ETF迷思大破解：高股息、月配息真的那麼美嗎？
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ETF迷思大破解：高股息、月配息真的那麼美嗎？
最近有關 00929 配息只有 0.05 的話題引發熱議，不少人覺得被「高股息」、「月配息」
吸引進場，結果卻不如預期。這也讓我們開始思考：投資 ETF 的真相是什麼？
00929的配息風波，你還敢衝嗎？
最近00929只配了 0.05，引發一片罵聲！這檔ETF以科技股為主，而科技股的特性就是波動大，起伏就像坐雲霄飛車。
所以，如果你對這種高波動無法招架，甚至有「玻璃心」傾向，那可能要再三思是否適合持有。畢竟，不是每個人都能承受「高風險高收益」的刺激。
高股息真有想像中穩定？
看到「高股息ETF」，是不是覺得像一個可靠的錢袋？但別忘了通膨的影響！
假設某ETF股息殖利率是 8%，而每年通膨率是 2%，當年實際收益只剩下 6%。幾年下來，這點收益可能完全被物價上漲吃掉。再加上部分ETF本身成長性有限，當本金增長趨緩時，高股息的吸引力其實大打折扣。
月配息？季配息？背後隱藏的風險
每月領現金確實有安全感，但你是否想過，錢從哪來？
有些公司可能是 借錢 或 賣資產 來支付股息，這種模式根本就是「拆東牆補西牆」。
投資應該是看公司的賺錢能力，而非追逐短期回報的頻率。
- 選股或選ETF時，應該更看重公司基本面，例如：
- EPS（每股盈餘） 持續成長
- FCF（自由現金流） 穩定為正
- 淨利率 長期高於10%
ETF分散風險？選太多反而踩雷！
分散風險不是胡亂買一堆ETF，而是看這些ETF的 成分公司 是否夠好。
與其擁有多檔普通的ETF，不如深耕研究幾檔高質量的ETF或挑選個股。這樣不僅能真正做到風險分散，還能提高資金效率。
投資ETF，不如擁抱優質大公司
我自己的投資經驗是，早期買入了一些ETF，結果發現，真正賺錢的是那些「穩定成長的大公司」。ETF的本金增長有限，而優質個股卻能帶來長期複利效應。
美國市場的啟發：從張忠謀談起
張忠謀先生曾提到，很多美國公司經營超過百年，他早期曾在美國受過教育，之後也在美國公司待業過，他將這種優良文化、經營模式的「美式思考」結合「台式經營」，讓台積電成為全球半導體的領航者。這也啟發了我：
- 台灣的好公司雖然不多，但美國市場卻擁有大量具備百年經營經驗的企業。
- 投資這些「經得起時間考驗」的公司，往往比追求表面高股息更穩健。
如果你想參與獲利，不妨思考美國的好公司吧。最簡單的美國大盤也是不錯的選擇：）
結語：
ETF 不是壞選擇，但它絕對不是萬能的投資工具。找到真正值得投資的標的，深入研究它們的基本面，才是長期穩健增長的關鍵。讓我們一起成為更聰明的投資人吧！
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本篇參與的主題活動
股票價格的波動性與交易量的變化，一直是投資者和研究者關注的核心議題。閱讀兩篇論文後的重點摘要與操作心得。
這兩篇論文分別探討了股票價格突破 52 週高低點時的交易量模式與價格走勢，並深入分析了高價與低價的預測性，這些研究不僅揭示了短期市場動能的特徵，也提供了長期價格均值回歸的實證證據。
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這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
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台灣部分投資人喜愛配息型投資標的，最好能配得高又穩，滿足「高股息」的特性。
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