2023-08-25|閱讀時間 ‧ 約 11 分鐘

【0825米勒財經早報】Fed鷹聲再起那指挫近1.9%費半崩逾3%；輝達本季財測強勁機殼、散熱、電源廠急擴產

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每天有超過上百則財經新聞，而新聞中穿插許多廣告，Miller每天上午從各大財經、新聞網站、政府統計數據、...，彙整國內外最即時、重要的財經訊息。

一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件

〈美股盤後〉Fed鷹聲再起輝達難挽狂瀾那指挫近1.9%費半崩逾3%
聯準會 (Fed) 主席鮑爾於央行年會發表演說前夕，聯準會官員「放鷹」，市場情緒烏雲密布，美債殖利率攀升，美股主指週四 (24 日) 開高走低，即便「AI 巨獸」輝達財測驚豔也難挽狂瀾，AI 概念股普遍下殺。

Fed鷹聲再起可能需要進一步升息
聯準會主席鮑爾演說前夕，聯準會官員週四 (24 日) 釋出鷹派訊號，波士頓聯準銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 明確表態，聯準會可能正處於可以保持政策利率穩定的位置，但不排除聯準會可能需要進一步升息。

Fed哈克估今年不需要再升息觀察政策對經濟影響
費城聯準銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 周四 (24 日) 表示，聯準會 (Fed) 在利率的問題上可能做得夠多了，已經處在限制區間，接下來應該是把利率維持在限制性水準，同時評估貨幣政策對經濟的影響。哈克今年在聯邦公開市場委員會 (FOMC) 上有投票權。

等待傑克森霍爾會議發言內容美債殖利率漲跌互見
美東時間清晨 6:05，指標 10 年期國債殖利率在周一 (21 日) 觸及 16 年高點後上揚 0.4 個基點至 4.202%。30 年期國債殖利率下跌 1 個基點至 4.274%。短天期債券殖利率大多走高。殖利率與價格成反比。最近 10 年期國債殖利率飆升至 2007 年 11 月以來的最高水平，投資人正面臨美國經濟出人意料的韌性以及通膨持續存在的可能性，迫使 Fed 在更長時間內維持較高利率。

美上周初領失業金人數降至23萬寫3周新低
美國勞工部周四（24 日）公布最新失業金數據，上周經調整後初領失業金人數報 23 萬人，低於市場預期的與修正後前值的 24 萬人，寫 3 周以來新低；上周續領失業金人數報 170.2 萬人，低於市場預期的 170.7 萬人和修正後前值 171.1 萬人。數據表明儘管就業增長放緩，但就業市場依然吃緊。

美國7月耐久財訂單月增率初值下滑5.2% 創新冠疫情以來最大跌幅
美國商務部周四 (24 日) 公布數據顯示，由於上月非國防飛機訂單量大減近 44%，7 月耐久財訂單月率初值報 - 5.2%，降幅創 2020 年 4 月以來最大，遠低經濟學家預期的 - 4%，前值自成長 4.6% 下修至 4.4%。商務部的報告顯示，由於高昂的借貸成本、更嚴格的信貸條件和揮之不去的經濟不確定性正在抑制企業追求長期資本投資的願望。

輝達財報凸顯AI狂熱持續人工智慧晶片遠供不應求
人工智慧 (AI) 造王者輝達週三 (23 日) 發布最新財報凸顯，生成式 AI 科技市況欣欣向榮，沒有任何鬆動的跡象，輝達專為加速運算和生成式 AI 時代而打造的 AI 晶片幾乎制霸全球市場，有望牽動科技股新一輪漲勢。

輝達財報全面制霸分析師：網路榮景再現
輝達 (NVDA-US) 周三 (23 日) 發布截至 7 月 30 日的 2024 財年第 2 財季財報，不僅營收創歷史新高，第 3 財季的業績財測也高於分析師預期。得益於其人工智慧 (AI) 處理器的強勁需求，輝達第 2 財季營收 135.1 億美元，較上季成長 88%，較上年同期成長 101%。強勁的營收漲幅也顯示，谷歌 (GOOGL-US)、Meta (META-US) 和甲骨文 (ORCL-US) 等輝達的主要客戶正在增加 AI 方面的開支。

輝達財報驚艷、財測亮眼黃仁勳：訂單看旺到明年
AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）23日公布上季營收比市場預期高兩成，本季營收財測更比華爾街預測高28%，執行長黃仁勳高喊訂單能見度延續到明年無虞，並宣告「新的運算時代已開始」，暗示輝達本季令人瞠目結舌的營收預測可能還不是頂點。

現金資產22年來首度比股市更具吸引力
這裡所謂的現金定義為美國政府為 3 個月期國庫券支付的殖利率，22 年來首次提供高於標普 500 指數獲利殖利率的回報。獲利殖利率的衡量方式，是將指數中所有企業的獲利除以指數市值。

日經:台韓晶片輸中豁免期美國擬延長
多位產業消息人士告訴「日經亞洲」（Nikkei Asia），美國已決定延長為期1年的豁免期，允許韓國和台灣晶片廠商繼續將先進半導體技術和相關設備引入中國。「日經亞洲」報導，此舉被視為可能破壞美國遏制中國在科技領域野心的努力，但也有望防止全球半導體供應鏈出現大範圍中斷。

