2023-08-18|閱讀時間 ‧ 約 14 分鐘

【0818米勒財經早報】沃爾瑪跳水債市承壓道瓊也破50MA；中國恒大在美聲請破產保護；超導體能源聖杯破滅

每天早上整理最新重要資訊，並於8：00準時上架。

每天有超過上百則財經新聞，而新聞中穿插許多廣告，Miller每天上午從各大財經、新聞網站、政府統計數據、...，彙整國內外最即時、重要的財經訊息。

一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件

〈美股盤後〉沃爾瑪跳水債市承壓那指連三黑
由於聯準會仍可能升息，加上沃爾瑪股價跳水和美債殖利率持續飆升的壓力，美股主指週四 (17 日) 全數收低。道瓊工業指數下滑超 290 點，標普 500 指數走低 0.77%，那斯達克綜合指數跌超過 1%，費城半導體指數收黑近 1%。10 年期美債殖利率週四從 4.258% 升至 4.307%，創 2007 年以來最高收盤水平，30 年期美債殖利率觸及 12 年來新高，升至 4.411%。

《美股》經濟穩、殖利率飛漲道瓊也跌破50日線
經濟數據穩健令市場擔憂聯準會(Fed)可能延長利率維持在高檔的時間，衝擊美國四大指數全面下挫。其中，道瓊也跌破50日移動平均線，為6月以來首見，加入那指、標普及費半的行列。

Fed暗示可能再升息 7月會議紀錄露端倪多數決策官員仍擔心通膨無法回落
在美國聯準會（Fed）7月會議上，決策官員仍然擔心通膨可能無法回落，暗示除非情況發生變化，否則未來可能需要進一步升息。在美東時間16日下午2時公布的聯準會7月25~26日政策會議紀錄顯示，「多數與會者依然認為，通膨存在重大上行風險，可能需要進一步收緊貨幣政策」。

《歐股》憂Fed續升息歐股跌、Adyen崩近四成
投資人持續評估新出爐的經濟數據和企業財報，歐股8月17日收黑；美國聯準會(Fed)公布的最新會議紀錄顯示多數官員仍憂心通膨高昂，使市場預期繼續升息的可能性增加；荷蘭支付公司Adyen上半年獲利未達預期，股價崩跌近四成。

美上周初領失業金人數降至23.9萬低於預期就業市場仍有彈性
美國勞工部周四（17 日）公布最新失業金數據，上周經調整後初領失業金人數報 23.9 萬人，低於市場預期的 24 萬，也不及修正前值 25 萬人；上周續領失業金人數報 171.6 萬人，低於市場預期的 170 萬人，高於前值 168.4 萬人。表明儘管就業增長放緩，但就業市場依然吃緊。

科技業裁員速度放慢但也未恢復徵才
隨著經濟衰退迫使公司削減成本，並消除疫情期間造成的人員過剩，科技業的裁員是最早也最嚴重的。根據 Jefferies 和 TrueUp 的數據，今年到目前為止，科技業已經裁員 34 萬 2671 人，遠遠超過去年全年的 24 萬 3075 人。

美對中進口鍍錫鋼板重課122.5%反傾銷稅對台不課徵
美國商務部周四 (17 日) 表示，將對加拿大、德國和中國進口的鍍錫鋼板（馬口鐵）徵收初步反傾銷稅，以保護國內的鋼鐵生產商，但不會對台灣、英國、荷蘭、韓國及土耳進口的鍍錫鋼課徵反傾銷稅。

撼動市場未爆彈？日圓貶不停牽動日銀敏感神經
中國房地產困境成為世界矚目焦點，但日益走貶的日圓，可能才是撼動全球市場的未爆彈。MarketWatch 16日報導，BMO Capital Markets全球外匯策略師Stephen Gallo指出，日圓、日本公債價格走勢疲弱，恐怕需要日本銀行(BOJ、日銀)及財務省「持續或大力」的干預行動。若這些情境促使市場預測，日銀貨幣政策可能變得激進許多，那麼「我們或許麻煩大了」。

超導體能源聖杯破滅 LK-99非超導體
南韓科學家先前宣稱透過改良過的鉛-磷灰石（LK-99）結構，製出室溫常壓超導體，一度掀起全球「超導體旋風」，更讓LK-99被市場譽為「能源聖杯」。如今「能源聖杯」恐徹底粉碎，一篇發表在權威科學期刊《Nature》上的文章指出，LK-99並非超導體，科學家直言：「就讓這件事到此為止」。

應材上季業績報喜本季財測亦優於預期
半導體設備製造商應用材料公司（Applied Materials）17日公布本財年第三季（7月底止）財報顯示，上季營收、獲利雙雙優於預期。該公司本季財測也高過華爾街預估值。財報顯示，應材上季營收為64.3億美元，高於市場預估的61.6億美元。經調整後每股盈餘（EPS）為1.9美元，高於分析師預估的1.74美元。

