人人都會的簡單投資組合

投資組合可以很複雜，也可以很簡單。

我這裡說的投資組合是最簡單適合所有人的，就是用一籃子的股票和一籃子的債券組合。你只要思考要當多少比例的股東還是債主。

股東就是領取企業分紅，在經濟好的時候，當然是股利股價雙收，但是經濟差的時候，可能也會跌得很慘，收不到股利，相反的，當債主收債息就相對穩定，無論經濟好壞都能拿到固定的收益，只是相對報酬偏低。一個有風險但報酬好，一個穩健但報酬低，看似互不相容，但只要相互組合起來，就能截長補短。

年輕時，衝一點，讓自己更快累積資本，股票成分多一點，年紀大時，希望資產不要過度波動，又有足夠的資本配發利息，債券成分多一點，大抵而言這樣就解決了人生不同時期的財務需求。

用什麼組合？

具體作法，漫步華爾街、投資金律、簡單致富這四本國外投資專書都建議用先鋒的整體股票ＥＴＦ（ＶＴＩ）和整體債券ＥＴＦ（ＢＮＤ）兩者搭配即可，但在台灣，可以用元大0050、0056高股息ＥＴＦ搭配兆豐金、第一金來做投資組合。

元大0050和0056高股息ＥＴＦ囊括了台灣市值前幾名的企業，相當於ＶＴＩ，所以不用去特別煩惱要買台積電又太貴買不下，擔心一買下去，隔天又跌怎麼辦？這就是ＥＴＦ的好處，買一張就買下台灣所有最有競爭力的企業，產業多元遍佈各個領域，分散風險，如果是小資族剛開始，不妨從零股開始。

兆豐金和第一金就類似台灣的ＢＮＤ，雖然他不是一籃子的債券（公債、公司債），而是金融股，但因為有財政部大量持股，不僅穩定配息而且股價穩定，性質上類似債券，是很好拿來做投資組合的穩健標的。

怎麼組合？

我的投資之路是學習漫步華爾街、投資金律、致富心態、簡單致富這四本國外的投資專書。裡面想當然爾不可能出現元大0050和兆豐金，這四本書不同作者，不同背景，分別是投資教授、投資顧問、醫生、和一位美國退休大叔，不約而同的都用指數型ＥＴＦ做投資組合。

簡單致富作者認為年輕時努力工作，簡單生活，把閒錢持續買股票ＥＴＦ（ＶＴＩ）就好，股利全部繼續投入，年紀稍長，再增加債券ＥＴＦ（ＢＮＤ）比例，但最多不要超過25%，不然會侵蝕報酬率，等到你發現股利加債息超過每月生活所需（所以作者提倡簡單生活，盡可能降低不必要的奢侈花費），就可以享受時間和心靈的自由，和老闆說掰掰。

投資華爾街的作者，提出一個用年紀來調配股債ＥＴＦ比利的原則。當你20歲的時候，ＶＴＩ80% BND20%，30歲的時候，ＶＴＩ70% BND30%，40歲的時候，ＶＴＩ60% BND40%，但超過40歲時，建議就不要再調高ＢＮＤ比例，以免報酬率太低難以支付老年生活。

在台灣的我們，只要把ＶＴＩ換成元大0050、0056高股息，ＢＮＤ換成兆豐金、第一金就可以了，比例搭配以上兩種方法都可以，看個人的喜好和需求。

怎麼投入？

最常聽到的作法是定期定額，因為投資組合是不挑個股不挑時機，追求最低成本最高資本，不妨設定發薪日當天，把扣除最低生活費的大部分錢投入。

當你看到轉帳餘額悵然若失的時候，但請想想，這些錢放在你的消費帳戶，不久就變成一些虛無飄渺的剎那快樂，但是進入投資帳戶，就會紮實地累積複利資本，越早開始，就越快擺脫老闆的掌控，過上自由愜意的生活。絕對值得，相信我！

定期定額雖好，讓我們擺脫投資心魔，不會患得患時一直想自己是否有買在低點，會不會買貴了。但是在股市上行的時候，定期定額依然會讓我們持續增高投資成本。

投資金律作者建議一個比定期定額更好的作法，叫做定期不定額，具體作法一樣是每個月固定頭一筆錢，但是以投資帳戶現有的平均價值做標準，當現行價格高時就保留不投入，持續累積到下次低的時候再一次投入。

譬如，假設兆豐金買32塊，一月預計投一萬進去，但投資日那天兆豐金是33塊，我就保留一萬，等到下個月兆豐金是34塊，我依然保留二月的一萬，三月的時候，兆豐金變成31塊時，我就連一、二、三月，三個月共三萬元一次在投資日投入。這樣就能確保我的錢都全部投入在相對低點，如此操作，就會不斷拉低自己的平均投資成本，而把投資資本最大化。

結語：

這就是簡單投資的全部了，非常簡單，只要你願意，隨時都可以開始踏上財富自由之路，這裡面唯一阻礙我們的是自己的心魔，所以好的投資其實就是一種修行。

我們是否能夠抵抗誘惑，是否能夠堅持紀律，就應證未來我們是否能夠享受投資的豐盛報酬。祝福各位堅持看到這裡的朋友們，都能裹上財富自由的人生！

下一回我們來聊聊一些常見的投資誤區，避免走錯投資路，成為業務員下的冤大頭，我們下回見。