付費限定方格精選
承熙 2021Q4 安心投資定期報 2
閱讀時間約 10 分鐘
承熙的安心投資定期報內容包括台股投資組合、持股原則、買賣策略、近期亮點與未來展望，透過方格子本付費專題定期發布，提供投資朋友參考。我的投資哲學是「追求安心投資」，一年 5%~10% 的投報率。
持股配置中有些類股具有爆發力，讓安心的持股過程也有機會獲得「價差」。安心投資才能騰出時間專注本業或享受生活。相關個股如於定期報之間發生重大改變，將散見於各單篇文章，敬請鎖定。
本篇是 vocus Premium 文章，除了結語全文開放，如果覺得寫得好，歡迎訂閱 Premium 首月 1 元看 300+作者文章喔（包含承熙的）；或是直接訂閱本專題支持承熙，每月只要 30 元喲！
五、總太 ( 3056 )：5.7%
持股原則
波段操作，去年 Q4 買入。
買賣策略
靜候總銷合計 87 億的「聚作」與「共好Melody」過戶入帳；過去一年漲幅 14.1%，輸大盤 -2.69%。
（圖片來源：Goodinfo，以下未註明來源者均是）
近期亮點與未來展望
經查台中市建築執照存根查詢系統，「聚作」與「共好Melody」兩案都還沒領到使用執照（完工），但依公司官網的工程進度，去年十一月兩案都已進行拆架作業，在實務上，拆架後通常已可向所在地戶政事務申請門牌號碼，然後再據以向縣市政府申請使照。我猜使照已提出申請，目前審查中，最快二月可領到使照，過戶可能落在四月起。
至於總銷 130 億的心之所向，官網說一月的進度是大底與地下三樓灌漿，還早，心之所向（含）以後的建案不在我波段操作考慮範圍。
（圖片來源：台中市建築執照存根查詢系統）
（圖片來源：總太地產官網）
（圖片來源：台中市建築執照存根查詢系統）
（圖片來源：總太地產官網）
六、達麗 ( 6177 )：5.6%
持股原則
長期投資，2020Q4 買入。
買賣策略
這篇已說過，我只願意等到「上東京完工過戶入帳」，大約是今年 Q3~Q4，當然居山案如果能帶來股價上漲最好，會伺機出場，因為過去一年漲幅只有 6.1%，輸大盤 -10.7%。2021 全年營收 101 億雖然創歷史新高，但有四成集中於 Q4，股價我認為委屈了，可以等三月公布財報與股利看有沒有好消息。
近期亮點與未來展望
總銷 47 億的居山案已經在 1/12 取得使用執照，預計三月起入帳，本案原本預定 2021 完工遞延至今年。居山案是達麗近年最大亮點，2/3 查詢尚未有任何過戶紀錄，如下兩圖。
🎯 查詢預售屋/建案過戶方法：欣陸（3703） 展望 2022｜琢豐案過戶情形更新至 1/1（內含建物過戶查詢方法，查詢無須費用）
達麗還有商業不動產的「高雄岡山商場」，曾有網友詢問我對它的看法。商業不動產是公司第二核心事業，以追求長期收租為目標，請參考這篇新聞。投資達麗（營建股）我主要追蹤建案，尤其是總銷金額大的建案，期待的是「爆發力」，至於商用不動產我中性看待。目前台灣本土疫情升溫，決策當局在清零與和平共存的光譜兩端擺動，時不時傳出有確診足跡就要清潔消毒，這種干擾不利商場營運（但是當疫情平緩後也有報復性消費的可能）這便是我的看法。
至於「營收爆發與股價連動」的部分，如下圖，2021 第一次營收爆發是 10/8 盤後公布九月營收 21.5 億，隔天長綠 K，自此一路下跌，即便 1/10 公布十二月營收 27 億更爆發，股價依然沒有起色。由此推斷，達麗在「營收爆發與股價連動」這塊並不明顯。
（圖片來源：Yahoo奇摩股市）
投資達麗接下來我大致上會每月定期追蹤，並且撰文分析：
- 後續建案是否完工
- 已完工建案的過戶數，例如居山
- 詢問每月營收組成（含美國 KODA 案）
七、中租 ( 5871 )：5.3%
持股原則
長期投資，2021Q4 零股買入。
買賣策略
投資中租大致就是看公司每月公布的自結損益，裡面有稅後淨利與 EPS，這比三個月一次的財報來得快，只要持續成長就是持續買進。公司日前公布 2021 自結損益 EPS 14.8 元、稅後淨利 216.44 億，我特別留意稅後淨利，過去五年數據如下：
- 2021：EPS 14.8 元； 稅後淨利 216.44 億、年增 28.4%
