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[01:23] --> [04:22]那終於回到台灣了。那我覺得其實在交通方面呢，是最辛苦的。就除了交通以外，所有的東西我都覺得是非常容易的事情。所以如果有如果可以發明任意門，或者說用火箭可以快速地旅遊到某一個地方去的話，那真的是再高的金額我都會付出去。因為我覺得交通真的是最、最、最痛苦的事情。那當然交通苦其實也是包含著，因為你現在必須要帶一個小嫩嬰。那我就發現說像我的大兒子已經是完全可以自理了，從差不多三歲開始，你就驚訝地發現說他已經是可以照顧自己。那所以你帶他出去，你並不會覺得說你正要去照顧一個小朋友，然後感覺到非常地疲憊。那反而是小嫩嬰。那小嫩嬰的話就，第一個你會不希望他哭嘛。雖然其實安哥是不怎麼哭啊，但他就會一直動，他瘋狂地要動來動去，他不願意停下來。所以你可能就要陪他動來動去，你就要陪他走來走去。那這個可能是在交通的過程之中，我覺得是比較令人感覺到絕望的。就你會一直去看那個時間，想說到底什麼時候會結束，到底什麼時候會到。那我其實蠻希望在近一點的地方也可以找到這種全包式的 Villa，然後可能是給你一個非常不錯的服務跟品質。因為其實當你今天仔細地去審視一下這些峇里島的 Resort 跟 Villa，你會發現一件事情，它們某個程度上就是一種沙盒啊。它就是一個封閉式的沙盒。然後在這個沙盒裡面，它當然會去取用一些當地的素材嘛。像是我們跑到各地的 Resort 都是這樣。好像在冰島的這個 Resort 裡面呢，它就會去放一些什麼溫泉啊，然後那種冰藍色的裝飾或什麼的。可是某程度上那個冰島的 Resort，我會覺得說它跟外面的環境比起來還是融合的。可是我覺得說我今天如果是跑到一個日本，或者說跑到東南亞的一些 Resort，你會發現它跟外面的世界是怎麼講，已經完全是不一樣了。它是用了一樣的一個素材跟建材，或說當地文化跟宗教相關的東西結合進來。可是某個程度上這就是一個 Better Bali，就是外面的峇里就是一個 Normal 的 Bali，然後裡面就是一個 Better 的 Bali。就是如果說沒有這麼多人，然後如果說還是維持這邊的太陽、這邊的海灘、這邊的各種風土民情的東西，只是沒有這麼多人，然後把它做得更加精緻，其實它當然就會是一個很舒服、很好的地方嘛。所以嚴格上來說，既然它是一個封閉的沙盒，就代表說這個封閉的沙盒它在任何地方都是可以做的。它甚至可以在不就台東也搞一個這樣子子的東西，那可能結合一些什麼台灣原住民的東西，然後讓你在裡面可以耍廢，然後可以有那種四手連彈的按摩之類的。那真的是不管再高的價格，可能我都會跑去那邊住，因為覺得可以免掉交通這件事情。那交通的這個飛機的錢，然後或者說相關的一些那種痛苦的 Premium，我都會願意把它花在這個住宿上面。所以比較可惜我們沒有這樣子的東西在附近啊。很多時候我覺得說要可能拿到一定的水準以上，都還是要往峇里島去跑。因為峇里島真的是把它做到了這個非常、非常頂尖的一個程度啦。那之前在那個馬來西亞蘭卡威也非常有感地感受到那邊的有一家叫 The Datai，也是做到很高的水準。但那個更痛苦啊，那個還要轉機。所以就比較可惜這種超級舒服，然後自己很喜歡的地方，在夠近的這個交通可及的範圍內是沒有，就還是要稍微地花一點時間。但一切都是值得啦。
像這次去的話就有感地感覺到自己的這個身體是非常大程度地放鬆。雖然我覺得可能跟峇里島的關係並沒有到 100%，絕對多數可能是因為在這次的年假之前呢，決定要先把這個部位給降低，不管是美股跟台股。那我的壓力來源可能最多還是來自於工作啦。這個工作的壓力不一定是說什麼你賠錢喔，就甚至是今天假設是賺錢，賺錢你會怕說會不會隨時反轉嘛。所以你只要部位打得夠滿的話，你就會隨時都會有很大的壓力。那這一次我覺得部位降低之後，就當然你看你的手錶不會騙你嘛。因為像 Apple Watch 會把你監控說你的睡眠品質或什麼。誒，我睡眠竟然每天都拿超高分誒。然後再來就是每天睡眠的時數，它還甚至直接跳一個通知跟你講說：「幹得好喔，你現在睡眠時數是比過去都還要多一個小時半。」然後再來就是過去身體的一些異常，就有時候會跳出來。雖然它不排除是什麼 False alarm，或是可能有時候你跟朋友去喝個酒，那你心跳自然會加速嘛。可是在那邊你一樣有喝酒啊，有時候還是會小熬夜一下啊，要玩個什麼線上遊戲啊或什麼的。但是你就沒有任何的這個異常的指標跳出來。所以可能真的是超 Chill 吧，就是整個心態上影響到了整體身體的一個表現。那再來就體重也往下掉了一點。因為可能吃飯還是一樣是用這個吃到飽心態去吃東西嘛。只是可能在台灣我會去吃一些什麼麻辣燙啊、麻辣鍋、燒烤或者說一些有的沒的東西，所以導致可能這個攝取熱量是過多啦。然後在外面你一樣是吃吃到飽，可是就是並沒有吃到這麼多的熱量，自然而然就往下掉了。所以就覺得非常好。然後再來就是我也去感受了 Bvlgari 的一個四手按摩。但四手按摩我覺得跟四季的比起來，因為四季是 OG 啦。我那時候跟大家推四季的這個四手按摩，按了超多次。他那個四手按摩有點像是說不知道他那兩個人是已經 Coordinate 到一個程度，你會以為說他只有一個人，因為他那個四肢手，哇靠，他的一個結合程度真的是像在你身上作畫一樣。可是寶格麗的四隻手呢，你可以感覺出來就是兩個人在幫你按了，只是他們按得很用力，然後跟怎麼講，就那個技巧可能也是蠻厲害的。雖然他沒有像 Four Seasons 那樣的一個整合能力，可是呢，他們各自還是做得很好。但我覺得就有點失去了四手按摩的一個意涵。但無論如何，還是一整天在那按摩。
到後來我蠻意外的是在最後一天要結帳的時候，那我們的管家竟然就講說，因為我們前一天的 Housekeeping 有遲到，那我覺得非常地不好意思，所以呢我們就把你的其中一次的按摩的價格給 waive 掉。就當成是我們招待。你會想說這個按摩的價格一次要破萬台幣耶，你們竟然是 Cancel 掉這個價格，而不是說什麼隨便送我兩個水果說啊不好意思。而且我看我老婆一眼，我說：「妳記得他們 Housekeeping 有遲到嗎？」我老婆說根本沒有感覺出來。就我們根本就不知道他們有什麼遲到。可能他們自己在背後在看一些 Procedure 的時候，他們知道說有一些延遲吧，但身為住客的我們是沒有任何感覺的。但他們就是有誠意到這樣的一個程度，然後就送你東西。那當然我們也是盡力地在回饋了。我也不知道哪根神經接錯，因為在來峇里島的時候呢，反正就抽屜隨便抓一把鈔票，就說我要換錢嘛。那換了之後才想到不對啊，因為其實每次跑去這種 Resort，你根本就不需要帶現金啊。因為所有的錢都是直接記到你的帳上嘛，然後最後面用信用卡結帳。我們可能只會換一點點當小費發出去。那這次就不知道哪根神經接錯，那我就覺得說反正錢帶來都帶來，就是要把它花掉。所以我們就一直亂給小費，反正見風就給小費。哎，Happy New Year 誒，新年快樂。誒，謝謝你照顧我兒子，一直給一直給。然後給到我感覺他們也蠻開心的。因為對我們來講那個小費就 10 萬印尼盾，那就台幣 180 塊，就對大家來講都是一個可以負擔的價格吧。可是 10 萬印尼盾對他們來講是蠻大的一筆錢。那給他 10 萬、給他 20 萬，就每次一直給一直給，然後給到他們、他們對你超好。因為他知道說我很喜歡喝他們冰箱裡面的一個康普茶。其實我不太喜歡這種東西，可是不知道怎麼就，可能氣氛對了，突然覺得說康普茶蠻好喝的。然後他就整天一直幫我補康普茶，補爆那種。就一直狂塞。可能是因為你有給他小費吧之類。那可是這邊你有給他小費，所以那個按摩的錢把你免掉，他在權限範圍內可能可以做某些事情，他直接給你一個最大條的。所以算一算搞不好全部都回來了。就是他們、他們對我們的招待也是非常好。所以大家是一個互相的關係，就覺得說啊阿彌陀佛謝謝大家。可能是坑了寶格麗之慨啦。但無論如何都覺得這個感受是非常好的。
