台積電投機實驗：輕鬆寫意擊敗大盤 （Part III 投機與波段操作 合理嗎？）

寫在前面

還是一樣，不要誤會我。我不是在叫你投機。

投機當然可以贏，甚至也常常能贏。就像我隨手跟著消息面買個台積電，憑藉著「可預測的運氣」，我也能成功投機。

問題是：投機絕對不是基於穩當保本的前題下，能賺取最高報酬的聰明方式。甚至，幾乎，大多時候，投資人一定是賠錢收場。

所以，我建議你不要投機。

台積電投機實驗內容

這個偶然心血來潮的實驗，始於2022/12/29，買進459元的台積電，直至2023/02/18，以523元賣出。獲利是61,032，報酬率是13.3%。

• 如果把時間因素算進來，我只花了1個月又20天，就取得了13.3%的報酬。
• 台灣五十(0050)過去1年的報酬率大約是零，今年至今則是13.84%。
• 00878過去一年的報酬率大約是7%，今年至今則是15%。 （上述計算時間為2023/05/19）

投機成功了，然後呢？

要美化或誇大一個偶然成功的投機，很容易。只要強調「不到二個月的時間，就贏過大盤一整年」，這樣就行了。

很簡單就讓長期持有股票的人，顯得像是個傻瓜，因為他們不懂得善用資金。

另一個美化的方式，是賦予它一個看似專業的名稱：「波段操作」。這樣也能讓偶然投機成功的人，顯得專業度滿分。

問題是：然後呢？

成功投機完台積電，然後，再去投機廣達？成功投機完廣達，然後，再去投機富邦金？不可能那麼容易，對吧？

投機的真相

更何況，大多數人投機是失敗的。就算這次成功，下次也會失敗。就算成功小賺很多次，也會在一次的大失敗中，賠掉小賺很多次的那些錢。

為了自己的資金安全，我示範投機績優股：台積電。事實上，許多人喜歡投機的熱門股、題材股、轉機股，往往企業品質普通、信譽不佳，或是股本太小易受操控，失敗後，往往股價持續往下，再也回不來。

真相其實是：

• 好的股票，長期而言，股價一定持續往上漲。就算你偶爾，甚至常常投機成功，賺了好幾個小波段，隨著時間的推移，也會發現自己白忙一場。到頭來的報酬率，不會比長期持有，賺一整個波段來得好。
• 用KD值買賣0050，沒有必要。同上，0050或任何一群好股票的組合，長期而言就是會持續上漲。許多人用KD值買賣，感覺好像也沒有賠錢，認同感滿滿，看起來專業度也夠，那是因為0050本來就會持續上漲。
• 壞的股票，股價一定持續往下跌。如果你作多投機失敗，試圖長線持續買進，攤平股價，那狀況只會愈來愈糟。
• 不管投資還是投機，永遠搞清楚你的投資(投機)標的是好，還是壞。

想投機，是正常的

任何覺得自己錢很少的人，都會想投機。想投機致富，在心理層次上是正常的。誰會想老了才變有錢呢？25歲開BMW，和60歲開BMW，是完完全全不同的事。

萬一你想投機，別擔心，我也很想。沒有人不想迅速致富。投機的問題在於：長期而言，短線交易、買低賣高不會贏（或贏的比較多）。

如果你的理智還在的話。不要因為市場某些人士總是告訴你，「錢少的人必須投機」，「錢多的人才能靠長期持有獲利」，就掉入了想要迅速致富的心理陷阱。

錢多錢少只是心態的問題。如果你只有10萬元，你覺得很多，那就是一種富有。不要在乎別人有100萬或1千萬，守住你的10萬塊，一毛錢都不能賠，未來才會有100萬。

如果投機能穩賺不賠，那錢多的人不去投機，難道錢多的人都是傻瓜嗎？

查理的建議

切記：不管你是要投資還是投機，你要專注的，永遠是你的投資(投機)標的，也就是股票與企業本身，並具備獨立思考能力。其它的，都是次要的。

如果你的想法總是來自新聞媒體、財經名人或網紅的分析與解讀，那不論是個股投資還是投機，都還不適合你。你唯一可以做的事，就是定期定額採行指數化投資。

萬一你真的要短線投機，我會建議你只投機績優股，並且永遠不要放空任何的股票。投機績優股，至少套了沒什麼關係，放長線或攤平都可以，很快就會解套。

至於永遠不要放空股票的原因，則是因為獲利有限，但虧損可以是無限的。

我是查理。記得繳學費...^^"