資料來源美國初領失業金人數創下52年來新低
美國勞工部12月9日公佈,經季節調整後,截至12月4日為止當週,首次申請失業救濟金人數減少43,000人至184,000人,創1969年9月6日以來的52年新低。
截至12月4日當週,首次申請失業救濟金人數的4週移動平均值較前週修正值減少21,250人至218,750人,創2020年3月7日以來的新低。
截至11月27日為止當週,經季節調整後,連續申請失業救濟金人數較前週修正值增加38,000人至1,992,000人。
美國11月非農就業人口增加21萬人,創今年以來最低增長,遠低於市場預期的增加54.5萬人。失業率從10月的4.6%降至4.2%,為連續第6個月下滑,續創2020年2月疫情以來的21個月新低。紐約經濟學家Rupkey表示,儘管非農就業人口的增長不如預期,但失業率下降表明經濟引擎正在超速運轉。
Citigroup首席美國經濟學家Andrew Hollenhorst則認為,11月就業報告足以支持聯準會在12月14-15日的會議上加速縮減每月購債規模 ,而未來幾個月失業率可能降至4.0%以下,這將使得聯準會在明年6月或更早之前升息成為可能。
CPI指數
美國勞工部公布,11月消費者物價指數(CPI)比去年同期勁揚6.8%,較10月的6.2%進一步揚升,刷新1982年6月以來最大年增幅 ,顯示美國通膨壓力毫無消退跡象。
若與前月比較,11月CPI成長0.8%,略低於10月的0.9%。通膨躥揚可能促使聯準會加速緊收貨幣 。美國勞工部報告顯示,11月CPI經季調後年增6.8%,遠遠高於10月的年增6.2%,亦超越市場預期的年增6.7%,創下1982年6月以來新高紀錄;當時的數據跨越7%。 美國通膨已連續6個月超過5%。
不過美股昨天表現不錯 三大指數全數上揚。道瓊收在35970.99,上漲216點;標普500上漲44點,收在4712點;那斯達克指數也來到15630點,上漲113點。
12/14~12/15注意FOMC會議的利率決定
FOMC的全名是Federal Open Market Committee 。主要任務在決定美國貨幣政策,透過貨幣政策的調控,達到經濟成長及物價穩定兩者間的平衡 。詳細的會議記錄於會議後幾天內公開,因此,會後發表的政策聲明才是市場關注的焦點 。政策聲明內容包括FOMC貨幣政策的調整,以及對於未來經濟發展的評論。FOMC特別注意兩項議題:經濟成長以及通貨膨脹。如果利率過高,經濟成長可能趨緩造成景氣蕭條;利率過低可能使經濟成長速度超越經濟體本身的潛力,形成通貨膨脹。因此FOMC的貨幣政策目標,在尋求經濟成長及通膨兩者間的平衡,據此原則訂定利率目標區間。
聯準會主席鮑爾(Jerome Powell)對通膨走高逐漸感到憂慮,鮑爾12月初赴國會作證時的鷹派言論,讓市場預期聯準會可能加速收緊貨幣政策。
對台股而言可以看到圖1 跟2 ,可以發現今年FOMC會議開會前,台股不是走盤整就是下跌幾乎沒有什麼太大的動作。 當然不能排除前面是因為無法確定是否會縮減購債及升息造成影響。雖然現在的趨勢已經比較明確聯準會會縮減購債以及在明年升息,不過每次開會前市場都比較保守,因此大家還是繼續觀望就好,盡量不要因為高頻交易而增加虧損的可能性。
而升息受益的股票有哪些?最直接的就是有外幣放款的銀行 。國銀中外幣放款總額與佔比高的金融業者,以中信金及兆豐金挹注程度最大。
中信銀達9,300億元,若以聯準會升息1碼計算,對外幣利息收入將增加超過23億元,雖存款支出也將同步提高,但過往經驗來看,升息趨勢有助於利差放大,中信銀將是外幣利差擴大受惠最大的銀行
受益居次的則是兆豐銀 ,近三年因重整海外布局,外幣放款的增長不如中信銀,但6月底的外幣放款餘額仍有6,250億元,佔比32%,如果以外幣利率提高1碼計算,對利息收入增加貢獻則逾15億元,是升息最有感的國銀之一。
不過這邊要注意的是前陣子金融股飆漲,會不會是提前反映了升息的資訊這邊也可以注意。可以進場小部位但不要一次下太大部位,因為這邊操作就會偏市場消息面。 如果真的因為升息的消息再度被當作炒作話題,至少會有一部分的獲利;但如果發現會後公布升息資訊沒對股價有幫助,要賣出的時候也不至於虧損太大,因此還是風險至上,下小部位資金就好 。
11月營收陸續公布,台股表現亮眼
日月光
封測龍頭日月光投控 11 月營收 605.23 億元,月增 14.74%,年增 19.46%,累計前 11 月營收 5103.32 億元,年增 19.61%;受惠封測事業維持高檔、EMS 事業增溫,日月光投控 11 月營收一舉創下歷史新高,前 11 月也衝破 5000 億元大關,同寫新猷。
日月光投控 11 月封測事業達 304.75 億元 ,持平上月,年增 25.5%;法人預估,日月光投控第四季營收將季增 10-13%,寫下單季新高 ,全年估達 5600 億元。
日月光投控今日也公告庫藏股買回情形,至今已買回 52067 張,執行率高達 95% ,平均每股買回價格約 104.4 元(12/10收盤價為103)。
展望後市,法人認為,儘管 EMS 業進入淡季影響,不過隨著訂單遞延效應發酵,加上封測事業續旺,明年第一季營運可望淡季不淡,毛利率也可維持高檔 。
台積電
半導體代工龍頭台積電公布11月合併營收為1,482.68億元 ,較10月成長10.2%,較去年同期成長18.7%,締造單月史上第三高紀錄 ,也是歷年同期新高 。累計前11個月營收達1.43兆元,相較去年增幅為17.2%。不過禮拜五的股價尚未有明顯表現。有趣的是Intel執行長Pat Gelsinger下週將拜訪台積電高層,引發外界諸多想像,是否會討論到Intel的復興計畫及進一步的委外合作,目前不得而知。
台股周五持續等待無特別的方向出來
外資終止連續 3 個交易日買超,賣超 32.7 億元;投信賣超 0.97 億元;自營商同步賣超 11.44 億元。三大法人合計賣超 45.12 億元。但是沒有明顯賣超的量,會不會一直到FOMC會議結束才會有比較明顯的動作大家可以觀察 ,因此這也是盤中的時候跟大家分享的按兵不動繼續等待 的原因。