【ATFX科普】基於分形、趨勢線、通道線策略

技術指標固然可以輕鬆的給出買賣信號，但缺乏大局觀的投資者很難辨別哪些信號是可靠的，哪些信號會招致損失。大局觀的培養，需要用到結構化的分析工具，比如黃金分割線、趨勢線、角度線等。

所謂的大局觀，就是明白當前的市場價格所處的相對狀態，比如最新價格處在歷史價格的相對高位還是低位，最新的趨勢力度相對更強還是更弱，正向波動和反向波動的極限在哪裡等。

最明顯的一個例子是，相對較強的多頭趨勢當中，如果技術指標形成了賣出信號，那麼這麼賣出信號大概率將招致虧損。對於那些喜歡將技術指標參數設定過小，目標是抓取極短線機會的人來說，逆趨勢的買賣信號出現的更為頻繁。自然，大局觀的培養也就更加重要。

趨勢線是結構化分析的核心工具之一，掌握趨勢線的使用技巧非常有必要。趨勢線有點類似於指標當中的移動平均線，兩者都是由價格點連接而成，只不過連接趨勢線的點是阻力支撐位，而連接移動平均線的點是收盤價。均線描述價格波動，更細節，趨勢線描述趨勢方向，更穩定。

01  分形結構 畫出有效趨勢線的基礎是找到有效的阻力位和支撐位。阻力支撐位的選擇並不困難，K線圖上比較“顯著”的高低點都可以納入選擇。推薦使用“分形”來尋找阻力支撐。

分形大體上被分為兩類，一類是頂分形，另一類是底分形。

頂分形的定義是：連續的5根K線，中間K線的最高點要比另外的4根K線都要高；底分形的定義是：連續的5根K線，中間K線的最低點要比另外的4根K線都要低。

在MT4當中存在分形指標，它的英文名是Fractals，插入到圖標當中的流程是：插入--技術指標--比爾 威廉姆--Fractals。

插入完成後，主圖當中會出現很多箭頭標誌，向上的箭頭代表頂分形，同時也是阻力位；向下的箭頭代表底分形，同時也是支撐位。在筆者看來，分形指標是一切結構化分析工具的基礎，擁有分形之後，即便刪除掉圖表中的K線和價格，僅僅憑藉分形點，我們也能勾勒出行情走勢的完整路徑。

02  趨勢線 趨勢線的繪製相對簡單，只要找到相鄰的兩個同性質分形點，比如都是頂分形或者都是底分形，然後將兩者連線並延長，即可得到趨勢線。在大部分情況下，這種相對隨意畫出的趨勢線，並不能起到指示趨勢方向的作用，因為它們是無效的。

有效的趨勢線需要滿足以下原則： 第一，從起點開始的所有K線，都必須位於趨勢線的單側，不能兩邊都有。 第二，分形結構存在等級，連線的分形點必須為同一等級； 第三，在預測週期允許的情況下，盡可能囊括更多的K線數，因為K線數量越多，趨勢線的穩定性也就越好； 第四，趨勢線的延長線，如果能夠處於已經形成的後續分形點相交，則證明該趨勢線有效的可能性更高，但這一條不用強求，不相交也可以接受。

以上幾點都比較容易理解，都不再展開來解讀。需要提醒的是，原則雖然重要，但不可機械性的遵守，該靈活時也要靈活應對。很多人看到以上四條原則之後，就完全失去了主觀能動性，開始僵硬的遵守，這樣不會有好的結果。最重要的是融會貫通，找到畫趨勢線的指導思想。 “融會貫通”很難通過教學傳授，主要看學習者的領悟能力。

03  通道線 將趨勢線進行平移，就可以得到通道線。趨勢線只能描述趨勢的發展方向，通道線既能描述發展方向，也能限定價格波動的範圍。

比如下降趨勢線，我們只能通過趨勢線了解趨勢每一次反彈的高點位置，如果賣出的話，我們只能確定自己的止損點放在什麼位置（趨勢線上）；但通道線還能提供每一次下跌的低點位置，這就意味著，我們還可以確定自己空單的止盈位置（通道線上）。

通道線與波動率的概率緊密相連。波動率就是底分形到頂分形的上漲波段，或者頂分形到底分形的下跌波段，他們的漲跌總幅度（從最高點到最低點的幅度）。波動率越高，代表交易的盈利空間越大，反之，則盈利空間更小。

通道線對震盪行情的分析具有重要作用。對於箱體震盪來說，頂部區域畫出阻力線，底部區域畫出支撐線，這樣就可以採取“高拋低吸”的震盪買賣策略。

對於不規則震盪來說，比如楔形、三角形、菱形等，技術指標往往給不出有效信號，或者給到的信號全都是虧損信號，這時，通道線的作用就至關重要。它可以依據頂分形的走向畫出阻力線，再根據底分形的走向畫出支撐線，最後根據兩者的延長線來判斷震盪形態將會在什麼時候終結。

小結 趨勢線發揮作用的前提，是行情走勢的趨勢保持相對穩定的角度。如果某一段多頭趨勢，先是緩慢的橫向上漲，之後15度角上漲，接下來30度角上漲，最後直線拉升，那麼趨勢線是很難對這種趨勢進行描述的。

所以，趨勢線的使用是有其天然局限性的，並不適用於所有行情。交易者只有明白這一點，才不會在趨勢線出現無效的情況下，過度的否定趨勢線的作用。

下載 Metatrader 4 賬戶或設置模擬交易賬戶，立即開始您的交易之旅

ATFX 是由多家公司共同使用的業務品牌，包括：