然後再來就是那邊的對於孩子們的服務呢，我覺得是做到很頂尖。因為我們最常待的設施其實就是 Kids Club，就是陪小孩去那邊玩。那那邊的陪玩姐姐呢，我覺得都非常地用心。然後他們還幫我兒子一直取綽號叫做 Cool Guy，就是小的那一隻。他們叫 Cool Guy，因為他們說他都不苟言笑，然後你要逗他笑又花時間。所以他們特別喜歡逗他笑。那我們坐 Buggy 經過的時候呢，他們還會就是，媽的全都跑出來的感覺。誒，出來看，就是他、就是他。然後大家都會跑出來跟我的兩個兒子揮手。那我兒子小的當然還沒有感知嘛，他救一臉狐疑看他們說：「幹你在衝三小。」那大的就很高興說：「爸爸他們來看我。」我說對，他們來看你。就是小唬爛他一下。有時候讓他感受一下說你就是這邊的 Superstar，他們都想看到你。但搞不好他們想看到老爸的小費啦，我也不確定。反正就、就大家都感覺非常地開心。那我也非常地開心，所以度過一個這個極好的禮拜。那、那在回來的路上呢，就稍微地諮詢一下大兒子的意見，然後就問他說：「你比較喜歡峇里島，還是你喜歡布拉格，還是你喜歡林口？」他說林口是哪裡？我說林口就是你上學的地方，就是台灣，就是你家。然後他想一想說：「嗯，我最喜歡峇里島，因為我喜歡這邊的 Villa，然後因為這邊可以游泳，而且有 Kids Club。」然後再來就說他第二喜歡的是我們家，然後最近才布拉格。可是很好笑，就是當我們今天在羅馬、在布拉格的時候，我們問他，他是講說他最喜歡的是布拉格。所以有時候小朋友給你一些回答，其實你當下不用太認真啊。因為今天講就是說他們是非常地天真無邪可愛，然後外加其實可以非常簡單地就是收買他們。你只要對他們用心，你陪他們，你花一點時間在他們身上，他們的一些想法跟說法就立刻地改變。就像有時候可能在自己的工作之餘呢，可能一兩天比較忙碌，沒有陪小孩玩。你真的會有感地感覺到他好像暫時地把你忘記了。就他前面會找你爸爸，然後被他媽拖出去說爸爸在忙、爸爸在工作，不要、不要。可是後來第三天之後可能就再也不找你了。那這時候你要回去打入他的這個圈子，你就要稍微地用一點心力了。但現在我已經非常能夠去掌握說怎麼樣可以快速地回去，可是就會盡量去避免就是過於忙碌。還是要多花一點時間在小孩身上。那就發現小孩真的是非常地天真可愛啦。所以其實帶小朋友出去玩，我覺得最大的體會是，當然現在可能大兒子他已經是可以感知到、他會記得，我相信他會記得啦，因為三四歲以後的記憶應該是 OK。看到照片會想。那可能像小兒子他們其實是感覺不到東西，所以對我們來講其實帶小孩出去，某個程度上是幫自己去增加記憶啦。是自己，就並不是說什麼為了小孩，是為了自己。那是為了讓這些小朋友的一些遊玩的回憶跟畫面呢，是刻在自己的腦子裡面，可能就死掉的時候一起帶走。就覺得嗯，這是一個值得做的事情。所以雖然很累喔，可是我們應該還是會繼續下去啊。只是還是會不免地跟老婆討論一下，就是說還是我們等到安哥長到三四歲，就是一樣跟諾亞會自理的時候，我們稍微休息一下。因為老子說還要再有更多小孩，我說妳可以等後面，就我們先休息一下。因為妳不覺得就、就小孩會自理的時候，我們就重新地回到了好像我們婚前的感覺嘛。就是我們已經很久沒有那一種，我們是完全地為了自己。雖然其實怎麼講，我覺得很有趣的一點是，妳講是這樣說為了自己或說什麼那種比較單身的快樂是很好，可是不知道妳已經習慣了家人的快樂時，妳不一定會想要那些單身的快樂啦。因為單身快樂對我們來講，我們在單身的時候就已經做到爆了嘛，所以就玩膩了嘛。那這偶爾可以回去稍微地體驗一下，我就說就 Slow the fuck down，我們知道我們稍微體驗一下。小朋友都已經開始會自己走了，那可能不知道休息個一兩年之後要不要有小孩再來討論。但我們要記住這個時刻，就是現在超累，不要說什麼後來好不容易把老二養大，又立刻再有一個，那就在媽痛苦三年之類。所以這個蠻有趣的一些想法了。那這邊分享給大家。
接著我們就來進入今天節目的話題。那首先呢，在美股市場這邊，昨天算是一個奇蹟日啦。就是在盤中的時候殺到翻掉，然後記得在尾盤的時候直接收回。那目前美股的走勢還是處於相對地疲軟。就是一直待在破底的邊緣，然後在、在這個指數方面，其實你可以看到說它就是在一個震盪格局裡面的下緣。那就算它有拉上去，很多時候都被打下來。那如果說你去稍微看一下過去一段時間的 K 棒，就從現在基本上直接拉到去年的 11 月，你就會發現說就是往下的 K 都是還蠻大力地，而且它出現的頻率是很高的。所以我覺得如果你現在感覺到美股是很難做的話，是一個非常正常的現象。那像我自己的持股呢跟大家分享一下。基本上好像只感覺到手上的光通股在撐盤啦。那光通股也撐不了多久，就其他東西其實不要說什麼最近的軟體，就一些硬體也都下去嘛。一些有的沒有東西全部都下去啦。所以因為像說就算你的持股是已經相對分散了，那你有買到市場上的強勢股，可是不免地，除非說你都重壓強勢股啦，那你都買到、那你也壓得夠大，那不然其實都還是整體是在往下走。所以確實是一個相對難熬的盤。那如果說我們現在去看一下目前富台的位置的話，富台的位置就是在一個還蠻不錯的點位喔。基本上就是可以確保開年就是一個紅盤啦。那只是當然後面還有兩天，我們不確定。那以目前的狀況來講，就知道說開年的位置應該是還 OK 的。那在美股這邊就是屬於相對地比較疲軟一點。
