20230313正2雜談-正2部分區間歷史回測

※舊文搬來專欄整理※

今日指數逆襲，

在美國銀行倒閉的新聞中，

盤中拉抬約200點，

硬是翻紅，

正2也翻紅。

回正題，

挑幾個正2歷史數據回測

正2有幾個降低績效的點，

分別是「內扣費用」、「追蹤技術誤差」及「每日2倍重置」，

此三點會令人想到績效不佳，

這是非常合理的懷疑。

那麼，自正2於20141031上市以來，

挑幾個區間回測正2實際歷史數據：

起始點都是20141031

正2剛上市20元，50張，一百萬

0050為65元，16張，一○四萬

20141031～20230214，

0050：帳上獲利123％（含息）

正2：帳上獲利470％。

 疑，不是正2嗎？怎變正3.7？

20141031～20170428，

0050：帳上獲利15％（不含息）

正2：帳上獲利42％。

20141031～20170831，

0050：帳上獲利28％（不含息）

正2：帳上獲利76％。

 20141031～20180601，

0050：帳上獲利25％（不含息）

正2：帳上獲利83％。

20141031～20180801，

0050：帳上獲利33％（不含息）

正2：帳上獲利103％。

20141031～20190130，

0050：帳上獲利14％（不含息）

正2：帳上獲利64％。

20141031～20200102，

0050：帳上獲利50％（不含息）

正2：帳上獲利172％。

20141031～20220207，

0050：帳上獲利123％（不含息）

正2：帳上獲利607％。

 恩，這最誇張，變正5。

注意看，這個正2太狠了，

正2當時來到141.5元，

即將超車0050的142.3元。

可惜後來大跌。

20141031～20220713，

0050：帳上獲利77％（不含息）

正2：帳上獲利369％。

請注意，這是去年暴力升息的主跌段，

鮑爾放鷹，道瓊大跌千點，

國安進場的低點。

當然，看這篇文的人可以說，

我都拿上漲段來測，

沒錯，若是下跌段，

正2一定跌的比原型多，

這不會去否認。

我上上篇也寫到近7年4次大跌。

但是槓桿etf的三大罩門：

「內扣費用」、「追蹤技術誤差」及「每日2倍重置」，

是否會影響到真實績效表現？

又為何正2會有正3～正5的表現？

這就是投資人要做的功課了。

之前提過的，

若是下跌，正2輸原型，不否認。

若是上漲，正2絕對海放0050，

就算加配息也一樣，

0050配息掐指一算，不過3％，

再怎麼配，也不可能配到正2～正5。

圖就不全貼了，

有興趣自己測。

我的方格子

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