- 2020：EPS 12.2 元；稅後淨利 168.6 億、年增 9%
- 2019：EPS 11.65 元；稅後淨利 154.7 億、年增 15.7%
- 2018：EPS 10.37 元；稅後淨利 133.7 億、年增 38.5%
- 2017：EPS 8.29 元；稅後淨利 96.57 億、年增 33.3%
過去一年漲幅 72.6%，贏過大盤 55.87%；近期則是從波段高點 273 元跌到 251.5 元。
近期亮點與未來展望
摘要〈中租前11月獲利成長靚；明年營運續看正向〉這篇新聞：
前11月獲利表現已經超車去年全年，針對獲利成長主因，中租指出主要係因三大市場獲利均有成長所致，其中，東協市場成長近7成、中國近5成、台灣則成長約25%，考量疫後經濟復甦將帶動資金需求成長，中租經營團隊一直對今年獲利成長看法樂觀，而台灣獲利表現更優於中租原先預期，顯示台灣今年經濟成長動能充沛。
八、大樹 ( 6469 )：5.2%
持股原則
長期投資，2021Q4 零股買入。
買賣策略
大樹不像中租會每個月公布自結損益，但因為是展店型企業，每月追蹤公司官網的最新店鋪數是好方法。同樣的，只要持續成長我就是持續買進，以下是最近五年 EPS 與稅後淨利：
- 2021 前三季：EPS 4.23 元；稅後淨利 2.95 億、年增 52%
- 2020：EPS 3.73 元；稅後淨利 1.94 億、年增 42.6%
- 2019：EPS 3.25 元；稅後淨利 1.36 億、年增 28.3%
- 2018：EPS 3.01 元；稅後淨利 1.06 億、年增 3.9%
- 2017：EPS 3.36 元；稅後淨利 1.02 億、年增 9.7%
從過去股利政策配股越來越多可知公司還處於擴張階段，尤其 2021 配了 2.97 元，預計今年因為「千店計畫」還是會繼續配股，但我猜不會再像 2.97 元這麼多，因為法人估今年營收成長介於 15%~20%，配 2 元以內差不多。
過去一年漲幅 191.6%，贏過大盤 171.8%；或許漲多回檔，股價從去年八月高點 345 元一路下跌至 200 元，累計下跌 42% 相當恐怖，當然這對去年 Q4 或是更後面才買進者不是壞事。
近期亮點與未來展望
按新聞報導，「法人預期，大樹今年靠新店增加與既有店營運成長，營收年增率將有15-20%，雖去年因疫情受惠的營益率，部分可能非屬常態，但規模經濟還是有助常態營益率改善，帶動今年獲利再創高。」獲利創新高雖然沒問題，關鍵在「成長性」，假使成長性放緩導致本益比修正，股價要再像之前衝到 300 元以上比較難，目前本益比接近 40 倍。
（圖片來源：財報狗）
結語
最後總結本次安心投資定期報重點如下：
- 根基仍舊會是我的主力持股，主因是○○○○○○，當然還有令人期待的○○○。
- 我的營建股○○○○○○。
- ○○○○○○會持續加碼，。
- 過完農曆年會做兩件事，一是放大一點槓桿加碼根基等個股，靜候三月配息佳音。二是把根基等長期不動的股票匯撥到可以「雙向借券」的券商，多點收入比較聰明。
- 【愛心】就是按讚，這會讓我開心。
- 【拍拍手】被你點 5 下是給我錢，雖然少我會更有分享動力。
- 【留言】是你跟承熙最好的互動，期待你留言。
- 【收藏】是你還想要細細品味文章，我的榮幸。
- 【贊助】、【追蹤】與【訂閱】是給我的最大鼓勵，我將持續分享寫作的簡單與美好 + 行有餘力作公益。
👉訂閱【承熙的文字創作｜實戰指引｜承熙的個股觀察SOP｜承熙的享樂人生】
👉承熙其他地盤【Facebook｜Matters｜股市爆料同學會】
Support the creator with action! Pay to unlock
本篇內容共 4046 字、0
則留言，僅發佈於承熙的個股觀察SOPYou currently cannot view the following content, possibly because you are not logged in or do not have permission to view the room.