那接下來該怎麼做呢？其實最近就是做了蠻多的思考，那跟 AI 做了很多的對話，那開始去理出一些想法。就這邊簡單跟大家分享一下。其實從過去幾集我們就已經一直在跟大家分享一下在市場上的一些看法，那覺得其實市場的有一些反應呢，在我們的認知裡面是覺得說是 Overshoot。那其實我們也很常知道說市場會 Overshoot，那只是在市場 Overshoot 的時候，就比方說像現在是一個一面倒地亂殺軟體股嘛。那這個軟體股其實不只是一些，像我自己也覺得說你要去殺什麼 Salesforce 什麼我都覺得蠻合理的。因為那也不是我特別喜歡的軟體股嘛。那其實我也覺得它的營收的幀數或什麼的，那個表現都是不夠好的。所以如果今天要遇到這種提款的狀態，它有可能就是被拿去殺了。可是如果說你今天殺的軟體股是像是這個 Cloudflare，雖然它不完全是軟體，它是軟體加資安加一點點的 Infra，那你如果殺的是 CF 或像是 Palantir 這種，我就會覺得說，嗯，這個市場可能是有點瘋狂啊。它可能是比較傾向於說那種全面性地去擠估值。所以它其實也不只是在中小軟體的刀啦。你看一些那種比較大型的股票，你像微軟，微軟被人家當狗在倒，然後或像是 Google 其實最近的走勢也都是整個疲軟下去。Google 應該理論上被視為是它當然也不是完全地存軟體公司啊，只是它的軟體的部分也是在近期大家都知道說表現得非常好嘛。所以理論上如果今天是正在做一個軟體的轉強的話，那不應該是一個全面都去死的一個狀態。然後外加其實最近跟朋友討論到一個，我覺得他這個說法很有意思啊。他講了之後有稍微地點醒我。他說現在如果市場是要全面地去殺軟體的話，那蘋果怎麼只有跌這樣？因為大家知道說蘋果是一個抽報軟體稅的公司嘛。所以如果蘋果只有跌這樣的話，那會不會市場有某個程度上的、一些誤解？那或是我自己有想到另外一個啦，就你去看一下 Klarna 的股價。就如果說像 Klarna 講的，他們現在自己建了很多的軟體，然後去取代一些過往的 SaaS 的話，然後他獲得很多什麼成本的優化，理論上其實他要講的東西就是說我不用再花這麼多錢去付一些高昂的軟體，那我的毛利或者我獲利要提升嘛。可是 Klarna 也是被當狗在殺。那你可能會講說 OK 那可能是因為 Klarna 他本身的業務不吸引人。那可是你可不可以舉出一些例子，就是說這些人他自己去標一些 AI 之後，然後他的財務數字可能一些投射的狀況都變好，然後股價有很多人去推。其實你也找不到這樣的一個例子。所以我還是會比較定調說現在美股的狀態就是全面性的一個通殺啦。
然後在一些可能少數的族群裡面，像是光通它的表現是比較好一點。那只是我們自己逛的經驗，像之前跟大家分享說一些那種發生那種類股災，不一定那種全面大崩盤，可是開始大家都在急水的時候，可能是成為撐盤對象的那些人，因為你要知道說大家都會識別到那些人，所以很多人都會把錢丟進去。然後等到其他人回穩之後，可能就換那些東西要殺下來。所以其實我也不會覺得說手上有一些光通覺得哇，好安心。我反而是正在擔心說會不會哪天光通也變成是一個提款的對象，等到其他人殺完可能就要跑去殺光通。就大家都要去擠一次就對了。那目前的策略就是打算先去識別一些，就是在這一波的 AI 的取代軟體的敘事方面，可能是被挫殺，或者是說已經有財務數字可以去佐證說市場在惡搞的東西。可能會列為我的第一個選項啦。然後那一些即便它是軟體，可是它的營收增數可能是比較慢一點的，對我來講像 Salesforce 就我比較不會去選它啦。我就真的比較不會去選這樣的公司。但當然有可能我是反指標，大家要去選還是可以去選。那之後的理由就是說，我還是要去挑、就是我們可以從它的財務數字可以觀察到說，它可能是實質 AI 受惠，而不是說它是一個題材受惠。然後或者是可能在後面是真的會受到排擠跟擠壓的東西。因為對我來講現在的一個狀態就有點像說市場的某種程度上的一種那種重新洗牌啦。那這種重新洗牌其實在過往的一些族群性發生的時候都會出現。只是說這一波算是蠻全面的一個發生。那像這種全面發生的一個狀況之下呢，那你就知道說一定有東西是被挫殺掉的。那我自己目前的觀察，我覺得啦，覺得很明顯看得出來的幾個。那首先第一個我認為是 CF。因為 CF 它基本上是在資安或者說在一些 AI 爬蟲的這個方面上呢，它都已經是架好它的收費站。或者說如果你今天需要去做更多的後台的取用的話，你需要去做更多的點擊，其實某個程度上你都是要付給 Cloudflare 更多的錢。所以在我的觀察會知道說，就是即便這個 AI 可能某個程度上會去取代一些 Software 的功能等等的，那或是一些 UI 的介面。可是呢，你在這個物理層的需求其實是不會改變的。也就是你需要更低的延遲，你需要它的各種 CDN 的服務，你需要它的資安的建置。所以呢，你反而可能會因為這些流量的增加，從本來是人為的流量，就我自己去看東西，我可能點 10 個頁面嘛，那我也現在可能請人家幫我去規劃一個這個到峇里島的旅行，那 AI 可能是取用了可能 200 個、300 個頁面。所以雖然說我們人去做點擊的這個行為是下降的，可是其實機器去做的點擊是更大的。所以其實怎麼想都覺得說 CF 應該會是一個受惠。那我們先不去討論估值方面，因為 Cloudflare 其實在我的心目中它估值也是算是偏貴的東西。那只是我個人會覺得說它算是貴得合理啦。所以像我自己假設現在要去買這些股票的話，我會用這樣的邏輯去挑。就是我要去挑一些我可以明顯地感覺到市場在挫殺的。那有一些市場殺過頭的，就是說他沒有這麼慘吧，這種我反而是沒這麼喜歡。
那所以第一個是 Cloudflare。然後再來就是 Microsoft，它在上次的財報之後其實就是，在上上次就蠻多人開始會去丟它一些比較，那我個人是覺得像 Microsoft 它決定要把一些算力留給自己去用，這就是一個很強力的宣示。如果說他把東西都全部都丟出去給別人的話，你才要擔心。這就是像我們是在擔心一些科技巨頭不花錢一樣的道理。所以我會覺得特別是我們自己在供應鏈也有看到，微軟在接下來的 ASIC 它會推得比較大力一點。雖然其實如果你用它的 lifetime 的 size 來看的話都還是不多啊，就幾千 Rack 而已。可是至少就是比本來根本就生不出來的好嘛。那或許在後面它會獲得一些更多的討論。所以我覺得它其實也是 Position 在一個蠻正確的位置。那 Google 更不要講。就 Google 如果真的有掉下來的話也會想要撿。只是問題就是說我覺得，因為 Google 在過去的一陣子，它比較偏向是因為市場上大家都已經是相信 Google 是最好的選項了。所以一般像這種東西，我們心中不免地去思考說那會不會已反應。所以會不會它下來之後，它反而要再彈上去的力道是不夠的。它會偏向是一個相對橫盤，或說它在漲的時候可能的漲幅會相對少，因為夠多人已經進進去了。所以對 Google 比較偏向一個 Neutral 的狀態。就持有 Google 的持股，可是就是 Hold 著。那應該不會想要再去額外加它。要去加的東西就是一定要有在這一波可能被無條件殺下來的，那同時是你知道它其實後面的成長是很強勁的。它不是只是像我們前面所提到那些我們不會選的，就是說沒有這麼差吧。沒有。就是沒有這麼差的可能就會就此被淘汰掉。可是呢，那些明明就是逆勢增長的東西，那可能就是被挫殺的一個對象。所以目前自己去掃射的話，會覺得像是 Cloudflare 或像是 Microsoft 應該都是其中的一員。