營收飆升 SpaceX今年首季轉虧為盈
外媒17日援引文件報導，電動車巨擘特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）經營的航太公司SpaceX在歷經兩年年度虧損後，終於在2023年首季實現小幅獲利。

銷售強勁沃爾瑪上修全年財測
美國零售龍頭沃爾瑪（Walmart）17日盤前公布2024會計年度第二季（5至7月）業績，營收與淨利雙雙超越市場預期，該公司同時上修全年財測，激勵早盤股價上揚。

輝達目標價華爾街喊到800美元
輝達電子（NVIDIA）即將在23日公布上季（5至7月）財報，華爾街普遍看好資料中心晶片需求推動輝達營收大漲，紛紛調高目標股價，最高目標價甚至喊到800美元。

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

中國央行發布政策執行報告人民幣、A50快速拉升
中國央行周四 (17 日) 發布《2023 年第二季度中國貨幣政策執行報告》，除發表宏觀政策的最新看法，也針對房地產市場有所說明，特別提到保持人民幣匯率在合理均衡水準上的基本穩定，堅決防範匯率超調風險。在《報告》發布之後，A50 指數期貨、人民幣匯率均出現直線拉升。其中，離岸人民幣兌美元快速拉升，日內漲幅一度達 0.5%，1 個小時內拉升超 400 點，一度收復 7.30 關口。

中國恒大在美聲請破產保護
中國房地產巨頭恒大集團週四 (17 日) 向美國曼哈頓破產法院聲請《美國破產法》第 15 章保護。恒大於文件中提到香港和開曼群島正在進行的重組程序。恒大 2022 年初啟動規模龐大的債務重組程序，但尚未與債券持有人就細節達成協議。

是否中止ECFA對台優惠？中國商務部：依規定研究採取相應措施
在副總統賴清德過境美國舊金山之際，中國商務部在周四（17 日）表示，台灣對中國的貿易限制措施涉嫌違反世貿組織規則，北京是否會中止或部分中止 ECFA 項下給予台灣產品相關稅收優惠，商務部表示，將結合貿易壁壘調查情況，依據有關規定研究採取相應措施。

WTO裁定對美加徵關稅違規陸商務部擬提上訴
世界貿易組織（WTO）專家小組16日裁定，中國大陸對價值數十億美元的美國進口商品加徵關稅，以報復美國課徵鋼鐵及鋁關稅，違反國際貿易規定。大陸商務部表示，已獲悉此決定，並要求美國立即取消對大陸鋼鋁產品徵收的關稅，可能對此提出上訴。

今年成全球最大汽車出口國? 陸外交部回應
中國大陸外交部發言人汪文斌17日主持例行記者會。有記者提問，據報導，穆迪分析稱，得益於電動車需求激增及中國電動汽車生產成本優勢，中國有望於2023年底前成為全球最大的汽車出口國。對此，汪文斌強調，促進綠色發展是全人類的共同事業。中方將繼續堅持創新、協調、綠色、開放、共用的新發展理念，加快構建人與自然和諧共生的現代化，推動實現更高品質、更有效率、更加公平、更可持續、更為安全的發展，為推動全球可持續發展、共建清潔美麗的世界注入更多綠色能量。

中國央行：當前中國未出現通縮下半年也不會有通縮風險
中國央行周四 (17 日) 發布 2023 年第二季度中國貨幣政策執行報告。報告指出，當前中國沒有出現通縮，宏觀經濟穩步恢復，廣義貨幣保持較快增長，與歷史上的典型通縮存在明顯差異，下半年也不會有通縮風險。

〈財報〉PC需求低迷影響聯想上季營收不如預期
中國聯想集團 (Lenovo Group) 周四 (17 日) 公布 2024 會計年度第一季 (截至 6/30) 財報，受全球個人電腦 (PC) 需求持續低迷影響，該公司當季營收年減逾兩成，不及華爾街分析師預期。這家全球最大的 PC 製造商目前已經連續四季營收下滑。

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。請大家還是要具備判斷能力，如果尚無法判斷就觀察看看，過段時間有空的時候，Miller再整理一些自己的觀察和教學。

永續揭露 119家企業先行
金管會昨（17）日宣布全面接軌IFRS永續揭露準則，敲定2026年為永續元年，2027年3月中將有119家資本額百億元的上市櫃公司在年報上率先揭露永續資訊，此舉可吸引更多永續資金投入台灣、有助推升台股，企業與台股可望同享利多。企業年報上揭露永續資訊，金管會指出有四大效益，一、有助企業納入國際指數成分股及ESG評等，增加能見度；二、吸引更多永續資金投入台灣；三、防止企業「漂綠」；四、加速永續轉型和承諾。

