追求股息犧牲總報酬?【00929不適合系列2】

【00929追求股息犧牲總報酬】今天看到有朋友貼一篇文講到這個主題，文中的回測2011~2022，特選台灣科技優息指數績效落後於台灣加權指數。另外提到這檔指數應該跟與台股電子指數比績效，不但績效不好還比大盤差。如果要用產業來跟大盤比較的話，他那張圖看起來也不太合理。

對於商品的多元觀點是好事

只是他的數據不知道哪裡來，我特別作了一下數據查證，特選台灣科技優息指數績效，指數公司官網報酬指數是2022/12月開始，並沒有公開2011開始的績效，即使是復華投信官網，揭露數據也是從2018年開始。對於這個數據的出處感到疑惑，很可惜原作者並沒有寫明數據參考來源。算盤文長青不老，算沒關係，數據出處要補一下，或說明一下比較好。

00929的指數的核心論點

台股歷史上電子股比大盤整體表現好，用績效好科技公司，做月配，股利資本利得76W配發為主的可能性較高。當然篩選邏輯中也有針對科技業公司中，找尋股息表現好的公司。

這樣的觀點很類似有些人會提到，以美股大盤來看，美股七巨頭是少數績效好的公司，決定整體走勢。而00929特別針對電子股來投資，是類似的概念，在一群人裡面找過去的資優生的意思。

有朋友提到00929的現有成分股市值未必可以代表台股大盤，電子股指數不能同於00929編列的特選台灣科技優息指數，但是大家不要忘記，指數就是針對電子產業作投資，並未限定或都是投資哪些公司，成分股會隨時間變動，但"產業"這件事情是不會改變。

「七巨頭」:蘋果 (AAPL-US)、微軟 (MSFT-US)、谷歌 (GOOGL-US)、亞馬遜 (AMZN-US)、Meta Platforms (META-US) 以及輝達 (NVDA-US) 和特斯拉 (TSLA-US)

用00929跟電子指數來比合理嗎?

我覺得不能說合理，應該要說為什麼要這樣比?特選台灣科技優息指數有自己的篩選邏輯跟投資目的，希望找尋會賺錢的好公司、有考量到股價波動度、股息穩定度、ROE選高等優點。跟電子指數比若績效比較好就是對的嗎?覺得又是XX比OO的命題。硬要來比追蹤績效要相同，就不知道用意是什麼?

追求股息犧牲總報酬嗎?

就目前有公開的數據來說，不能這樣說明。參考MoneyDJ數據，2023/06/09~2023/09/27績效觀察。

00929 含息累積報酬率14.22%、0050 -3.02%、0052富邦台灣科技指數0.36% 00891 中信關鍵半導體0.36%。

即使要講因為配股息犧牲總報酬，就現有數據看起來很難說明此點。當然如果該作者本身是台灣指數公司的員工可以取得指數過去績效數據，那這樣就合理，但我想未公開證實的資料，論點還是要小心謹慎觀察。

就算真的績效落後於大盤，但對於本來要取得月配現金流的投資人說，目標是省去賣股的煩惱而有金流，那犧牲打輸大盤的報酬換得現金流也不能說有問題，畢竟投資的目標就是訂在領月配。特選台灣科技優息指數績若長期有向上，而月配目標有達成就達到目的了。

快速配息誤導投資人

文章論點提到每日00929的波動比起配息造成的股價波動來的高，會誤導投資人快速填息。身為一個投資人表示想法，我們投資標的也不是笨蛋，如果指數中的成分股沒有賺錢(價差、配息)，時間久了也看得出來填息的成功機率。當然因為目前ETF上市時間並沒有太久，短短幾個月，還需要更多時間作觀察。

先前節目分享的00929優缺點

優點: ETF有考量到股價波動度、股息穩定度、ROE選高等優點。月配息、電子股佔台股比重多表現佳。

有收益平準金，避免股息被短期投資人稀釋。

缺點: 每月配息，穩定度有待時間檢視。一年篩選一次，追標的速度較慢，但省內扣費。

評估未來實驗看看，是否如篩選公式的選股邏輯。配息的頻率，很適合鼓勵新進的投資人看到投資成果。

匯費並不是投資的重點好嗎?

投資是要工具達成目標，喜歡省錢的朋友通常希望能省則省這很合理，但是這不是投資的重點，標的本身有讓你達到投資目標才是。要省匯費除了換股息匯款帳號外，可以股票出借，權益補償不收匯費，我好像講很多遍了。

#作分享是好事 #不要老是洗腦別人 #要洗可以，#做功德給一下數據出處

#00929不適合系列延續

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