然後再來再往下看的話，像 CrowdStrike 我覺得也非常明顯。因為 CrowdStrike 這個毛利竟然是不減反增啦。所以其實在這個 AI 的一個運用之下，特別像很多人在用龍蝦嘛，在用這個 OpenAI Claude。那我覺得後面一定會有很多的討論出來。我覺得還要再等它煮一下。因為太多人把自己的權限都放給這種開源式的 Agent，那它什麼都可以取用，它可以拿到你的所有的資料。那不是每個人都可能就是聰明到知道說要去買一台額外的主機，然後讓它像是在沙盒裡面運作一樣。所以呢一定會有一些災情的產生。甚至後面可能會出現，我在這邊大膽地去猜想，就是會有一些企業會出來講說不准員工去使用這個 OpenAI Claude。然後應該會跑到一些新聞的版面上去。所以應該會有類似的事情發生。所以它應該會去刺激到一些資安股的表現。因為其實在 AI Agent 的一個這個時代上面呢，就大家說這 Agent 什麼都可以做。可是問題就是在資安的面上面，它其實追求的並不是一個 95 分。就像是 CrowdStrike 或是 Palo Alto Networks 的高層都有提到類似的觀點。這個資安的防禦是要要求你要做 100 分，要滴水不漏的。而且它要可規則性。所以呢很多時候你還是會把一些像這種法遵啊，或者說 Payroll 稅務，然後跟資安相關的東西，你寧願會花錢找別人啊。因為你自己可不可以？可以啊。只是問題就是說你可能沒有辦法去 Maintain 它，或者說之後如果出問題的話，其實你要找到是一個可規則的一個對象。所以我反而覺得資安股應該是要受惠的。那在這一波呢，其實資安股也都跟著殺下去。以 CrowdStrike 來說我是比較喜歡啦。那 Palo Alto Networks 的話在昨天開完這個電話會議之後，然後它也一起掉。那這個的話我就覺得說，它可能要再掉深一點，我才會有一些興趣啦。因為公司已經是直接去承認說他們為了要讓這個平台化做得更徹底嘛，所以他們在初步的服務上面，他們會對客戶做一些折讓啦。那像這樣的一個說法，我知道美股的市場是會因此受到影響的。就在自己的經驗裡面知道說美股市場很受這種，就我已經直接坦然跟你講說：「反正我在後面一段時間，我財務的表現沒那麼好。」即便我是 For greater good，即便這個投資是必要的，即便這個是某種對未來的種意注。可是他們就是知道說你短期的成績就是不會好，所以短期內要讓它上去，我猜我自己的猜想會覺得比較困難。至少這是我自己過去的經驗所看到。所以會稍微地等待一下，不然其實我覺得它布局的方向也算是正確啦。反正就是把過往你可能需要去接好幾個軟體，然後現在我全部都是把它拉到一個平台上面。那在這個過程之中呢，會有一個陣痛期。會有一個類似我要讓客戶去試用，然後我要去引誘他們過來所要去支付的一些成本。那這些成本可能就是會反應在他們未來數間營收或說一段時間內的毛利的表現變化。所以這個應該是大家會稍微比較警覺一點的啦。就會覺得說它要上去的話可能比較不會這麼快。
所以其實整體來看呢，我會覺得以目前來說啦，我自己比較有興趣的東西就是 Microsoft 跟 Cloudflare，然後跟可能像是這個 CrowdStrike。那如果要再往更後面去找的話，那就當然如果它有一個便宜的價格出來是可以的。那目前我們是有聽到朋友是在講說，高盛內部已經有一個說法是講說他們給一個 P/S Ratio 是 6 倍。6 倍的話他們就會認為是可以買的時間點。那我自己稍微地看了一下目前美股的這些泛軟體或是資安相關的類股，你要買到 6 倍的東西其實很難。6 倍的話，那目前其實以 Salesforce 就差不多是在 6 倍的一個價格。可是我反而不喜歡它，因為我覺得它的營收增長是不夠的。那你要知道其他的東西，就算它的一個 NTM 的 P/S Ratio 可能是在 10 倍或 15 倍。可是它隱含的就說像 Palantir，它那個營收年增率是超級變態。就是一個營收年率超級變態的東西，怎麼可能會跟一個營收年率可能只剩下 10%、12% 的東西還在同一個估值呢？這個其實是我覺得在市場上面，特別是很多時候在恐慌的時候，一堆人都會忽略或是他沒有看到的東西。就是兩家公司雖然都是 EPS 10，可是過程很重要啊。你是從 EPS 5 跑到 10，還是從 9 跑到 10？那個差距就很大。或者說你明年是從 10 變成 15，或者 10 變成 11？你的估值怎麼可能會一樣？可是很多人都會用同樣的一個估值模型去套說：「誒他們一樣都賺 10 塊，所以他們應該在同一個價格。」這個就是可能類似是放棄思考啦。只是很多時候在這種大盤崩跌，就沒有到崩跌啦，就說大盤可能是橫盤，然後類股崩跌的一個狀況之下，那很多人講說不管啊，反正就是殺嘛，所以他們這些說法都合理。但我還是會說這個說法其實是不合理的。所以一些那種成長性比較高的東西，它本來就應該要去獲得比較高的一個估值。所以如果說你今天反而是，就說你相信了高盛的說法。雖然這個說法也沒有什麼問題啊，反正他講說我給你一個 Anchor 吧，就是到 P/S 6 的時候就是可以考慮。那妳因為這樣先去買率先到 P/S 6 的，可能就會錯。因為那個 P/S 6 的東西它可能是在未來的營收成長率是比較不好的，所以它提早先到了 P/S 6 的一個位置。那其他人呢，可能就在說它營收成長率是這個 P/S 6 的 10 倍之類的。那它如果今天跌到 P/S 15 就停住的話，你還是要先買那個東西，因為那個成長率是好太多了。所以你今天如果用 PEG 的模型去套的話，你就知道誰是一個更好的選擇。所以有時候不要過度地去仰賴單一個指標。
那我最近同時、我最近同時又有一個新的靈光乍現啊。因為就是前面跟朋友在討論的時候，我覺得他的那個說法真的是很有意思。他說如果我未來的軟體就真的要像那個 OpenAI 的老闆受訪問所提到，80% 軟體都要去死的話，那蘋果現在應該要直接跌到爛掉。因為蘋果它收了一大堆的軟體稅嘛。所以很明顯就是說，市場目前是部分買單的這樣的一個說法，可他們並沒有讓它全面地去執行。所以當然你有兩個解釋方向。一個解釋方向就說蘋果還要跌；另外一個解釋方向就是說，其實市場是真的在亂恐慌。那蘋果其實應該是要上，那其他人其實應該是跌過頭了，所以它應該是要回來。那像我自己會比較傾向是後者的一個說法。那像最近大家是非常在瘋這個 OpenAI Claude。那我自己當然也有去做一個測試。那同時我也看了很多就是所謂的碼農或是這些 Geek，因為他們做了很多有的沒的的應用嘛。因為像我自己的話，我日常的應用就是去做這些股票基本面的研調跟分析。可是對我來說，就是目前這些所謂的 AI Agent 的東西其實幫助我不大。就它對我的幫助並沒有到很大。那可能最好的一個東西就是在 NotebookLM 裡面。我就已經可以去辦到了。那其他的這種可能像是 OpenAI Claude 這種，我反而還會去害怕說我讓它去爬我的資料，那我這些資料外流的話會發生什麼事情。所以對我來講我反而是不敢用它。可是同時大家不知道有沒有意識到一件事情，其實蘋果的 Apple Intelligence 就是某個程度上的 OpenAI Claude，只是它沒有這麼強。它並沒有像這個 OpenAI Claude 可以去做很多的自動化的執行。但以目前的 Apple Intelligence 來講，當然 Apple 的 Siri 或什麼，我還是要去講一下，就是我沒有幫它護航，我沒有要覺得說它很屌或什麼。可是它真的有在鴨子滑水慢慢進步了。就說像我現在要去看到我的這個手機的同時，它已經會告訴我說在過去一段時間你收到了一些 LINE 的訊息，然後一些重點什麼，它幫我提出來的。以前可能是直接給我一排的通知嘛，那我自己看說每個人講什麼。然後現在它會去幫你做一些總結。然後再來就是它現在也會去篩出一些 Priority 的東西會告訴你。像你在 Gmail 收到一些比較重要的信，其實我是不太清楚它背後機制怎麼樣運作，但就會告訴你說這個信是比較重要的，你要先看。那確實它是比較重要的。
