2023-08-22|閱讀時間 ‧ 約 12 分鐘

【0823米勒財經早報】標普降評重挫銀行股輝達落水；輝達財報將出爐看漲期權大獲青睞；集邦下修全年電視出貨

每天早上整理最新重要資訊，並於8：00準時上架。

每天有超過上百則財經新聞，而新聞中穿插許多廣告，Miller每天上午從各大財經、新聞網站、政府統計數據、...，彙整國內外最即時、重要的財經訊息。

一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件

〈美股盤後〉標普降評重挫銀行股輝達落水道瓊收黑近175點
7 月份的成屋銷售報告繼續顯示待售房屋供應不足，房地產類股強勢上升，不過，自標普調降多家美國地區銀行評級後，銀行股受挫，迪克體育用品 (Dick"s Sporting Goods) 和梅西百貨謹慎看待全年獲利，零售股也表現不佳。輝達開盤後一度創下每股 481.74 美元新高，但隨後便落水收跌逾 2.7%。

《歐股》晶片族群帶動歐股登高 Ubisoft強漲
人工智慧(AI)晶片大廠輝達發布財報在即，歐洲晶片類股紛紛上漲，帶動歐股上揚；微軟宣布出售動視暴雪的雲端遊戲版權給法國遊戲大廠Ubisoft，以化解英國反壟斷監管機構的疑慮，Ubisoft股價應聲大漲逾8%。

輝達財報將出爐看漲期權大獲青睞
根據芝加哥選擇權交易所全球市場公司的數據，投資人今年已斥資1,000億美元購入輝達的選擇權，其中約60%與看漲期權相關，意即押注股價將持續上漲，除了特斯拉之外，美股歷史上未曾有其他公司引起市場如此大興趣。

輝達財報在即牽動本周美股
AI繪圖晶片大廠輝達（NVIDIA）23日即將公布的財報，未演先轟動，投資人引頸等待這家晶片設計巨擘的業績表現，藉此觀察現在當紅的人工智慧（AI）的需求，財報好壞將直接左右美股的走向。輝達可謂是ChatGPT和其他生成式AI應用崛起的最大受惠者，今年以來股價飆升2倍，市值暴增逾7千億美元，使其成為首家兆美元級的晶片公司。輝達股價氣勢如虹，21日股價飆升8.5％作收，創將近三個月以來最大單日漲幅。22日盤前上漲1.8％至478.24美元。

Fed升息壓力減輕？美勞工部最新就業數據可能下修50萬新增就業人口
彭博周二 (22 日) 報導，美國勞工部將於周三 (23 日) 公布最新就業和工資按季普查 (Quarterly Census of Employment and Wages, QCEW) 數據。這項就業市場的重磅數據調整基準可能讓聯準會 (Fed) 更沒有繼續升息的理由。

美7月成屋銷售創2010年來同期新低庫存創24年同期低點
美國全國房地產經紀人協會 (NAR) 周二 (22 日) 公布數據顯示，美國 7 月成屋銷售再度下滑且不及預期，創 2010 年以來 7 月同期新低。更高的利率和供應緊張，是成屋銷售繼續低迷的原因，7 月成屋供應量跌至 24 年同期低點。

集邦下修電視出貨全年恐跌破2億台
面板價漲，集邦科技（TrendForce）預期55吋、65吋、75吋電視面板可望獲利，但面板價格上調加上全球經濟前景不明，恐衝擊電視品牌廠採購意願，集邦科技下修電視全年出貨至1.98億台，不僅跌破2億台，也將年減1.5％，高階的OLED、8K電視均難逃經濟疲弱影響，全年出貨恐連袂雙減。

分析師：記憶體晶片市場復甦恐較預期更久
記憶體晶片幾乎廣泛被應用在各項電子設備當中，因此，此類半導體的價格趨勢是衡量需求的重要指標。儘管部分人士預期記憶體市況將回暖，但有分析師的報告顯示，記憶體晶片市場的反彈可能比想像中更慢。

美股大多頭：長期來看股票仍然優於債券
Siegel 指出，歷史數據來看，股市長期報酬通常遠優於債券，即使是殖利率遠高於目前水準的時期。過去一年債券殖利率持續上升，美國 10 年期公債殖利率近日創下 16 年來新高。