散裝船搶艙大戰推升運價裕民、慧洋大利多
乾旱問題惡化，巴拿馬運河幾乎停擺，散裝船大排長龍問題再現，致海岬型散裝船艙位緊縮，加上歐美準備過冬、大陸水患重建需求出籠，散裝艙位需求率先外溢至中小型船舶，推升運價大漲，散裝搶艙大戰延燒。巴拿馬運河水位已降至歷史新低，散裝船成為排隊大戶，等待時間近30天，再加時序已進入北美穀物裝載運期，大陸重建需要的原物料苦等不到，原先仍觀望的艙位買盤大舉進場搶船，穀物、煤礦、鐵礦成戰略搶運物資。

台灣高通傳裁員200人留任人員減少分紅、不調薪
手機晶片大廠高通傳啟動台灣分公司大規模人力精簡計畫，採自願離職與資遣並行，預計10月要砍200人，約目前台灣高通總員工數逾一成，同時也會對留下來的員工實施減少分紅、不調薪等政策，凸顯智慧手機市況不佳，大廠積極開源節流。高通在全球約有超過5萬名員工，今年初在台灣約有1,700名員工。對於台灣高通大規模人力精簡傳聞，至昨（17）日截稿前，高通並未回應。

記憶體醞釀漲價 2大龍頭曝低價時代不再
記憶體報價跌跌不休，業者難忍虧損，三星祭出重手下令暫停記憶體第六代V-NAND成熟型製程報價，低於1.6美元者全面停止出貨。業界二大龍頭廠私下證實，並表示，「先前該產品1.45～1.48美元低價位，未來不會再出現了」，意味記憶體價格全面看漲，可望在供應鏈配合下，進入報價回升周期。

鴻海印度生產AirPods 動了
鴻海（2317）集團印度製造再下一城，繼要在當地生產iPhone之後，印度媒體報導，蘋果和鴻海集團簽署最新合作協議，鴻海集團投資4億美元（約新台幣128億元），在印度第四大城海得拉巴建立AirPods生產線。AirPods將是繼iPhone之後，鴻海集團第二個在印度生產的蘋果硬體產品。法人解讀，印度人口紅利龐大，但當地官方對進口消費性產品課徵高關稅，鴻海集團擴大印度製造能量，有助搶食龐大的印度內需商機。

四、前一交易日盤勢與強勢個股觀察

整理前一日盤勢分析資料，也提供一種Miller常用的選股方法，篩選出來前一天股價創新高的標的，作為隔日與未來一段時間持續觀察的標的（個別股票隔天可能大漲、大跌或開始進入盤整），這取決於該股票近期籌碼、股性；但根據過去兩個多月的觀察與實證，首次觀察到創新高的個股後續約有5成的機率會持續在1個月內再創新高、約1成的機率不再創高、且在後續1個月內成為弱勢個股；另外4成大多呈現震盪盤整走勢。根據這樣的統計數據作為基礎，可以搭配個股籌碼、技術線型，調整操作的方法。另一方面，這樣股票常常也是許多短線交易者、隔日沖大戶鎖定的標的、或有部分是法人鎖定的標的，因此，也可搭配相關籌碼分析，判斷是否可以在隔日進場做當沖的交易。

〈台股盤後〉AI股多頭不死大盤連日以跌止跌終場收漲16516.66點
台股今 (17) 日早盤一度跌破半年線，不過，盤中 AI 股回神、航運勁揚帶動下，大盤急拉翻紅，連日以跌止跌，終場加權指數上漲 69.88 點、收在 16516.66 點，在國際盤一片低迷中，台股呈現利空不跌，成交值放大至 3810.87 億元。

AI股誰被低估？不是廣達緯創瑞銀點名了
人工智慧（AI）熱度重新加溫，多空正式展開新一輪對決，瑞銀證券最新指出，生成式AI晶片的需求將超越市場期望，隨台積電加緊擴充CoWoS產能，2024年供應面將逐漸充足，未來數年在AI領域地位穩固，將驅動股價重新評價（re-rating）行情，同時加持長線獲利，推測合理股價維持740元高標。

康舒、英業達等13檔黑翻紅三大法人轉買
台股17日開低走高，盤中高低點落差達286點，展現半年線多軍抵抗氣勢，關注盤面上中環（2323）、康舒（6282）、英業達（2356）等13檔股價黑翻紅、且三大法人由賣轉買，成交量同步放大的個股，可望延續上攻氣焰。

明年配息會更好 18檔金融股殖利率估逾3％
因去年股債雙跌衝擊淨值，今年金融股配息水準相較往年低，但近期台股回檔修正後，金融股的投資價值逐漸浮現。法人評估，今年金融股除息秀逐漸進入尾聲，接下來將鎖定明年有機會成長的金融股，先參考現行殖利率，其中有18檔現金股息殖利率逾3％。

邑錡打入美國軍工供應鏈
邑錡（7402）董事長陳世哲表示，今年3月與雷虎簽約，提供國產無人機搭載的雙光攝影機（熱成像＋微光）與雲台，最快明年第二、三季開始出貨，也獲美國軍工客戶訂單，明年出貨量至少2,000組，若以一組單價1萬美元來看，營收貢獻逾6億元。