所以我目前去看在 YouTube 上面分享 OpenAI Claude 的使用。當然我們不先去講自動化那一塊，在前面的這一塊就是說通知跟一個那種 Mission Center 的感覺。其實目前我認為我 iPhone 的東西好像就是這些人在講的事。就感覺是還蠻類似的啦。那我就好奇說，就是蠻多把這個吹到天上去的，是不是你沒有一隻 iPhone 或者你沒有一個夠好用的智慧型手機之類。因為其實蠻多這種通知相關的東西。就每天起床告訴我龍蝦就跟我講發生什麼事情，這個我手機也在跟我講一樣的事情。那樣並沒有要去踩 OpenAI Claude 的意思。我只是突然間靈光乍現。就是說如果蘋果今天可以把自動化的東西也弄進來的話，它其實會變成一個，好像大家突然想通說蘋果有機會是 Agent 的贏家。因為如果你今天很相信 OpenAI Claude 的一個說法，你也覺得這東西很好用的話，那我們把它簡單地去做總結嘛。就是它可以去串各式各樣的東西，幫你去做一些資料的分析、那跟統整，那接著呢，去幫你做出一個執行。那資料的分析跟統整其實目前透過這支手機，我覺得已經可以做到蠻不錯的一個水準。當然它距離完美可能還有一段距離。可是已經可以看到不錯的一個結果，那並且它持續有在進步。可是在後面的這個自動化這一塊呢，其實非常見仁見智的。就比方說以我自己的工作的話，因為我已經有看到有些人在使用 OpenAI Claude 的一個自動發文，那我們就不去點名是誰了。反正就是我在網路上有看到一些，那很明顯它那個發文可能還設定錯，所以會跳一些亂碼出來。或是它在空格的方面沒有把它做好，換行也沒有做好。但當然很多人就知道說你這個是用 OpenAI Claude 在發文。就對於一些人來講，如果他發的是那種比較廢文形式的東西，他當然是可以這樣做。可是以我自己來說，我是沒有辦法去接受說在我的粉專或是說我可能要在節目錄的內容，然後是一個這種就是我直接交給機器人去做，然後我認為它可以做得比我好的。就我自己是不認為它們可以做到這樣的一個程度。但如果今天是一個不知道、我在經營某一個小商店，那我只知道定期跟大家刷說某個東西有折價或什麼，那當然你交給龍蝦去做，它就可以做得很好嘛。所以其實自動化這邊我覺得見仁見智啊，有些人他是真的可以把他的工作交給自動化。那他可以把他的工作交給自動化，其實不免就要問自己說那妳是不是工作就要被取代掉的那一個。那、那反而這些我們自己覺得說我們的工作其實現在不太能夠用這個自動化去做處理。或說我們這些在做投資、在做買賣的，我們知道說你可以用這個 AI 去幫你做交易啊，只是問題就成果不好啊。那反而我們的工作是可能可以保比較久的。這是第一方面的想法。那第二方面的想法是大家都知道說這個 OpenAI Claude 可能在後面會有一些資安的問題產生。應該說現在敏感度比較高的人就已經發現了嘛。我如果去搞一個沙盒給你，那意義不大。因為沙盒的話那種封閉式的東西我只是知道說 OK 你可以做到這樣子。可是如果沒有把個人的 Data 整合進去的話，那當然它不可以發揮它所有的、一個潛力嘛。可是如果說我今天在我的 Apple 手機裡面，你會注意到 Apple 的一些布局還蠻有趣的。包含說他說它的一些運算，除了在、在這個手機本體裡面之外呢，那如果有上雲的話，它會上到它們的一個私有的伺服器裡面。那並且呢，它不會去留下任何可以去追蹤說這個內容到底是有人誰發出或是說去做存儲的一個行為，它會把這些東西去識別化。所以其實 Apple 某個程度上，它如果今天、我在想，如果 OpenAI Claude 它不是交給 OpenAI，是交給 Apple 的話，Apple 應該就直接射出去了吧。那如果今天不是交給 Apple 也沒有關係，Apple 只要後面把自動化的這一塊稍微地優化一下，其實某個程度上大家會去聯想到，其實你的智慧型手機，就像我們上集所提到的，會不會有天大家突然發現說其實硬體最後面還是真正的贏家。就是說你持有這個手機，你持有這些消費者，你把一些東西穿進去之後，這大家是離不開你的手機的。所以最後面你還是獲得最終的一個勝利啊。我反而愈來愈買單這樣的說法。所以蘋果在掉下來的時候，我自己有在試一點，就是我就覺得說蘋果應該會是自己想要加大的一個東西。因為大家現在突然覺得說 OpenAI Claude 很好。那我今天有一個選項是它沒有辦法做到像 OpenAI Claude 這樣的一個自動化，可是在 Mission Control 的資訊方面已經可以愈做愈好，然後外加在資安方面的防禦是極強的話，那你為什麼不選擇這個東西？就是我寧願讓 Apple 去看我的 Gmail、去看我的 Notes、看我的信用卡資訊。反正我東西早也就都存在裡面了嘛，對不對？我所有的支付什麼都是綁在我手機裡面嘛，所以我一定是相信它的。那再來就它有可規則性嘛，如果它今天真的把我的資料全部都外流的話，那就準備給人家告到爆炸嘛。所以它承受的壓力可能是更加龐大的。那當然這可能隱含了它有更大的一個風險。可是在我的角度會認為說，那這可能是消費者使用習慣的一個大哉問。就是你要把你的使用習慣全部都換到某個新的東西。那你知道這個新的東西大家還記不記得之前在吹，然後現在大家說 MCP 已死。會不會等到一年之後大家說 OpenAI Claude 沒意思。不要覺得不可能。其實很多時候我們看到這個 AI 的發展是這樣子。AI 它其實一直在取代掉的是它自己所創造出來的東西，而不是所謂外面的一些實體的工作。然後那都是在當下 Hype 的時候大家不會看到。可是你回頭看就會發現說過去已經有好多的那個 Buzzword 現在全部都躺在水裡面。所以可能最終就是回歸到最樸實無華的硬體吧。所以除了這些軟體之外，我覺得部分的硬體可能也是我在後面會想要去追蹤的一個對象。那當然是以我自己可能最喜歡用的，像蘋果手機就會是一個我認為很有機會的東西啊。特別它在市場上目前也是屬於 Underdog 的一環。就是大家是不看好它，是覺得說啊你沒有自己的模型、你沒有 AI 什麼，你要去死。我反而不這樣子認為。所以目前是有這樣的一些想法。在這集就簡單跟大家分享一下。