你的見面禮 Premium 閱讀權限
只剩下0 小時 0 分
1.4K會員
998Content count
這裡是個集「股票投資」、「文字創作」和「享樂人生」的天地，希望承熙我自己的心得能帶給你幸福，當然包括有收入的幸福。2021/8 轉為全職投資寫作後的我，可望把相關心得統統給你知道~
留言0
查看全部
你可能也想看
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
自2020年全球持續受疫情限制，各國經濟大受影響外，政策也跟著不斷改變，而在今年近期疫情有所趨緩下，各國的政策也開始逐步開放。近日多個東南亞國家陸續宣布，將重新開放邊境，除了泰國及菲律賓以外，馬來西亞也表示，最快可能下個月重開邊境，期望能吸引旅客及投資者，加快經濟復甦。
2021年2月下旬，改編自作家吳明益的同名小說，由導演楊雅喆執導、公視出品的《天橋上的魔術師》影集正式開播，故事背景為1980年代，台北中華商場的落日餘暉，以待在天橋上的神祕魔術師為中心，在魔術所衍伸的奇幻點滴中，以稚齡孩童之眼，注視商場內恍惚迷離的吉光片羽，體驗人世間的聚散悲歡，此劇重新喚起中老年
10月6日美國國安顧問蘇利文與中共中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪在瑞士閉門密談6小時，會後雙方敲定拜習會將在年底舉辦，但會以線上會議的方式。另外白宮官員私下表示這次的會議中楊潔篪態度，與年初在美國阿拉斯加的安克拉治禮貌許多，顯示雙方外交火藥味已經消散許多。
10月6日美國國安顧問蘇利文與中共中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪在瑞士閉門密談6小時，會後雙方敲定拜習會將在年底舉辦，但會以線上會議的方式。另外白宮官員私下表示這次的會議中楊潔篪態度，與年初在美國阿拉斯加的安克拉治禮貌許多，顯示雙方外交火藥味已經消散許多。
有些原運者同意應該在原權和主流社會的價值之間求取平衡，但這並不是唯一的原運聲音。也有原運者認為主流社會應該自食惡果，原住民沒有必要替竭澤而漁的社會付出代價。這兩種意見乍看之下很不相同，其實相距並不很遠，因為⋯⋯
相對於其他工程背景的學生，我個人比較喜歡Coursera的人文課程，可能人都會比較喜歡自己沒有的東西吧？這次要挑戰的是Coursera上賓州大學開的Ancient Philosophy: Plato / Aristotle and Their Successors
女性，是眾人看見西蒙‧波娃的第一個面向。因為是女性，所以父親稱讚她聰穎的方式是說「她以男人的方式思考」；因為是女性，所以《紐約客》介紹她時所寫下的文句是「你所見過最漂亮的存在主義者」：也因為是女性，關於她的敘述都圍繞著沙特(Jean-Paul Sartre)旋轉，沙特的伴侶、沙特身旁的另一個人。
Quelea酷力量公司推出了「心到位冥想椅」
雖然包裹很重，但是椅子卻非常小
完全不佔空間，可以放在家裡任何地方也不會突兀
而且聞起來很香!
這個冥想椅變化度很高，讓每個人找到適合的冥想姿勢
人們常將西蒙波娃與其著作「他者化」：視她的文學附屬於闡述沙特哲學的「通俗讀物」，視她的才情機智附屬於沙特。然而，我卻自波娃身上看見少女力的展演與諭示。
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
自2020年全球持續受疫情限制，各國經濟大受影響外，政策也跟著不斷改變，而在今年近期疫情有所趨緩下，各國的政策也開始逐步開放。近日多個東南亞國家陸續宣布，將重新開放邊境，除了泰國及菲律賓以外，馬來西亞也表示，最快可能下個月重開邊境，期望能吸引旅客及投資者，加快經濟復甦。
2021年2月下旬，改編自作家吳明益的同名小說，由導演楊雅喆執導、公視出品的《天橋上的魔術師》影集正式開播，故事背景為1980年代，台北中華商場的落日餘暉，以待在天橋上的神祕魔術師為中心，在魔術所衍伸的奇幻點滴中，以稚齡孩童之眼，注視商場內恍惚迷離的吉光片羽，體驗人世間的聚散悲歡，此劇重新喚起中老年
10月6日美國國安顧問蘇利文與中共中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪在瑞士閉門密談6小時，會後雙方敲定拜習會將在年底舉辦，但會以線上會議的方式。另外白宮官員私下表示這次的會議中楊潔篪態度，與年初在美國阿拉斯加的安克拉治禮貌許多，顯示雙方外交火藥味已經消散許多。
10月6日美國國安顧問蘇利文與中共中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪在瑞士閉門密談6小時，會後雙方敲定拜習會將在年底舉辦，但會以線上會議的方式。另外白宮官員私下表示這次的會議中楊潔篪態度，與年初在美國阿拉斯加的安克拉治禮貌許多，顯示雙方外交火藥味已經消散許多。
有些原運者同意應該在原權和主流社會的價值之間求取平衡，但這並不是唯一的原運聲音。也有原運者認為主流社會應該自食惡果，原住民沒有必要替竭澤而漁的社會付出代價。這兩種意見乍看之下很不相同，其實相距並不很遠，因為⋯⋯
相對於其他工程背景的學生，我個人比較喜歡Coursera的人文課程，可能人都會比較喜歡自己沒有的東西吧？這次要挑戰的是Coursera上賓州大學開的Ancient Philosophy: Plato / Aristotle and Their Successors
女性，是眾人看見西蒙‧波娃的第一個面向。因為是女性，所以父親稱讚她聰穎的方式是說「她以男人的方式思考」；因為是女性，所以《紐約客》介紹她時所寫下的文句是「你所見過最漂亮的存在主義者」：也因為是女性，關於她的敘述都圍繞著沙特(Jean-Paul Sartre)旋轉，沙特的伴侶、沙特身旁的另一個人。
Quelea酷力量公司推出了「心到位冥想椅」
雖然包裹很重，但是椅子卻非常小
完全不佔空間，可以放在家裡任何地方也不會突兀
而且聞起來很香!
這個冥想椅變化度很高，讓每個人找到適合的冥想姿勢
人們常將西蒙波娃與其著作「他者化」：視她的文學附屬於闡述沙特哲學的「通俗讀物」，視她的才情機智附屬於沙特。然而，我卻自波娃身上看見少女力的展演與諭示。