【1211盤前新聞】美股本周面臨雙重考驗 專家：Fed可能傳達三大訊息；資通產品貢獻，11月出口翻紅、近16個月新高

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一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

美股本周面臨雙重考驗 專家：Fed可能傳達三大訊息

美股三大指數上周五（8日）全都收在今年來最高，因美國就業數據強勁，印證美國經濟可望實現軟著陸。未來一周，美、歐、英三大都將舉行貨幣決策會議，預料都將維持利率不變，但基於大西洋兩岸通膨降溫趨勢已確立，明年降息已成定局。

美11月非農新增就業人數超預期升至19.9萬 Fed明年3月降息預期為時過早

美國最新公布數據顯示，11 月非農新增就業人數超預期成長，同時失業率下滑且單月薪資增幅小幅攀升，這些跡象皆表明潛在的就業市場強勁，也意味著市場對聯準會 (Fed) 最快會在明年 3 月降息的預期為時過早。美國勞工部周五（8 日）公布數據顯示，11 月非農就業新增 19.9 萬人，高於市場預期的 18 萬人，前值為 15 萬人。當月失業率降至 3.7%，低於市場預期與前值的 3.9%，另外平均時薪年增速與上月持平，月增率則小幅成長。值得注意的是，就業重新加速有部分原因是好萊塢和汽車業罷工工人的回歸。

Gemini示範影片遭質疑 Google承認剪輯 稱目的為展示功能

Google(GOOGL-US) 剛剛發布了迄今為止最強大的人工智慧模型套件 Gemini，不過，所受到的評價褒貶不一，主因是最令人印象深刻的 Gemini 示範幾乎是偽造的，這使得用戶可能對該公司的技術或完整性不再那麼有信心。

Gemini槓ChatGPT 掀AI戰

谷歌（Google）最強AI（人工智慧）語言模型Gemini終於現身，當外界還在關注Gemini與ChatGPT的世紀之戰，究竟誰輸誰贏，產業人士直言，谷歌選在此時一口氣推出三個版本的Gemini，為的就是「生態系完整」，顯然地，對谷歌而言，發展生成式AI，重要的不只有技術，而是連未來的市場商業布局，都已做了精準規畫。

超級央行周 經濟學家：鮑爾可能暗示Fed準備降息了

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超微漲近10% S&P 500表現最佳 華爾街如何看待AI晶片？

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傳輝達下周將與越南討論晶片合作協議

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本週操盤筆記：超級央行週、美國11月CPI、主要經濟體PMI

本週重點國際財經大事包括：美國聯準會 (Fed)、歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE) 等央行公布利率決策，美國 11 月消費者物價指數 (CPI)、生產者物價指數報告。另外，包括美國在內等主要經濟體的採購經理人指數(PMI) 將陸續出爐。

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

大陸11月CPI續跌通縮壓力增 經濟復甦帶來疑慮
大陸國家統計局昨（9）日發布11月消費者物價指數（CPI）減0.5%，降幅較前月擴大0.3個百分點，連兩月跌至負區間，探近三年最低；生產者物價指數（PPI）年減3%，降幅較前月擴大0.4個百分點，連14個月在負區間。大陸通貨緊縮壓力加大，內需疲軟給經濟復甦帶來疑慮。

陸電動車業 人才短缺難解

大陸電動車行業近年風光發展，從汽車品牌、電池、供應鏈到原料都有全球領軍企業，讓歐美對此忌憚。但隨著入局者增加與擴廠不斷，行業的人才短缺困境再次搬上檯面，或成桎梏當地電動車發展的巨大枷鎖。

陸11月新能源車滲透率 破4成

大陸新能源車在汽車產業結構裡的占比持續提升，大陸乘聯會祕書長崔東樹10日撰文指出，今年前11個月新能源車在乘用車的滲透率達到36％，預計未來貢獻度仍將小幅上升。

陸攜沙國 拓太陽能、AI合作

為鞏固在中東的影響力，中國今年以來積極與沙烏地阿拉伯合作。正在北京訪問的沙國投資大臣法利赫10日先後與中國商務部長王文濤及工信部長金壯龍會面，擬深化雙邊經貿關係，在新能源車、飛機、太陽能、人工智慧等領域進行更多合作。

