的「AI 溢價」。
這是一場標準的「戴維斯雙擊（Davis Double Play—即獲利（EPS）與本益比（PE）同時被市場上修的完美風暴。
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2026/01/06
核心觀點：為什麼現在要看 FOPLP？
市場對於 AI 晶片的焦慮已經從「誰設計晶片 (NVIDIA/AMD)」轉移到「誰能把晶片做出來」。目前的瓶頸在於台積電的 CoWoS 產能雖然倍增，但依然昂貴且供不應求。
FOPLP (Fan-Out Panel Level Packaging) 的出現
2026/01/06
核心觀點：為什麼現在要看 FOPLP？
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2026/01/06
針對過去兩週（2025 年 12 月底至 2026 年 1 月 7 日）的跨市場深度觀察文章。
如果未來的財經歷史學家回頭看 2025 年底到 2026 年初這兩週，可能會感到相當困惑。
這兩週的市場劇本極其罕見：我們在拉斯維加斯（CES 展）看到了科技業對未來的極致樂觀，卻在新聞跑馬燈上看到了
2026/01/06
針對過去兩週（2025 年 12 月底至 2026 年 1 月 7 日）的跨市場深度觀察文章。
如果未來的財經歷史學家回頭看 2025 年底到 2026 年初這兩週，可能會感到相當困惑。
這兩週的市場劇本極其罕見：我們在拉斯維加斯（CES 展）看到了科技業對未來的極致樂觀，卻在新聞跑馬燈上看到了