退休後你要花資產還是花收入

　　前面的文章提到過退休金4%安全提領率法則，簡單說就是每年提領退休本金的4%當作生活費用，所以當你的退休金累積到預計每年生活費的25倍之後就可以退休了，另一個方式是將每年可以領取的利息、股利、或租金當作退休費用，當你每年可以領取的利息、股利、與租金加總達到預計的每年生活費就可以退休了，前者是花資產，後者是花收入，究竟哪一個方式比較好呢。

　　答案因人而異，差別在於資產的波動度是否適合，還有你的資產規劃方式，如果是以花資產的方式來準備退休金，除了使用股市的方式以外，也可以用房地產、保險、或是其他具有增值空間的動產不動產來累積，若是投資股市，就是用每年領到的股利加上賣出股票來湊足一年的生活費，股市行情就會大大影響了當年度要賣股的數量，固定提領4%的方式很難保證每一年都夠用，需要搭配一些其他的方法。

　　若是以保險來存退休金，我們會以年金險來討論，也就是年輕時開始存，6、10、或20年後可以開始每年領一筆錢一直到離世或達到一個年限，這個累積方式可以很確定將來退休時每年可以領到多少錢，但缺點是你需要存很多錢才有辦法達到退休門檻，比較適合高收入族群。房地產或其他形式的不動產比較不適合用變賣資產的方式來取得退休金，因為變現需要的時間較長，若是使用存黃金(存摺)等方式，雖然變現很快，但是資產增值幅度相當有限，波動也是很大，未必會比股市保險。

　　若想要以被動收入來當作退休生活費，則存退休金的重點就不是資產本身的價值，而是資產可以產生的現金流了，例如股票的股利殖利率高低、債券的利率高低、房子的租金趨勢、公司或店家的業績分紅等等，這時候需要注意領現金的投資的方式是否會侵蝕本金，若能領的現金總值比投入的本金還低，就得不償失了。

　　雨果建議，在累積退休資產時...

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