為甚麼定期定額投資指數會贏過交易賺價差? Time in the Market vs Timing the Market
閱讀時間約 2 分鐘
近來高股息ETF如火如荼的上架吸取龐大資金，比如三天破千億的00940便是其一，大家似乎突然對證券市場起了好大興趣，是為了每個月賺取現金流?變相給自己加薪?為了讓自己規劃的退休金屌打勞保的退休基金???
先說我自己的結論，如果以一名單身沒有貸款，物慾普通的小資族來說，定期定額並長期持有指數是最佳選擇，我們可以從100年來道瓊工業指數的歷史數據來觀察:
免費版圖片比較簡略，窮硬漢買不起daily data
這張圖應該密密麻麻，非常的複雜，畢竟是100年漲跌的總結，我精選出幾年比較有顯著漲跌幅的年度來，讓大家比較容易閱讀
在做閱讀時，我們必須先知道一個前提，那就是不管你是短期交易還是長期投資，要買在最低點都是一件可遇不可求的事情，所以看圖片時最好不要落入這個誤區，高低點減一減就當作是報酬率了，比方說1933脫離經濟大蕭條時，當年度漲幅66%，卻不是平均的分散在每個月分，而是集中在第一季一口氣漲到完，後面只有上上下下的慢慢提升。附上圖片
如果你是一個頻繁交易者，扣除可能的虧損、錯失的行情、諸如一堆的因素，幾乎要做到全勝績效，才能顯著打贏一個年底買進並持有到年底的懶惰投資者，那怕你有7成勝率，說不定績效也只是跟大盤持平或小贏而已，剩下的1973石油危機和2008次貸風暴請各位自己去抓價格走勢，做投資的人一定要會做功課，絕不是我打字累了懶了喔٩(๑•̀ω•́๑)۶
工具我放這邊，請各位自己抓抓看，自己評估一下自己是不是萬中無一的交易奇才，如果不是，或許各位個性懶的買權重ETF定期定額，積極一點的可以重壓自己非常看好的個股，偶爾拿兩成部位進入小賭怡情養性，沖沖成交量非常舒服，但千萬不要明明已經有很看好的個股，卻還進進出出覺得能賺大錢，神仙可沒那麼好當!
Conclusion
就前面的邏輯推演下去，就會得到我自己的總結，越大的波動幅度，反而其中越多投資人錯失上漲行情，畢竟高波動的資產，推動其漲跌的因素通常來自高頻、迅速的交易活動，然而交易者並非全是股神，唯一公認的真●股神巴菲特也不會一直去抓漲跌幅的最大差額，所以我們只要定期定額，甚至看見低點直接all in，就可以把那些高頻交易者的豆腐吃得乾乾淨淨。
Warren Buffet: Buy and Hold!!!
BTW:
我相信在這些年來，各位身邊一定聽過有人靠著股票或加密幣發了大財，如果不會引起他們不悅的話，可以問問他們的投資方法究竟是買進持有，還是積極進出價差，給各為自己思考
我身邊也有騷年幣神，訓練個交易演算法，回測幾次覺得還行以後，就完全放手丟給AI交易了，獲利還不錯，人跟人之間真的是有差距
照慣例附上個人庫存名單:2206 2330
下次文章來寫點財報解讀好了，累~~~~阿
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歡迎閱讀我的專欄，專注於探討證券市場的投資策略和趨勢，我不時提供一些自己粗淺的市場觀點，整理我自己投資決策上的好與壞。
希望在這裡，您能從一個小韭菜橫衝的角度，了解財經市場的複雜性。無論您是正在蛻變的新手還是深耕多年的老手，我們都相信每個投資者都有學習和進步的空間。
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本篇參與的主題活動
股票價格的波動性與交易量的變化，一直是投資者和研究者關注的核心議題。閱讀兩篇論文後的重點摘要與操作心得。
這兩篇論文分別探討了股票價格突破 52 週高低點時的交易量模式與價格走勢，並深入分析了高價與低價的預測性，這些研究不僅揭示了短期市場動能的特徵，也提供了長期價格均值回歸的實證證據。
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這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
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市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
券商提供的定期定額標的，多半以個股和ETF居多，幾乎沒有槓桿型ETF，若是不想再額外開戶，就只能選擇手動定期定額的方式了。
繼上次發文以後過了快兩個星期，上個月還沈浸在一路向北的快樂中，很快的市場就讓大家洗了場三溫暖ＸＤ
透過指數投資需持有整體市場股票與債券，並用再平衡技術來平滑報酬。在投資之前需審慎評估自己的收入運用，把時間留給自己，獲得時間自由。
定期定額投資能夠幫助投資者應對不確定的市場風險，並且在長期累積中帶來更穩健的增長。這是一種簡單而有效的投資策略，無論是短期還是長期投資，都能幫助投資者穩健地建立財富。
投資股票有的人喜歡，資本的成長。
如買入20 元的股票漲到了60元或是80元，
甚至達到了100、200元。而對我而言，
我比較「習慣」穩定、且會成長的股息(利)的被動收入，
對於現在的00940 或是00939 的投資朋友而言，
我覺得很大一部分，不用急於一時。
指數投資是一種長期投資策略，通過購買整個市場指數來獲得市場的長期平均表現。本文通過生動的比喻和引人入勝的故事，解釋了指數投資的核心概念以及投資的價值觀。文章後記部分針對讀者在金融市場中的感受和疑慮進行了關心和解釋。歡迎進一步認識指數投資，並加入指數投資的新時代。
00939的DM中有提到，月配息機制、方便投資人資金運用管理。月底領息是一種彈性，投資人可以自行找別檔月配ETF配成雙週配。有朋友提到月底領息，領的是上個月的息，領的人還很開心，到底有什麼爽的?月底領息是朝三暮四嗎?大家覺得呢?
大綱:
1.篩選研究
2.指數的設計目的
最近 00939、00940 兩檔主打股利因子、更有月配息特色的 Smart Beta ETF，風光展開募集，短短兩週不到，就吸引散戶投資人投入超過千億資金。
然而，高股息因子的 ETF 真能如此安穩又獲利嗎？過去長年積效如何？高股息 ETF 背後究竟暗藏哪些潛在的機會成本與風險？本文一次說給你聽！
ETF眼花撩亂的時代，不少投資人被日新月異的月月配息ETF給吸引
除了原本的00929，00939及00940也即將掛牌上市
身邊的親朋好友也不斷問著該選擇哪一檔月月配ETF
選擇這類型的產品雖然每個月都能領到錢，但其實並不利於長期投資
如果是本金不大的小資族，領到不多的股息，又被分成12次
隨著全球通膨導致各國央行利率不斷上調的同時，各個證券公司不斷發行「高殖利率、高配息率」的ETF(Exchange Traded Fund)，吸引幾乎每個股市投資人的目光，瘋狂買進甚至到搶進各種市面上已發行，甚至未發行的高配息ETF。
近年來，所謂的指數型投資越來越受到大眾歡迎，畢竟歷史已經證明，就連華爾街的精英，都很難長期大敗大盤指數。不過講到指數型投資，大家可能都只想到ＥＴＦ，不過當出社會一段時間，可能也會想開始尋求一些合法節稅的方式！這時候期貨存指數，對於高所得族群來說，可以說是好處多多，就用這篇文章來介紹期貨存指數的好處吧
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