0050定期定額每個月幾號扣款最好？｜小畢投資筆記

大家好，我是小畢，投資0050時，大家常採用定期定額法來投資，定期的意思就是因為我們無法預測何時是高點何時是低點，所以就固定時間買進，例如每個月的第一天買進，至於定額就是每次買固定的金額，例如每次買10000元，定額的話可以讓我們在股價高時買到少一點數量，股價低時買到多一點數量，這樣一來理論上你的買進成本就會很接近平均值，因此定期定額法也稱作平均成本法。

有人習慣在月初買進，有人習慣在月中買進，那麼到底在月初還是月中買進比較好呢？或是固定在每個月幾號買進會有最好的報酬率？我以0050台灣50ETF來實測，假設每個月扣款1000元購買0050，然後在每個月不同日期扣款的結果，我們可以看到假設投資人從2004年開始定期定額投資0050，到了年底顯示每個月16號扣款的報酬率最好，而每個月7號扣款的報酬率最差，但是如果投資人從2004年的結果，決定之後固定每個月16號扣款的話就會大失所望，因為在2005年一整年，顯示22號扣款會有最好的報酬率，而接下來的三年，也就是從2006到2008年，最佳的扣款日分別是23號，17號和26號，而以最近的2023年，最佳的扣款日則是變成了4號，從結果來看每年的最佳扣款日都不一樣，這代表想要從某一年的結果來決定之後的扣款日，基本上是徒勞無功。

那麼如果投資時間拉長的話結果又是如何呢？從2004到2014年年初，最佳扣款日是23號，從2004到2019年初，最佳扣款日是20號，最後從2004到2024年初，最佳扣款日又變成23號，看起來就算投資時間拉長，最佳扣款日也並非固定，你可能會說最佳扣款日似乎落在20幾號，事實上這只是數字統計上的必然結果，隨著數據越來越多，未來有一天最佳扣款日可能又會變成月初或月中，既然無法預測的話，到底該選哪一天扣款呢？

我們來看另一項數據，也就是年化報酬率，當投資時間為2004年到2005年初，最佳扣款日是16號，年化報酬率為11.69%，最差扣款日是7號，年化報酬率為7.3%，可以發現最佳扣款日和最差扣款日的年化報酬率相差4.39%，而投資時間為2004年到2008年初，最佳扣款日和最差扣款日的年化報酬率則是只差0.54%，至於投資時間從2004到2024年初，最佳扣款日和最差扣款日的年化報酬率相差則不到0.1%，以每個月定期定額1000元來看，20年下來最後累積資產只相差不到800元，如果是每個月定期定額10000元的話，資產則是相差不到8000元。

這是因為當投資時間只有一年時，定期定額的進場次數較少，要達到平均成本的效果就有限，而隨著投資時間拉長，定期定額的次數增加，平均成本的效果就越好，這代表短期投資除了價格波動較大外，例如只投資2008年一整年，最佳扣款日的報酬是-26.8%，此外最佳扣款日也無法預測，但是如果是長期投資，從過去20年的數據來看，不只可以獲得10.3%左右的年化報酬，扣款日對於報酬的影響更是微乎其微，只要選擇習慣或是喜歡的定期扣款日來扣款就可以了。

之後的影片除了分享投資觀念，我會分享更多投資書籍的讀書心得，且如何應用在投資上，歡迎大家訂閱和分享我的專題。

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