市場綜述
歐美央行周決議符合市場預期,FOMC 25bps、ECB/BOE 50bps Hike,截至2023/2/3中午,美元指數周線大致持平,Powell講話並無意外,美國就業仍強,通膨放緩,升息近尾聲,美債、美股大漲。ECB雖維持Hawkish,但EUR仍難再向1.1000上方突破,ECB後反轉下向。JPY本周仍強勢,周升幅近1.00%,主要受到BOJ新行長可能人選預期所提振。RMB波動不大,PMI稍向上反彈,經濟下行程度持續減緩中。TWD、TWSE受到費半強彈7.58%所帶動,TWD周升幅來到1.90%,外資持續加碼台股,外資買超近40億USD,無視經濟數據持續放緩。
美國
地緣政治,美日荷將攜手管制對華晶片設備出口。美韓將擴大軍演規模。美防長Austin訪問菲律賓加強防務合作,菲方同意美國使用更多的軍事基地。美國務卿Blinken因為間諜氣球事件將推遲訪華行程。
經濟事件,PCE個人消費支出核心價格指數12月同比增速降至一年來最低,密大學消費者信心調查終值顯示,美國1月末短、長期通膨預期繼續回落。FOMC 25bp Hike,暗示緊縮還將繼續,但利率聲明的措辭變化引發市場對下半年降息的揣測,利率聲明中的幾處用詞變化預示加息周期可能正走向盡頭, 12月Jolts職位空缺數意外增至逾1,100萬,非農數據、失業率、薪資成長超乎預期,。美國1月份ISM製造業指數連續第五個月下滑,但非製造業指數意外反彈,顯示經濟狀況仍Mix。美國初領失業救濟金下降。
個股新聞,APPL財報7年來首見不如預期,歸因於美元升值、中國生產問題。AMZN財報,營收高於預期,但AWS雲服務不及預期。META財報報喜,Q4營收高於預期,擴大庫藏股買回。AMD資料中心表現弭補PC下滑,財報優於預期。QCOM受制於手機需求低迷,財報不如預期。
歐洲澳紐
地緣政治,土耳其外長表示,若有要求,將單獨討論芬蘭加入北約申請,擱置瑞典。俄總統Putin表示德國的豹2型坦克再次威脅俄羅斯,預料俄羅斯很快將發動新一輪型
經濟事件,德國Q4經濟萎縮,歐元區、法國Q4 GDP稍優於預期。歐元區1月份經濟信心指數連續第三個月上升,觸及6月以來最高水平。歐盟統計局公布,1月CPI同比上揚8.5%,低於預期,失業率6.6%,高於預期。ECB 50bps Hike,Lagarde承認通膨前景改善,幾乎肯定下月會以同樣幅度上調利率,BOE同樣 50bps Hike至4%,暗示升息接近尾聲。紐西蘭失業率升至3.4%,高於預期,RBNZ預計經濟今年將陷入衰退。
日韓
經濟事件,BOJ Kuroda仍維持寬鬆基調表示,目前最重要的事情就是利用貨幣寬鬆政策來堅定支持經濟,當前的通膨是受到進口價格上漲的推動,要實現可持續的通膨,需要有工資成長的良性循環,12月YCC的調整主要在於維持政策可持續性。BOJ副行長Wakatabe同樣暗示下個月將不會出現政策調整。韓國1月份出口創出有紀錄以來最高逆差金額。但可能的新央行行長人選仍令市場持續預期Hawkish Turn。
中國
地緣政治,中國恢復審發日本公民普通簽證,對韓國限制仍在。中澳最高級別貿易代表將於下周舉行會談。外長秦剛與日外相林芳正通話,討論美日荷晶片限制的議題。
經濟事件,李克強、習近平本周同聲呼籲擴大消費,促進經濟良性成長。中國官方製造業和服務業出現四個月來的首次擴張,製造業和非製造業PMI升至榮枯線上方。財新製造業PMI雖數據仍低於50榮枯線,但從12月份的49.0微升至49.2,下滑程度放緩。
台灣
地緣政治,據傳美國現任眾議院議長McCarthy計畫訪台。台灣取消對大陸客戶入境新冠檢驗。台灣方面正在研究恢復與大陸直航正常運營。
經濟事件,經濟部公告,2022年核准外資投資金額133億美元,主要是受綠能和離岸風電等大型投資案件帶動。外資周一買超上市股票722.56億元台幣;為2000年來第二大買超金額。經濟部新聞稿指出12月份外銷訂單年減23.2%,連續兩個月出現大幅衰退,以美元計價2022年全年外銷訂單年減1.1%。台灣12月工業生產指數、標普製造業PMI衰退持續,PMI連續8個月位於榮枯線下方。金管會新聞稿指出,壽險業2022年稅前獲利1,719億元,年減55.8%,去年產險業稅前虧損1,950億元。