作者：蔣竣植（CFP）
近期金融市場將投資和壽險保障做個結合，推出了｢身故保本｣的投資工具，假設一開始投資50萬元，未來若不幸身故，當投資帳戶價值高於50萬元，就領回投資帳戶價值；反之，當投資帳戶價值低於50萬元，依舊能領回當初50萬元的本金。
聽起來是個還不錯的設計，也不需太過擔心因投資波動所造成的虧損。不過站在投資的角度，｢身故保本｣的機制感覺就差了那麼一點點，畢竟｢當事人｣是無法見到這筆錢……不禁試想，若在投資的期間能夠｢保本｣，該有多好?在投資環境大好時，相信沒有人會甘願於僅｢保本｣的績效，但當投資環境欠佳時，｢保本｣卻是人人稱羨的投資績效。
投資並不是存錢，要做到不賠錢的｢保本｣容易嗎?不簡單，但倒也不是沒機會，若能降低投資的波動風險，就有很大的機會能讓投資的帳戶價值接近本金。上述的身故保本商品以有月配息機制的投資標的(大多是債券型或股債混合型)，目的就是透過配息以降低本金的波動，但撇開身故的因素，或許未來某一天會想解約領回整筆錢時，本金還剩多少?關鍵其實就在投資策略!
此篇就拿有著｢國民債券｣之稱的｢聯博-全球高收益債券基金AT股｣來做回歸測試......