最後面就做一個簡單的總結啦。就是我覺得 AI 它在做的事情就是 make everything possible。但是 possible 不代表是 viable。就是說你可以做到，不代表說它可以持續性地做到。或者說一樣把硬體的 TCO 的道理放進來，你 total ownership 裡面，你不一定會比較便宜。你可能後面後續要花的錢是更多的。或是假設一次爆炸，就是說你想去自己靠自己的法遵跟 Payroll 系統，那你一次違規可能就要去坐牢了。或者說要有的沒的一些事情要承擔。你跟妳去買人家的服務比起來，你最後面搞不好會發現說去買人家服務是更省錢的。就是你自己去怎麼講，去 vibe coding 一個東西出來，那當然很簡單嘛。可是你要去養護它，要持續地去加強它。那個可能要花出去的錢跟人力或者說時間，那可能是更高。或是一些大家沒有想到的隱藏成本。包含說你可能會被罰、你可能會被關。這個可能是大家沒有想到。所以 Day 1 跟 Day 2 and beyond 是差很多的。Day 1 我覺得是 AI 目前可以做到的事情，就是讓所有東西都是 Possible，你都可以做出來。只是你可不可以持續？你可以 Build 但妳可不可以 Maintenance？那個是一個我認為在後面大家要去思考的一個項目啦。當然現在講這個可能會感覺很傻。可是我就是習慣性地，反正我不喜歡在標地很好的時候無限去唱好。類似前面 TPU 我們自己雖然是 TPU 的一個很大的受惠者也都有吃到。可是當大家說 TPU 要去吃掉一切的時候，我就一直在節目跟大家說，我不覺得是這樣子。所以我不太喜歡那種 Overhype 的故事啦。類似最近大家有看到那個什麼達里歐的文章嘛。就是因為盤不好，所以達里歐那個他媽的、那只是從書裡面拉出來的一個章節，大家就在傳說什麼雄文、雄力勇敢啊。就你看知道這些人他媽不學無術嘛。就是以前一定也都沒有認真在關注市場。達里歐從過去、他媽的他整天在吹中國，吹到哪裡去？後面發生什麼事情？就他一定都是沒有在關注。達里歐以前我也很喜歡，可惜變熊貓派之後，後來我就覺得這個人講的東西不太對。然後他可能在書裡面的某一個章節被拿出來，然後大家把它當聖經、拜託。這個市場下其實你會以為說其實大家應該都很聰明，但很多時候真會發現大家不聰明的地方。所以大概這樣。那簡單地跟大家分享最近的一些心得。
接下來我們進 Q&A 的部分。好，第一位 JK。Li 孟恭大有看《葬送的芙莉蓮》第二季了嗎？這季有好多芙莉蓮的可愛畫面。喜歡這種平淡的日常劇情，反而不愛戰鬥打殺。看到網路上很多人截圖網飛的超瞎中文翻譯笑死，那記得您好像是看英文字幕，那不知道有沒有影響到觀影的體驗。那推薦大家可以訂閱巴哈的動畫瘋，我都一次訂一整、整年，每個月不到 100 塊，便宜又好用。祝大家新年快樂，愛你。我也愛你。第二季我已經開始看了，真的是非常不錯。那我跟你的想法一樣，我在之前就有發表過說，在第一季後來都是在打架的時候，我就沒有這麼喜歡的一個說法。我確實是比較喜歡它去陳述那種平淡雋永味道的畫面跟相關的劇情啊。也非常感謝你的推薦。
下面一位 RONG OR。聽到孟恭大說留言改 Spotify 唸，沒有 iPhone 的我趕緊來留言試試看。孟恭大描述解控讓我心有戚戚焉，有決斷力的聰明女生就是超級性感。雖然已經晚了，但聽股癌多年，終於有機會祝老婆、主北最正女醫師，1 月 24 號生日快樂。新的一年也多多指教。那也祝一家身體健康、萬事順心。非常感謝 R，也祝你新年快樂。那沒錯，就是姐控就是有魅力在他們的那種大能的感覺。這是我最喜歡的。
下面一位。消、著、汗嗎？那個字我不會唸，不好意思。老公晚安，我是去年來留言的自達吃烤鴨。謝謝您的加持跟祝福，家父的身體狀況越來越好，好到可以開車載我媽去外縣市旅遊。那謝謝您的祝福，支持我們一家度過最艱難的治療時刻。那去年底小弟也跟交往多年的女友結婚了，想分享喜悅給老公。想問寄餅給老公的話，您會希望怎麼收件呢？我住桃園或約親送，我也都很方便喔。你就把它送給你家樓下警衛，然後說是「我送他的」。這樣就好了。就非常心領啊。因為我知道很多人都想要寄更、更有東西給我，但我、我是吃不下這麼多東西啊。然後外加其實現在因為有太多這種廠商寄的東西，基本上我們都是送給各地的鄰居、朋友或是一些什麼警衛。不是說這些東西不好，都很好，這真的太多了。所以我們就把它回饋給大家。那所以非常感謝你的心意，那也恭喜你的家人治療順利，也恭喜你結婚。
下面一位 TY。謝孟恭你好。救命，我家在林口夜市旁邊，觀音廟香火鼎盛，夜市那塊地現在暫時變成停車場，到處都是人好可怕啊。跪求推薦幾本好書讓我可以過年看。那如果黃油也推薦我幾款，謝謝阿姨。因為後來發現我之前都是太隨興當然在節目去聊黃油。可是發現我們節目的收聽層其實在蠻廣的。所以這個我未來就不會在節目上直接去做推薦，還是要顧一下這些家長們的感受。雖然他們沒有來找我靠北，我也非常地高興。只是我們自己會抓一個那個平衡。那書的話我最近推就是在台節目上有推一本關於蒙古的書啊，可以去找來看。在最後面一段有提到。
下面一位 NIX。祝孟恭兄新年快樂，也祝大家馬年愉快。昨天在林口公園遛女兒發現一個極為休閒又帥氣的爸爸帶著兩個兒子在公園玩耍。不看沒事，近看嚇一跳。這不是除了金城武以外，目前台灣最帥的創投老闆孟恭嗎？立馬拿出筆記本要讓孟恭兄簽名。那結果老婆在旁邊喊一聲「起床吃早餐了」，才發現原來是一場遊戲一場夢。希望有機會真地在公園與孟恭相遇。應該遇得到，因為真的蠻常遛小朋友的。那非常感謝這位兄弟夢到我，雖然有點這個假味過濃了，但還是蠻喜歡的。
下面一位。夫。哈囉，直男巧虎祝您新年快樂。我是從疫情開始聽的，聽個身體健康也沒有參與股市。因為本業真的很忙，回到家就耍廢，什麼事都不想做。聽到您去峇里島玩，不知道有沒有去過安縵系列的飯店呢？之前有帶老婆去 Amankila 跟 Amanusa，真的是很棒的體驗，尤其是 Kila，那也能夠體驗為何有「安縵癡」的存在。那推薦孟恭可以試試看。謝謝您陪伴我開車的每個時刻。那最近太太懷孕兩個月了，我想分享這個喜悅。但還沒有三個月，只能夠把這邊當樹洞。哈。那希望你可以用米奇的聲音對老婆歡迎天天開心說：「舒服，小孩們平安健康。老公好最愛你喔。」好。那我們祝這個老婆可以順利啦，那希望這個小朋友是天使寶寶。那安縵系列呢，確實是我之前都不知道峇里島有啦。我是那一天在看那個寶格麗的時候知道說哦這邊有安縵。但是因為寶格麗是比較有名啊，在峇里島這邊我們很常聽到。就一樣在 Resort 的一些工作人員跟我講說你可以去住看看那一個。所以應該之後有會去住看看安縵，下次應該就會想要去體驗看看。我發現好像有一個在內陸吧，然後有一個在海邊，然後好像有一個在另外一個島。應該都會一個一個去踩看看。非常感謝你的分享。
下面一位。小霸王 M。孟恭老大安，想請問你遇到喜歡的東西會不會一次買不只一個？我看到這個我就笑，因為這就是我。然後說我自己只要真的喜歡，就算其實只需要一個還是會多買幾個，總覺得可以備著以防萬一。那如果有一天你以傑出校友的身分回到校園演講，你會給大學生怎麼樣的總結？會是「大學生就好好幹炮嗎？」那也祝孟恭全家聽眾朋友平安健康、喜樂順心，今年績效到外太空。非常感謝小霸王 M。那我確實是會買不只一個。像《芙莉蓮》的漫畫我一直買三套。因為想說一套我自己留著、一套我要看，然後一套如果有朋友來我家看到他喜歡的話，我可以送他。那再來就是像是一些公仔。就說像是那個 Prime 1 Studio 出的《尼爾：自動人形》的 2B，它有一尊真的超級漂亮。就是只有 2B 的啦，不是那個三個人的。三個人的不好看，就是有 9S 的那個不好看。是只有 2B 的。那一尊好像台幣我在網上買是大概八、九萬吧，我就買了兩個。一個拿出來放，然後一個收下來放在衣櫃裡面。整天被我老婆幹說：「為什麼你要買兩個？」我說不知道、有朝一日可能不知道有辦公室的話就放辦公室，我就隨便亂扯。反正就是喜歡的東西就是要買兩個啦。因為你怕它壞掉或是不知道，就是一種那種收藏的癖好吧，就是真地很喜歡的東西就是會買到兩個到三個。但是我的個性是比較偏向，我有時候會一窩蜂這樣。所以一窩蜂就是說可能三分鐘熱度。那我現在很喜歡，可是如果有天突然就不喜歡就把它送人。就有可能不知道《芙莉蓮》漫畫有天就直接全部都拿去送人之類。這是有機會發生的，但我確實是會去做這種類似囤貨的行為，但我只囤最喜歡的東西。
