2024-07-10|閱讀時間 ‧ 約 26 分鐘

投資心得EP82-ETF的高配息真的這麼高嗎?

這一陣子的台股衝上24000，而這時在很多的台股ETF一直在新出不間斷，而花樣也越來越多，每一次的新聞看了之後，我真心覺得現在的小資族選高股息ETF越來越難懂了，不免有憂心感受。

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ETF世界

今天我覺得最明顯的有兩大問題存在，一個是ETF五花八門的一直出新的產品，很多投信真的為了吸引投資人，所以一直出花樣後，還會告訴你投信的策略非常優良，所以真的很多人也搞不懂ETF到底是什麼?或是聽到名字寫高配息、龍頭、優質、高息等等。所以我就問各位投資小白~雖然ETF在整體上比個股安全，但如果配息或穩定度不如預期，你是要怪投信還是要怪自己沒讀書就上路?

訊息真的很容易影響小資族

另一個我覺得今天最大的問題，就是高股息ETF所有的小道消息，你隨便開個google、YT、新聞等都報導這些高股息產品多優良，多精密，而投資人沒看懂就買入，也有可能入這個套牢的情況不是嗎?

然後我基本上每個月、每周打開手機的google，因為AI的進步，會存取你瀏覽的數據資訊，所以基本上我很常看到的新聞開頭就是:00111配息，20萬股民笑翻了、00110本月配，30萬股民哭慘了、00112預計配息，40萬股民樂瘋了、00113預計不配息，今天成交量轉往00111。(我只是舉例類似的ETF，代碼亂寫的，避免造成誤會)

我剛剛上述的，小資族是不是真的就看這些訊息買入，其實只有你/妳知道。

所以小資族買入的ETF，當你真的聽了旁門走道消息，去買了一個不知道的產品，我投資理念是，既然是長久永續的投資，那麼不知道，真的比較好嗎?

高配息能持續永遠嗎?

在於今年只要看到配息越來越高，我不免心中就有疑問如下，分享給小資族

1.ETF配息來源:股利所得、利息所得、收益平準金、已實現資本利得及其他所得，這五點雖然是用google就可以查詢到的，但我非常清楚的一件事情就是:配息如此高，它真的是資本利得/利息所得多，還是有可能拿收益平準金在支付?雖然平準金金管會有管控，但這中間是否有多餘漏洞，一般小資族會知道嗎?

2.這會不會是因為為了吸引投資的散戶，看到這樣的配息金額湧入，先讓投資人領取到高額配息，先把甜頭給你，之後配息真的會如此高嗎?

我相信這一季一定看不出來我這個疑問，因為台股除息的旺季就在這了，會不會配息的子彈打完後再用到新的除息旺季的配息來填補可能的空虛呢?那台股淡季後，是不是還能配這麼高?

3.每次看到配息如此高，其實我更擔心的是是否能填息的能力?除非你長期持有，不然現在大筆買入，猶如這時候看到餅畫的如此大，是否有機率淪落成貼息的可能性?

長期持有的定義:舉例來說，我00919依照去年開始配置，定期定額買入，而目前平均價位在20元，所以我要接近貼息的機率會降低，但如果是這時間點買入ETF的人，是否會貼息?所以重點還是歸咎於:定期定額買ETF及長期持有。

回過頭來~我提的原因是，假設你買的這檔ETF配息目前只有7%，你看到配息高的10%以上產品，會轉賣去高配息另一個ETF，你怎知道下個月也是如此?ETF的投資不就是拉長時間的一種複利儲蓄習慣，只看到當下的你，其實已經失去投資ETF意義了。

今年的投資策略，我覺得停看聽來判斷是否正確的投資是一件很重要事情，因為今年看到新聞，每一個高股息都配息10%以上，而裡面成分股的配息也不過4-6%的配息，我雖然不是很懂這個個股和ETF的原理，但我看到近期的超過10%以上的配息，不免都覺得有不合理嗎或是要更謹慎嗎?

所以今年的ETF，到底是滿地的黃金等你撿?還是滿地的刀子等你受傷?我想這個答案可能到了下一季才有機會知道吧。但如果再等幾個月才受傷，與其如此~你為何不先充實自己的思維，減少聽到旁門左道的小消息呢?

結論

在投資一路上，我只能說台股高昂的時代，投資除了靠定期定額努力外，我仍保持兩個原則，一是在投資除了紀律要有，也要保持隨時知識的閱讀，二是今年的高配息新聞，我覺得當你看到時候，真的請三思，更要記得ETF也是有風險的存在和居高思危的警惕，唯獨這兩個具備，你才能走向更穩健投資，才能改變你的人生，在此希望小資族在跟我一起努力下，更要有警訊的思維。