2019-11-04|閱讀時間 ‧ 約 6 分鐘

【股票實戰】台積電(2330)全球IC製造龍頭老大，我的核心持股之一

最近思考著要寫什麼樣的文章對大家比較有幫助，不如就來個股票實戰吧!?

今天的主角是台積電(2330)，我的核心持股之一，從2014年接觸股票開始，台積電一直是我最想買的股票，但礙於股價太高，自己下單買零股太麻煩，所以一直沒入手，一直到近年券商提供定期定額買股的服務，才開始我的台積電股東身份。

從2018年2月開始，我每月定期定額3000-6000元買進台積電，截至2019年11月4日止，預估獲利達30.84%。

通常我的核心持股，最基本的必需是產業龍頭，續存時間長，賺錢能力穩定之外最好還可以持續成長，不過像這類型穩健的股票，通常股本都很大，所以股價上漲的幅度有限，不適合想快速賺錢的人，但優點是投資的會比較安心，倒閉的風險相對來說也比較小。

其實我原本對台機電的投資策略是【定期定額+低點加碼】，但平常根本忘了去看他，以至於根本沒加碼過XD

為什麼選擇投資台積電?

擁有強而有力的護城河，包含領先同業的技術、雄厚的資本

台積電擁有強而有力的護城河

以下是台機電基本介紹，文長慎入👇

台積電是全球第一家也是最大的積體電路(IC)製造公司，提供客戶IC製造的技術，不設計、產生、銷售自有品牌，不與客戶商品作競爭。

哪些產品會用到IC設計?

以台積電2019年Q2技術平台比重來看：智慧型手機佔45%、高效能運算32%、物聯網8%、消費性電子6%、車用5%、其他4%，不管是現在人人都有的手機，還是未來持續發展和普及的物聯網、車用及消費性電子，只要生活中持續用到電子產品，IC製造的技術需求就不會消失。

晶片

積體電路(IC)等於我們常聽到的晶片，晶片由許多電晶體所組成，常用多少奈米表示，數字越小，代表可以在晶片中塞入更多的電晶體，能增加處理器的運算效率，減少體積及耗電量，使我們的手機越做越薄，功能卻不減反增。

有看沒有懂?沒關係~只要知道製程越小代表技術越進步，同時也越難做即可。

其2019年Q2製程比重：7奈米佔21%、10奈米3%、16奈米23%、20奈米1%、28奈米18%、40/45奈米11%、65奈米8%、90奈米3%、0.11/0.13微米2%、0.15/0.18微米8%、0.25微米及以上佔2%。

台積電在技術及產能均居產業領導地位，2019年第3季市佔率達50.5%，名列全球第一。

2019年第三季全球晶圓代工營收排名

其40奈米佔全球80-90%，28奈米市佔率為100%，7奈米先進製程在2018年第2季進入量產，領先競爭同業至少一年，7奈米+(7nm+)製程從2019年第2季開始量產，並預計於2020年進行6奈米試產及5奈米量產，主要客戶為蘋果、高通、AMD、華為海思考等。

反觀他的競爭對手，市占率第2的三星(18.5%)，製程仍落後，且市占率及良率皆不及台積電。

台積電每年約花100億美元的資本支出，進行先進製程的研發，維持產業龍頭的地位，也是其他競爭對手難以望其項背的原因之一，以11/04的收盤價(307元)來看，台積電的市值已達到7.96兆，超過迪士尼和可口可樂。

台股中的重量型權值股，外資的最愛

回到台股來看，台積電佔大盤權值22.19%，是影響加權指數最大的個股，以追蹤台股指數的0050ETF來說，買一張0050大約有20%是買到台積電，所以搞不好你也是股東之一。

台積電最主要的股東是外資，持股77.79%，因此股價深受外資的影響。

台積電股東結構

外資看好的時候股價就會上來，看衰的時候就會開始跌，好處是公司有任何風吹草動，外資都會是事先發現，並在定期的股東會和法說會向公司高層提出問題，最後給予公司評等，對我們這些小散戶來說也是相當有益的資訊，只是外資所說的"目標價"通常差異蠻大的，可以聽聽就好，不用太認真看待。

獲利穩定，連續28年發放股利，並持續成長中

台積電股利政策

從上圖可以發現，以往台積電以發放股票股利為主，不過由於發放太多股票，以至於股本膨脹，導致獲利稀釋，從2009年開始已經全部改成配發現金股利，殖利率在4%左右，近5年來配發金額都有持續上升，並從今年開始從年配息改成季配息制度，好處是1年可以領4次，使投資人能夠好好的利用資金，除此之外，也可以增加除權息過後填權息的容易度。