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

資通產品貢獻，11月出口翻紅、近16個月新高

財政部今(8)日公布11月海關進出口貿易初步統計，11月出口374.7億美元，月減1.7%、年增3.8%(附圖)；累計1至11月出口3,925.6億美元、年減11.5%。11月進口276.7億美元，月減14.4%、年減14.8%；累計1至11月進口3,231億美元、年減18.7%。統計處處長蔡美娜預期，12月也可望維持正成長表現，不過第四季出口依照主計總處預估為1150億美元，僅較第三季增加1億美元，對於全年挹注效益不如往年。

MLCC成兵家必爭之地 被動元件蠢蠢欲動？

市場原先預期被動元件產業去庫存可能於2023下半年結束，沒想到去庫存速度不如預期，受到中國市場恢復緩慢、全球通膨影響，市場開始轉而期待2024年初能夠觸底反彈，而且再以時間分析，在2024年考慮到基期因素，或許不看淡。

輝達新AI晶片若能銷陸 法人：台鏈最大受惠者還是它

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳重申會在符合美方規範下重返大陸市場，透露NVIDIA開拓市場態度積極，並未受美國官方新言論影響；法人表示，NVIDIA降階特規版的新AI晶片若獲美商務部核可，其主要晶圓代工廠台積電（2330）將成為最大受惠者，對台灣IC/矽智財貢獻則有限。

短多看航運與生技 長多看重電 分析師揭這幾檔最有戲

美商務部點名輝達勿犧牲國安，資金流向非電族群，推升航運股、生技股、重電族群大漲，研判雷蒙多事件屬短暫利空，航運、生技有短期資金停泊，重電族群挾政策護持，有長線利多。

家登拿航太客戶15年長單 明年開始發酵

家登 (3680-TW) 近年積極將精密加工技術從半導體拓展至其他領域，今年取得航太相關認證，並拿下國際一線大廠訂單，周期長達 15 年，將進一步挹注明年營運，打出除光罩盒、晶圓載具外的營運第三隻腳。

輝達擬釋單英特爾 台積電獨家代工局勢恐遭打破

外媒報導，全球AI晶片一哥輝達（NVIDIA）財務長柯蕾絲（Colette Kress）參加瑞銀全球科技大會時暗示，輝達不排除委由英特爾代工生產新一代晶片，意味可能打破當下台積電（2330）獨家代工輝達AI晶片的狀況。

超級央行周！台股正向看待 預料大盤本周震盪盤堅

美國聯準會（Fed）、歐洲央行（ECB）、台灣央行等全球央行周登場，將紛紛宣布今年度最後一次利率決策。市場法人解析，由於預期利率維持不動的機率較高，且明年上半年將進入降息循環，推升市場風險偏好，配合四大行情啟動，將激勵本周指數震盪盤堅，短線指數上檔滿足點約在17,600點左右。

四、前一交易日盤勢與焦點

提供前一交易日市場動態和新聞關注資訊，進階的產業/族群觀察分析，個股觀察，歡迎訂閱「米勒(Miller)的投資觀察站」

台股2023封關搶錢 兩族群最有戲 分析師：輪到這6檔

【旺得富理財網 李宗莉】距離台股2023年封關剩倒數3周，在連5周上漲打出5連紅K後，本周觸及17500點後遇逢高賣壓，買盤相對縮手，指數陷入盤整，族群類股輪動加速下，改由重電族群擔綱，在高力、華城等指標股大漲逾2成後，分析師認為大同、中興電有機會接棒輪漲；AI族群方面，超微MI300來勢洶洶，穎崴、譜瑞、祥碩、金像電等超微供應鏈，也是未來值得布局的方向之一。

〈台股風向球〉外資資金上膛 推波助瀾內資年底作帳行情

台股加權指數上周下跌 54.36 點，終結連 5 周上漲，儘管在美國 FOMC 會議前，市場有觀望氛圍，但台股交易員認為，台股周 KD 和月 KD 向上，隨著新台幣整理後轉強、外資持續流入，有助進一步推升由內資發動的傳統年底作帳行情，偏多格局不變。

• 以上新聞來源包括：經濟日報、工商時報、聚亨網、MoneyDJ理財網、...等，所有內容皆提供連結指向原文出處，需要進一步瞭解可點擊標題連結原文出處。

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