投資建議 4. 佛系投資法

對於投資研究沒有興趣，吃飽沒事也不會去看到底賺了多少，在一開始設定好方法，定期微調整檢視，能夠靠著信念度過每個低檔的投資人就可以用這種佛系投資法要規劃自己的生活。

投資方式

有時我們會看到一些文章在討論如何長期投資，或是用甚麼方法來做投資，筆者自己有股票帳戶與基金帳戶，很多人討論基金和ＥＴＦ的優缺，我的看法是追蹤大盤或是大部分的ＥＴＦ的經理費用，是低過一般基金的費用，但相對的選擇性與變化性也會少了許多。接下來我會推薦兩種方式的內容給國民。

基金投資組合

政府有開了一個基金投資平台［基富通］，後來推出了一個免經理費的投資方案，由三家投信（群益．國泰．安聯）來販售他們的退休基金組合，我自己也有投資其中一家的其中方案，也有推薦家人不想花時間的話可以選擇一個來長期投資。這已經是兩年前左右的事情，後來慢慢了解到，每家投信推出三種依照退休時程10年.20年.30年 來做分類，其中的組合大概就是離退休時間越久的組合，就會做更多股票的投資，中間20年的部分可能就是一半股票一半債券的搭配，10年後退休是以債券基金穩定獲利為主，避免投資人想贖回時本金可能波動。 而這些投資組合分類，裡面其實也都是購買市面上各家的基金，只是由投信來協助分配，其實也是要經理費，只是內扣在裡面而投信沒有收＂協助費＂罷了。再來基富通推的這個退休方案其實限制頗多，不能隨意停扣或是增加扣款日期，也要以兩年為基準來投資，否則將會收取經理費。

基金投資概念

那如果不想被限制這麼多，應該要怎樣做呢？對於佛系投資人的前提，就是不在乎本金波動，因為就長期來觀察，只要標的選擇正確，一個基金可能都含了幾十家公司，不太可能會長期虧損，只要能撐過每個短期衰退，長期都是向上的，但前提是標的選擇正確。 而一般全球股票型基金平均一年的報酬率可能為10-20%或更多，這類股票基本上投資的是全球，而非單一國家或是單一產業，下圖是貝萊德所發行的［礦業基金］與 ［全球股票基金］，10年以來的績效比較圖

可以看到紫色礦業基金，在2011年開始到2016年經歷了約5年的長期下跌，原因是當時的景氣循環就是一個向下趨勢，而全球股票雖然不時就會出現下跌，甚至2020年新冠疫情所產生的大幅崩跌，但最後都是一個向上趨勢，原因在於大量分散國家及產業，只要全世界還在進步，此基金大致都會向上。

如何分配

如果投資的國民是跟筆者一樣距離退休應該還有2.30年的話，會建議投資在股票型基金的比例要拉到70%以上，長期就能夠達到平均1年約7-10%的報酬，而標的選擇只要挑選大公司的全球產品，我自己是挑選貝萊德環球前瞻與摩根士丹利環球機會，作為主要配置。 如果今天是距離退休10-20年希望波動不要太大穩穩就好的國民，就可以在組合中挑選一些債券基金，像是下圖三家公司的債券，除了摩根環球高收益，其他兩家都是以投資級為主相對風險較小，公司評價較高的公司，在景氣衰退時也能夠提供穩定的獲利來源，進而減小組合的波動

在2020年新冠崩跌的那段期間，可以從上圖看到紫色高收益債跌得最多－從25%跌到-5%的績效，而優質公司債還是能保持正數，但在衰退過去後，風險較高的產品還是能有更高的績效。對於可能想要波動小一些的投資人，適當的分配債券是一種方式，但債券還是有債券的缺點，可能中短期的獲利不好看，長期來說都是正面向上。

準備退休的投資人，可以配置20.30%的環球股票配合其他多種債券基金，甚至有需要每月現金流的投資人，可以評估自己一個月需要多少配息，來挑選配置金額，若本金不夠每月需求較多可配置較多的高收益債券，若配息只是輔助退休生活，可配置多些高信評的產品，下圖是金額相同－配置不同－所產生不同的每月配息。

可能有人會說高收益債＝垃圾債，很可怕之類的，但筆者的看法是高收益債券確實是相對高信評債較高風險的選擇，但每家投信發行的高收益債基金，裡面也都是包含了幾十家的債券，要說真的碰到大衰退確實裡面倒掉的間數會比高信評多，但其實比較一下當初最可怕的金融海嘯期間，高收益債一樣在隔年就迅速爬升，現在各國對於衰退其實都有方法去調整，但需要時間，而投資人也是需要時間，只要你不是短期會去動到本金，只要放著繼續領利息，也許本金可能受到匯率或是其他因素影響，但長期來說，收益率還是存在，還是能夠分散風險得到穩定的報酬的。

若選擇台股ETF為投資工具

台股也有像是美股S&P500（元大S&P500). 納斯達克指數 (國泰納斯達克). 費城半導體(國泰費城半導體)為主的美國投資，也有亞洲像是中國(富邦上証). 日本(富邦日本). 印度(富邦印度). 越南(富邦越南)，或是歐洲的ETF，還有很多主題配置全球的比如國泰台韓科技. 元大AI為主. 元大全球通訊之類的主題投資，或是台股自己的台灣50. 台灣高股息這類更多。 這都可以歸類為全球投資的範疇，讓我選擇我會以美國三大指數. 中國. 台灣，各佔3-4成來搭配距離退休還有20.30年的配置。 而債券類型也有追蹤高收益債(復華彭博高收益債)，投資級債(富邦A級公司)．美國國債為主的ETF，對於退休人士或是距離１０年左右退休的國民，都是可以納入配置的一環。 *以上標的都只是舉例 還有更多產品選擇*

投資心法

之後會再介紹些基金的相關投資，若各位喜歡筆者的文章，請不吝嗇的按個愛心，感謝支持！