下面我也、CJ 不好意思，還有沒有回答到那個如果回去學校演講會講什麼。其實學校已經有邀請過了。那只是基本上我現在都不太去什麼演講或這些公司的什麼法說會的邀請。非常感謝啦，其實我都有收到很多的來信。那我都沒有回，那也不是說怎麼耍大牌三小，就、就沒空了，不好意思。那大家也都知道我的個性嘛。那沒有任何的惡意。反正你要聽什麼，我節目都講完了。所以其實就沒有去參加任何的演講。那如果說真的要回去講話的話，會講什麼東西？我覺得我不會講那個幹炮。我會講幹炮是因為很多在我們這邊大學生，他們過度地認真。我就會覺得說你不應該花太多心力在這個，因為你大學真的只有一次。可是你要去做股票投資，你未來有的是時間啊。所以你應該要在當下去做當下最適合做的事情。所以學生最適合做的事情就是好好的唸書、好好的幹炮，這個我覺得是最好的。那當然還是要注意好自己的這個保護措施啊。再、再提醒一下。可是不用在可能還沒有出社會，然後就忙著去做一些社會人士要做的事情。我覺得你可以淺嚐一點可是真的不要做太多。可是那是因為在我們這邊有很多那種激進聽眾嘛，就是很拼的。或甚至是我上台大訪問就在那邊靠北說你媽不讓他講話。但你沒有想過我也想要講幹話。就是很多時候像我都跟大家分享說，我其實最喜歡是前面跟後面。我反而中間在聊股票的時候，我已經是沒有這麼多熱情了。因為那就是我一般的工作。以前分享可能是你會想說啊拋磚引玉啊、可以認識一些人，可是我現在也不需要認識人啊。我就覺得反正就是 OK 大家喜歡、我還是會跟大家分享我的一些想法嘛。那只是我比較喜歡那種很 Chill 的人啊。所以如果他們本身就是，你進去大學他們不是每個人都認識你，我當然不會開口就跟他講說：「誒跟你們講要趕快好好幹炮。」不會講這種東西。還是會講說我覺得最重要就是當然你、你最好的是去找到你喜歡做的事情，因為它是可持續的，你就可以一直瘋狂地做它。可是如果沒有辦法的話，其實也不用對未來感到焦慮啦。其實我覺得現在要去鼓勵年輕人的話，並不是鼓勵他要什麼認真啊、要逐夢或什麼，因為現在是一個資訊爆炸、太多資訊在外面的時代。你要鼓勵大家是 Chill the fuck down。我就很多時候我都會看到很多人在那邊發說什麼「我出國玩一下，我就沒有跟到最近 AI 最新的東西。」你最後邊發現說你隔一個月你沒跟到也沒差，因為那個東西就死掉了。那過去吹一些 Buzzword 現在就掛掉。你只是在虐待自己而已。所以其實放鬆、慢慢來，可能是現在我們要努力的東西。在一個過去可能時代很慢的時候，我們要衝快一點；然後現在時代很快的時候，有時候都可能要走慢一點。這是我自己可能第一時間想到的想法。那當然如果真的要去做演講，特別是對學生這種，我覺得學生就是種子吧，你不可以亂灌東西給他們。我可能會認真想一下。只是我目前可能直覺想到是這個東西。
下面一位 CJ。夢大看到你有打算入駐 Spotify 立刻來試試運氣。對於住在美國的我簡直就是造福。從 2020、2021 年股市很熱的時候接觸股市。自封為少年股神，Square、Teladoc、Beyond Meat 跟各種中概股，哪個爛玩哪個。那後來因緣際會從《遊邪》認識股癌，只聽一集就知道你真的有料，從此一路聽到現在。謝謝你的耳濡目染，那對當時小白的我幫助很大。也感謝老婆在我賠不少錢的時候依然沒說什麼，感謝我自己沒有放棄自己。那由於一開始開局過爛，意外地發現自己扛壓能力極強。2023 年 AI 爆發後重壓幾檔，已經把之前虧損的全部 Cover 掉。持續拔雜草灌溉鮮花，現在四大持股占比超過 60%。雖然知道集中的風險，但不這樣反而是睡不安穩。那目前順序是 Tesla、輝達、台積電、比特幣。那最後請用夢大出去吃飯忘記帶錢包跟手機的尷尬語氣跟我老婆莉莉說：「誒，留言真的成功了！」這真的就是我幹錢沒帶到、就是這種聲音。
那所以他前面講的這幾項標地呢，除了這、這個我好像沒有買過，那其他三個也都有買過。那我沒記錯的話，Square 跟 Teladoc 都賠了蠻多錢的。TG 應該是還好有及時停損，不然賠更多。Square 的話我是直接吃滿一整段。所以那時候真的就是怎麼講，一開始 Party 很熱的時候是很爽的。這後面確實是有蠻多的回吐的產生。那其實每次的飆股都是這樣，反正最後面都因為會有一些東西會受到傷害。那再來講說他現在是把東西都放到四大持股，然後占比超過 60%。其實我也差不多是這樣。雖然我一大堆股票，就美股我是像買菜一樣買。那只是我的前十大概就是佔七到八層左右。就是我會盡量地去集中一些主要的持股。那其他呢就是像我自己台股有一個習慣啦，我跟大家簡單分享一下也蠻北爛的。就在說我今天去買某一檔股票，然後我賺錢了。我賺錢之後呢，我就一定會去留那一檔股票。也就是說我會把可能獲利的那一節，就說我獲利的隨便舉例啦，2000，那 2000 我就拿走 1800，然後剩下的 200 呢，我就會去留著。在這種股票我就放著。所以其實最後面就發現說我的這個持股是越來越多啦。那當然持股多其實不代表這個占比是高啦，因為還是會很集中在前面。那這只是我的做法。那很多時候就會發現說誒，有些那種超暴力的報酬率都是在那些你已經賣掉你覺得做完的東西，然後它們最後面繳出一個超級恐怖的報酬率。像我自己去做那個「七」字輩的一些這個設備股嘛。那就有些哇靠已經翻倍了。我根本就沒有想過說他可以翻倍，就那時候覺得他最多是一個小波段。就它翻倍。那當然剩下的部位不多啦。這就是也像是你這樣子。就絕大多數的東西是壓在前面的幾隻，然後可能就是因為你可以集中看著它，所以你可以去做更好的一個調節跟控制吧。我覺得。所以某個程度上有點像是人家講的，就是你把雞蛋都放在同一個籃子裡面，可是你很認真在看著這個籃子。那我也偏向這樣子。我覺得只要不要是可能單壓一檔，單壓一檔的風險還是大一點啦。那妳分到四檔去，其實應該已經是相對 OK 的。那看這樣的順序就知道從 2023 一路靠現在就有賺翻啦。非常恭喜這位兄弟，那也很感謝跟我一起成長。
下面。春河杰哥中醫師。謝謝夢大分享，這次過年為出國躲人潮來沖繩。真心覺得所有台灣人都應該考日本駕照來減少交通亂象。那希望您們全家全家健康平安。那想祝想請大祝我 2 月 15 號生日快樂。還有點晚的女兒「金皮膚科小公主」香香，1 月 6 號生日快樂。要繼續努力當學霸喔。那我們希望他可以繼續當學霸。那 1 月 6 號生日快樂。那祝你 2 月 15 號生日快樂。
