0050的定期定額年化報酬率只有5%？

最近看到有人說，投資0050的年化報酬率沒有9%多，大多數人採取定期定額的投資方式，年化報酬率其實只有5%多。甚至有人建議，不要相信建議你一直存的人，與其等待30年後才開花結果的投資方式，不如盡早靠著週轉率把本金滾大一點。

我看一下0050定期定額投資年化報酬率只有5%的資料來源，應該是來自MoneyDJ理財網，選一檔ETF後，在"投資策略"分頁，可以試算某段特定期間的定期定額、定期定值與定期定股的投資報酬率。

如圖片所示，0050自上市後開始定期定額進行投資，每個月投資1萬元，忽略手續費與稅等成本，直到2024年1月，總投入金額是247萬，資產終值是775萬，總獲利528萬，總報酬214%，年化報酬率5.73%。

我再試算另一檔0056自上市後至今的定期定額投資績效，在同樣條件下，總投入金額是193萬，資產終值是482萬，總獲利289萬，總報酬150%，年化報酬率5.88%。

首先，你可能會先發現一個奇怪的地方，0050的總報酬率是214%，0056的總報酬率只有150%，明明總報酬率不一樣，為何兩檔的年化報酬率會是一樣的。那是因為統計的時間不同。

這邊要再複習一下年化報酬率是甚麼，只單純計算期初本金與期末金額而計算出的報酬率，是所謂的累積報酬率，再將時間因素考量進去，讓報酬在同一個投資期間標準上比較的計算，就叫「年化報酬率」，年化報酬率是考量了投資期間複利的計算方式。

換句話說，某一樣投資的年化報酬率若有5%，這表示這檔商品在某一段特定期間內的投資績效，約等同於你將這筆錢放在5%利率的銀行定存，而且持續複利滾存同樣一段時間後的投資結果。