Meta推出Threads網路版努力抓緊更多用戶
Meta 表示，Threads 的用戶將能夠透過自己的電腦登錄其網站使用這個文字為主的社群媒體平台。該公司執行長祖克伯在貼文中表示，網路版本將在未來幾天向用戶開放。

〈財報〉盜竊嚴重迪克體育用品被迫調降獲利財測
迪克體育用品公司 (Dick’s Sporting Goods)(DKS-US) 周二 (22 日) 宣布，由於零售盜竊事件增多且戶外產品銷售放緩，該公司獲利下降 23%，並大幅調降今年的獲利財測。

〈財報〉梅西百貨Q2毛利率下滑維持消費者支出疲軟預期盤前股價跌逾6%
高檔連鎖百貨公司梅西百貨 (Macy"s) 周二 (22 日) 美股盤前公布 2023 會計年度第二季財報，儘管營收和獲利均超過市場預期，但維持全年財測不變，因該公司預估消費者支出將繼續承壓。另外受清倉降價影響，該公司上季毛利率下滑。

「越南版特斯拉」VinFast盤中一度暴漲近170% 市值突破1千億美元
越南電動車製造商 VinFast Auto ADR 周二 (22 日) 美股盤中一度漲近 170%，最高觸及每股 46.98 美元寫下盤中歷史新高，市值一度超車保時捷，成為全球市值第三的上市汽車股，僅次於特斯拉 (TSLA-US) 和日本豐田汽車。不過巴隆周刊同日報導呼籲投資人切勿追高。

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

上半年中國半導體產業投資金額年減22.7％
上半年中國半導體行業內投資資金主要流向晶圓製造，金額約為3,731億元，占比約為43.6％；半導體材料投資總金額約為1,715億元，占比約為20.1％；晶片設計投資總額約為1,616億元，占比約為18.9％；封裝測試投資總額超約為980億元，占比約為11.5％；設備投資總額約為169億元，占比約為1.9％。

房市蒙塵高盛降MSCI中國指數目標
憂心大陸房市風險蔓延、擴大，國際投行高盛21日在三個月內第二度下調對大陸股市的看法，將MSCI中國指數成份股的全年每股盈利增長預測，從原先估計的14％，下調至11％，並將12個月指數目標從70下調至67，但仍比上周五（18日）收盤高出13％。

瑞銀看陸今年經濟成長難保5
再有外資大行看壞中國無法保住全年經濟增長5％的目標。瑞銀首席中國經濟學家汪濤21日發表最新報告表示，基於房地產下行幅度可能比此前預期更深、持續時間更長，且外需弱於預期，將中國今年GDP增長預測從5.2％下調至4.8％，這也是該行近三個月內，第二次調降對中國的經濟增長預期。

百度Q2淨利年增43％股價漲
大陸互聯網巨頭百度22日港股盤後公布財報，受惠於線上行銷業務表現與經營槓桿效應，2023年第二季營收年增14.87％至人民幣（下同）340.56億元，淨利年增43.25％至52.1億元，營收、淨利雙雙優於市場預期。

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。請大家還是要具備判斷能力，如果尚無法判斷就觀察看看，過段時間有空的時候，Miller再整理一些自己的觀察和教學。

上市櫃公司上半年稅前獲利雙雙衰退前三大慘業出爐
金管會今（22）日公布上半年上市櫃公司成績單，受到去年基期過高影響，累計稅前純益雙衰退，總計衰退四成。其中上市公司稅前淨利減少前三大產業，分別為航運業、半導體業、塑膠工業；上櫃公司前三大衰退產業則為半導體業、電子零組件業以及生技醫療產業。

AI伺服器帶動需求高技術PCB廠受惠
AI伺服器浪潮推升PCB需求，研調機構集邦科技（TrendForce）指出，AI伺服器帶動PCB價值增量，主要來自GPU板組，以A100為例，大約可以增加5.6倍，產值呈現高速成長，高技術PCB廠商有望受惠。