下面一位。《This is us》好看。《This is us》是一部談論家庭很深刻的美劇，大推。我沒有被狗屌到，不用擔心是《黑獸》那裡的東西。對。因為我們聽眾有時候他會推一些很奇怪的東西。所以請大家就是如果你今天看到有聽眾在推東西，你最好自己先去 Google 一下。不要說什麼你第一次去打開來就是說：「我們全家趕快先集合一下，我在那個股癌這邊有聽到一個很屌的東西。」然後你打開你可能會嚇到，因為有時候會推很奇怪的東西，大家自己注意。因為有些新聽眾可能不知道。
下面一位。123 站著稅。我是名 33 歲的基層公職藥師。那每個月將薪水的四分之一繳房貸、一半來買股票。那股票六成 0050、一成 VT 跟 QQQ、一成 0056、兩成主動選股。那去年有搭上記憶體的題材，才第一次打贏大盤的績效。不曉得這樣子的小比例分配方式好嗎？謝謝孟大好節目。另外生技股真的很難做，投資幾乎都落賽收場。對啊。生技股算是在台股水比較深的一個領域。沒錯。然後再講說配置問題。其實配置問題真的不用拿來問我啦。就是很多人都喜歡問我配置說：「我這樣可以嗎？」我怎麼知道可以不可以，就妳喜歡就好啊。所以基本上配置是看個人啊。那個真的沒有一個什麼絕對的答案啊。反正有些人喜歡這樣子、有些人喜歡那樣，每個人喜歡東西都不一樣。
那希望你說你下。PJ。五星吹捧留言測試。謝孟恭大會對台股屢創新高不安嗎？今天指數突破 87,000 點，台積電盤中 6666 漲停鎖死。那這種時候孟恭大會降低水位嗎？那另外能否聊聊上集 EP878 分享新交車的 Tesla Model Alpha 的心得，反重力裝置真的有伊隆說的這麼順暢嗎？祝孟大全家健康平安。PS 你的小女兒有一點...。這他媽、這他媽是未來人是嗎？而且他那種唬爛的點數也蠻對的。就台積電如果 6666 的話，台子應該是可能就七、八萬點差不多啦，差不多就是這個位置。然後再說可能 Alpha。我覺得 Alpha 會有那個反重力裝置，那可能真的還很遠啊。但如果說台股 8 萬 7 跟 6666，感覺這個是應該在幾年之後就是有機會可以看到。反重力裝置感覺還要超久。不知道搞不好 AI 會突破一些東西，什麼量子電腦。What the fuck。然後接著就真的換後來科技就突飛猛進。但他說我有小女兒，我覺得很高興啊。希望真的有小女兒。
下面一位。徐。蠻來試看留言，聽說以後都在這了，愛。也不一定以後都在這了。其實我在想一些折衷方案，可能就說有些在 Spotify、有些在這個 Apple 的 Podcast。但最近像這個 Spotify 留言，我覺得它國際化本身是很好。可是 Spotify 留言就是因為很容易留到吧，所以有些人會來洗留言喔。像我剛也跳過幾個喔。對。一般我是不跳過留言啊，只是現在來留言的有太多他是用洗的。就是他可能一直想要問股票的，然後就連續洗好幾個。這個就會被我、我就直接視覺上把你跳過。那可能在 Apple 就比較少這樣的東西。是怎樣，Spotify 有一些快樂夥伴會在那邊出現是嗎？但老樣子啊，反正就是儘量輕鬆一點。就不要把這邊當成是某種怎麼講，就如果你真的覺得可以隨便聽 Podcast 就變成超級會做股票的話，這也是不可能的事情啦。就連巴菲特的演講全部都給你看，妳去看完妳也不會變得超級會做股票。所以我覺得很多時候大家放寬心好不好，就是一個一起成長的模式。就不要說怎麼強求、一定要問出一個答案，很多人都這樣子。那 OK 反正就是有機會有以後會分兩邊啦，就兩邊都會齊步走之類的。但現在這階段先用這個 Spotify 為主。
下面一位。好喜歡股癌。你好夢大，聽說這間公廟進了就會屌誒。那節目一出來馬上就來留言看我們會不會直接被唸到。他不是一出來就留言，你是一個小時前留言的，兄弟還是妹妹。我不知道。反正這邊的留言 Spotify 就是說你去留，它會顯示說什麼在審核中，但其實就是留言成功。它是及時會進來，就我了解是這樣子。那我跟男友還有朋友都是你的教徒，非常喜歡你的節目。基本上節目一更新，我們就會找時間趕快聽。大家都畢業，都在為自己的第一桶金努力。那謝謝孟恭透露級分享這些產業的資訊給我們。我們最近挖掘到一間餐廳在桃園南崁那邊，是一間在地人會吃的老店、沒有招牌的西餐廳。不知道孟恭有沒有興趣，想分享給你。那祝福孟恭一家以及各位聽眾身體健康、新年快樂、天天開心。最後祝我換工作成功。祝你換工作成功。那一樣就是我不喜歡被叫什麼教主或者你們是信徒什麼，就千萬不要這樣。因為你知道就人捧越高就摔越重啊。所以我其實是很討厭被捧的。我最好就是大家把我當是這個市場裡面的一個小參與者就好。我也不是什麼大戶，也不是什麼公佈很多什麼機密的產業資訊給大家。其實應該說我覺得大多數的東西都是不能講的，但我也不是要跟大家賣關子。那時候我們會抓一個那個時間差啦，就是這個東西快要上報紙的時候再跟大家講。不然那太早講的時候也沒意義啊。像前面有時候講一些東西還會給人家罵啊：「你怎麼知道要亂講？你沒有產業 Know-how。」最後面就知道說誰沒有產業 Know-how。因為沒辦法，我們現在有一些像外掛般的優勢喔。所以還是可以跟大家講。有外掛般的優勢也不代表一定都會成功啦，有時候你太早進去，你一樣是媽的給人家殺到歪頭。所以大家都還是持續地在努力啦。那也希望你一切順利。
再唸最後一位。A7502。孟恭您好，小妹去年發了有關您頻道的限動，意外與之前的小學同學聯繫上，現在變成我男友了。What？你的節目不只帶來知識，也讓我遇見了重要的緣分。感恩、愛你。那想請你用諾亞的奶音對高雄的燕祥說：「你是最棒的肌肉男優。」感謝孟恭讓我們相遇喔。那希望未來一起努力喔。也會一直是你的聽眾、愛你喔。那祝福全家跟聽眾們萬事順心。在最後面看到這樣子地留言，真的覺得心情暖暖的。這個心情非常好。那確實是好像意外地促成了蠻多的緣分啊。那不知道有沒有人是聽一聽之後就覺得說：「操，我發現我家的老公或是什麼老婆、老婆真地是一個媽的爛人，我要趕快去追求我自己。」好像之前有一個聽眾是這樣子。所以無論如何啦，就是在大家的這個人生的經歷上面，那某個程度上留下一些影子。你就知道說你人生的某個決定或怎麼樣，是因為你聽了這個節目的時候，某個程度上這對我來講是一則以喜、一則以憂啦。喜就是說：「哇靠，我從來沒有想過可以用這樣的方式去影響到一些人的生活。」那如果是往更好的方向，我一定覺得是非常開心的。那其實另外一個憂就是我從頭到尾都不想要去影響到任何人的生活。我就感覺這好像不好，妳就媽的關我屁事啊，妳人生怎麼樣到底關我屁事啊。但無論如何，反正就是既來之則安之啦。就接受說有時候會有這樣子一些莫名其妙的這個影響力啦。那希望大家都可以平安健康在新年。呃，這個我不知道。我現在已經不會想要祝大家都賺翻。覺得賺翻是一個，算這樣講、人家會講說：「你還不就是可能有發展起來才講出這樣的風涼話。」也不是。就只是覺得可能健康真的是最重要的事情。健康啊、家人都還在啊。那老婆愛你、小孩愛你，吃到好吃的東西都會想到你或什麼的，這可能是最最最重要的事。就希望大家都是圓滿的啦。那有沒有賺錢，那個就其次喔。能夠賺錢是最好，沒有賺到錢其實如果有把其他東西都顧好，那是最好的。好，那這禮拜掰。