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

陸委會宣布 9/1起恢復第三地陸客來台觀光
陸委會表示，依據疫後逐步恢復兩岸健康有序交流之政策，因應兩岸人民旅遊及商務需求，在風險可控及做好配套前提下，陸委會會同交通部、經濟部，公布恢復兩岸觀光旅遊及放寬陸籍人士來台商務交流之相關規劃。

訂單火爆中國船廠訂單排期至2028年
近期中國船廠訂單似乎接到手軟，中國船舶旗下某造船廠人士更直言，今年總體情況相當不錯，2026 年已經全部接滿，甚至有產線已經排到 2028 年，顯現出當前中國國內船舶製造產業「大周期」的來臨。

對抗拜登死命追殺陸下個秘密武器是它
報導提到，儘管美國與日本被禁止向大陸出口生產設備，導致大陸碳纖維生產遇到很大挑戰，但經過不斷的努力，去年大陸碳纖維的產量已經佔全球三分之一，如今河北昌盛科技也與深圳大學合作取得突破，打造出能大量生產高性能碳纖維的生產線。

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。請大家還是要具備判斷能力，如果尚無法判斷就觀察看看，過段時間有空的時候，Miller再整理一些自己的觀察和教學。

CoWoS產能吃緊輝達預告與夥伴合作增產日月光救援
輝達先前受制於台積電CoWoS先進封裝產能吃緊，一度導致AI晶片供應嚴重不足問題有解。輝達財務長克芮斯（Colette Kress）於23日的財報會議首度公開證實，已認證其他CoWoS封裝供應商產能。最新消息指出，輝達找封測龍頭日月光（3711）協助提供先進封裝服務，輝達並預告未來數季供應可逐步上升，同時也會與供應商合作增產。

PC品牌大廠華碩大擴產強攻伺服器
PC品牌大廠華碩（2357）搶攻伺服器市場，擴大白牌業務，在歐美地區設立自有產線，台灣桃園蘆竹廠將在明年啟用。華碩營運長謝明傑表示，華碩針對資料中心/雲端服務供應商（CSP）伺服器業務近年持續成長，自有產能已準備好，預計明年人工智慧（AI）伺服器業務至少翻倍增長。

輝達給力廣達、緯創上修出貨傳通知協力廠提供更多晶片
輝達（NVIDIA）23日釋出本季財測遠優於分析師預期，並預告AI晶片供應逐季增加的訊息後，傳也通知協力廠將提供比原規劃更多的晶片，廣達（2382）集團、緯創內部順勢調高今年AI伺服器業務與出貨目標。

輝達本季財測強勁機殼、散熱、電源廠急擴產輝達（NVDIA）本季財測強勁，並透露AI晶片供應量將逐步增加，供應鏈同步動起來，包括機殼、散熱、電源等協力廠積極擴產，迎接後續龐大訂單需求。

AI霸主獲利太驚人 8檔台系供應鏈要噴了？
輝達（NVDA-US）周三漲3.17％，來到每股471.16美元，盤後股價噴漲逾8％，站上516美元的歷史新高價位，台股相關供應鏈今（24）日卻上演豬羊變低戲碼，廣達（2382）最高來到282歷史天價，然盤中一度跌至平盤之下，終場收262.5元，小漲0.5％，技嘉（2376）、奇鋐（3017）也一度觸及漲停後回落，緯創則（3231）電梯向下，股價開高走低，以122.5元作收，下跌3.92％，終止連三漲。

我國釋善意擬恢復兩岸團客遊上路日期待陸方回應
陸委會昨（24）日宣布，因應兩岸民眾旅遊與商務需求，將恢復第三地大陸人士來台觀光、恢復兩岸團客旅遊，並放寬陸籍人士來台商務交流。我方針對兩岸觀光旅遊僵局，向對岸遞出橄欖枝。

政院拍板明年總預算寫六個新高
行政院會昨（24）日通過「113年度中央政府總預算案暨附屬單位預算及綜計表」，不僅歲出、歲入皆創歷年新高外，其中債務還本預算、勞保基金撥補金額、科技預算以及國防預算紛紛刷新紀錄，將於8月底前送請立法院審議。

四、前一交易日盤勢與強勢個股觀察

〈台股盤後〉電子權值股領軍上攻勁揚193點收16770點收復月線
輝達 (NVDA-US) 財報優於預期，激勵台股今 (24) 日跳空開高，電子三雄、AI 概念股全面攻高，最高至 16822 點，勁揚逾 240 點，終場收在 16770.87 點，上漲 193.97 點或 1.17%，收復月線，成交量 4437.66 億元。

AI當沖熱、台股爆量上市電子成交比逾八成
輝達（NVIDIA）財報與展望超乎市場預期樂觀，激勵台股昨（24）日價量齊揚，權王台積電（2330）、股王世芯-KY應聲跳空大漲，帶領AI概念股衝高，大盤成交量爆出今年第六大成交量4,512億元，指數終場大漲193點收16,770點，上市電子成交比上衝到約16年半以來最高的81.4%。

散戶續衝! 7月證券劃撥餘額增千億創新高
7月台股向好，激勵散戶螞蟻雄兵「繼續衝」。中央銀行24日公布7月金融情況，代表散戶資金動能的證券劃撥存款餘額已衝上3兆4,522億元，連三個月創歷史新高，較6月大舉增加1,212億元，創近一年最大增量，且已連七個月增加，持續站穩3兆元以上。