長榮果然是沒擋頭,漲個5塊就被人下殺到變跌5塊,看人家雞雞多麼雄壯威武,破千之後還在上攻。然後長榮今天又出現了難得一見的五分鐘盤後延時交易,真是的,光明正大一點不行嗎?
現在雞雞的股價剛好是長榮的五倍少一點,一張雞雞可以買五張長榮,如果你要賺價差,這篇就可以不用看了,你要賺股利,特別是你要存股的,這篇加減研究一下,沒弄懂這個,小心存股存到後面變存骨。這篇適用於很多股票,就容許秋哥蹭TAG一下加權了。
一張雞雞,今年上半年EPS 18.26,七八月營收都不錯,我們假設下半年旺到靠北,EPS半年增20%,全年EPS 40元,假設雞雞佛心大發配五成(去年是四成),那麼1000的雞雞,一張100萬,一年可以收2萬塊的股利,很好算,殖利率就是2%。
同樣100萬,假設長榮跌到剩200吧,可以買五張,上半年EPS 21.86,七八月年增破百趴就跳過了,七折八扣算算全年EPS 50元應該是沒問題的,即使到時現金已經至少全台第五高,長榮又只摳門的配五成(搞不好股價還會大跌),五張長榮股利也才可憐的12.5萬,換算殖利率也才12.5%,真的笑死人,沒有46%以上根本不及格好嗎?
同樣100萬,假設陽明70,萬海100好了,這兩家的EPS,平估大概都有15元,也都配五成,零頭就四捨五入了,可以買14張陽明,配息10.5萬,殖利率10.5%,或買10張萬海,配息7.5萬,殖利率7.5%。這兩家不用像長榮一樣以46%為標準,勉強還可以。至於23年貨櫃大谷底時,本業只剩長榮還有賺,那就是另一回事了。
還有很多,族繁不及備載,秋哥只能跟你說,你去算算那些飆股的現金殖利率,會發現雞雞的2%還算很有天良的。用台股平均本益比來算就很容易,目前台股平均本益比是21.71,換算殖利率為4.6%,但這裡要考慮配息比例,用五成來算,台股平均的現金殖利率是2.3%,先不要管那些廣告騙人頭的5%10%美元定存,一般都有4%左右,遠勝台股的2.3%的現金殖利率,還要負擔跌價風險和政府抽稅,那我還跟你發神經病在這邊用賭的,君不見巴爺爺已經多次賣股變現了嗎?
秋哥已經不只一次在提醒,一隻雞的武林,台股太瘋狂,股災的可能性。當然每一波的股災引爆點都不一樣,但總結的原因就只有一個:泡泡吹破了。原因可能是吹氣吹太多(股價漲太多),一方面可能是泡泡本身太脆弱(公司體質虛胖和獲利能力不夠好)。就秋哥來看,全球股市都處於這種泡泡將破的危機下。至於你要說雞雞會破1500,道瓊會破50000什麼的,那都隨你,秋哥只是覺得,吹得越大,泡泡越有可能會破滅。
至於股災一來,高淨值,高獲利的長榮會沒事嗎?很抱歉,並不會,在台股是無差別下殺的。上一波股災,長榮還被殺到本益比一以下,創下宇宙記錄。但長期投資,看的永遠是企業的價值,聽秋哥話買85元長榮的朋友,你買的是197.79元的淨值,相當於100元淨值的公司,賣你43元有找,相當於本淨比不到0.43。我當時說到嘴破,被嘲笑到臉綠。但你現在自己看看,還原除息10元,長榮的本淨比已經回到0.94倍,如果加上七八月營收,大概只剩0.86倍。而且長榮的淨值會不斷的提高,因為現實就是它一直在賺錢。
所以股災並不可怕,可怕的是,你不知道這是財富重新分配的最好機會。秋哥兩年多來,經歷在股災前歐印又開槓桿,斷頭再斷頭賠掉80%,再經歷一波大漲,最後目前小賺個幾趴。如果那時懂得這些,獲利數字可能就是幾百趴了。秋哥真的希望股災趕快來,最好是明年長榮除息後,那時的淨值應該會來到285左右,除完息剩260,然後最好一路跌到130,本淨比剩0.5,然後秋哥就會開始複製去年70元除息的模式,再大量買進。然後一邊等股市還長榮本淨比一個公道,如果沒有,就一邊等著長榮每年只剩最低標的16.7,然後配10元給我,享受7.7%的殖利率。去年70元除息時,秋哥歐印還槓桿套牢中,沒太多本錢撿這種曠世便宜,只求老天再給一次機會。這種高淨值,高獲利,卻低股價伴隨嚇死人殖利率的個股,全台灣甚至全世界,恐怕僅此一家。
最後補充一件事,目前貨櫃的漲,很多都是在反應美東罷工所能帶來的衝擊,就目前來看,罷工一天會影響五天的貨櫃流通,罷工一個月就150天,明年全球貨櫃航商就準備躺著幹了。但成也罷工敗也罷工,要是罷工沒罷成,或是罷工只有幾天,那利多轉眼就變利空,雖然紅海危機造成的全球運力短缺,效應還在持續,但短期消息面的衝擊的殺傷力,從美國阿爸多次喊狼來了的停戰消息,就可見一斑。所以,如果你對貨櫃沒有基本認知的,也沒有長期持股打算的,不要隨便追高貨櫃。貨櫃,水很深的。