碳費開徵延後一年至2025年將有助企業因應
環境部昨（22）日揭牌，外界關注碳費徵收，氣候變遷署表示，確定將以2024年全年排碳量為計費基礎，企業首度繳納碳費時間將延後一年至2025年，將有助企業因應。成立36年的環保署昨日升格為環境部，蔡英文總統、行政院長陳建仁均出席揭牌典禮，蔡總統表示，環境部成立後有三個重要任務，首先是加速推動碳定價，新設氣候變遷署將統籌因應氣候變遷、溫室氣體減量等工作，碳交所已成立，未來碳費機制與相關法規修訂能加速進行。

安謀擬漲晶片設計收費 RISC-V概念股受惠
日本軟體銀行旗下晶片設計商安謀（Arm）預備在美股上市的消息流傳數月後，終於在21日向美國證交會（SEC）提出申請文件，可望讓低迷許久的美國首度公開發行（IPO）市場為之一振，締造今年以來美國最大規模IPO案。業者指出，安謀打算大幅改變商業模式，調漲晶片設計收費方式，恐加速推動市場轉向擁抱RISC-V架構，對晶心科等概念股有利。

恒大、碧桂園、SOHO中國連環爆雷台灣金融業對陸房地產曝險102億元
繼中國恒大、碧桂園等中國房地產債務違約連環爆之後，中國大陸知名房地產大亨潘石屹創辦的「SOHO 中國」又爆出欠稅問題。金管會今 (22) 日指出，台灣保險、證券等金融機構對中國房地產共曝險約新台幣 102 億元，不過沒踩到「SOHO 中國」地雷；而國內銀行因為沒有對房地產個別行業別的統計，因此沒有相關曝險數字。

7月季調失業率3.43％創近23年新低
陳惠欣表示，若排除畢業季的因素，經季調的失業率於7月反而降至3.43％，創近23年最低，顯示7月失業率的升高是季節因素使然，國內就業市場依舊穩定。

做大創新板鬆綁六規定合格投資人估增1.5倍
臺灣證券交易所做大創新板，宣布進一步鬆綁「臺灣創新板」發行面及交易面等六大規定，並擬開放信用交易等利多；當中自然人適格財力門檻大降至200萬元、平均所得降至100萬元，估計符合資格者至少增加81萬人、激增1.5倍，有利提高創新板流動性。創新板自2021年7月開板以來，已滿兩年。證交所昨（22）日董事會通過創新板發行面及交易面鬆綁，主要亮點為：刪除申請上市資本額條件、調整改列一般板的集保規定、及再降合格投資人資格條件等。

四、前一交易日盤勢與強勢個股觀察

整理前一日盤勢分析資料，也提供一種Miller常用的選股方法，篩選出來前一天股價創新高的標的，作為隔日與未來一段時間持續觀察的標的（個別股票隔天可能大漲、大跌或開始進入盤整），這取決於該股票近期籌碼、股性；但根據過去兩個多月的觀察與實證，首次觀察到創新高的個股後續約有5成的機率會持續在1個月內再創新高、約1成的機率不再創高、且在後續1個月內成為弱勢個股；另外4成大多呈現震盪盤整走勢。根據這樣的統計數據作為基礎，可以搭配個股籌碼、技術線型，調整操作的方法。另一方面，這樣股票常常也是許多短線交易者、隔日沖大戶鎖定的標的、或有部分是法人鎖定的標的，因此，也可搭配相關籌碼分析，判斷是否可以在隔日進場做當沖的交易。

〈台股盤後〉AI及散熱族群發光大盤終場漲56.12點作收
台北股市今 (22) 日大盤出現大幅振盪走勢，盤中主要在權值股鴻海 (2317-TW)、聯發科 (2454-TW) 不給力，資金量能不足且過度集中，指數終場以上漲 56.12 點作收， AI、散熱相關個股吸引人氣，市場專家指出，市場上檔賣壓大，近期台股將以高檔振盪表現爲主。

輝達財報將揭大摩讚14檔AI股、留意1點
萬眾矚目的AI全球領頭羊輝達（NVIDIA）財報公告在即，摩根士丹利證券搶先進行供應鏈大追蹤，最新發現AI GPU、伺服器供應訂單從9月起會顯著提升，提前為市場注入強心針，點名台積電、創意、廣達、光寶科等14檔台股AI相關半導體上游、下游硬體股。